Постов с тегом "энел": 51

энел


Анализ рынка 07.05.2021 / ФАС и металлурги, ралли сырья, Дивиденды Юнипро

Анализ фондового рынка 7 мая 2021 года. Разберем возбуждение дела ФАС на Северсталь, ММК и НЛМК. Что грозит компаниям. Также разберем отчет ЮНИПРО и дивиденды компании. Рассмотрим ралли сырья с начала года. Что из сырья отстает на данный момент и какие компании этим могут воспользоваться. Инфляция нарастает и заявления руководства ФРС становятся все более явными.

Анализ рынка 17.03.2021 / отчеты РУСАЛ и ЭНЕЛ, разбор фин. потоков ГМК

Анализ рынка на 17.03.2021. Разбор отчетов за 2020 год компаний Русал и ЭНЕЛ. Также посчитаем сколько потеряет выручки и EBITDA норильский Никель из-за простоя своих рудников.

Анализ Рынка на 18.02.2021 / Отчет Новатека, Энел кинул на дивиденды

Анализ рынка на 18 февраля 20201 года. Разбор отчета по МСФО Новатека. Поговорим о том как Энел кинул всех на дивиденды. ГМК выиграл спор за четвертое место у яндекса. Мой взгляд на рынок.


ТОП-10 дивидендных идей по текущим ценам

Один из самых частых вопросов касается текущих идей на рынке. Сразу оговорюсь, что это лишь мое мнение и я сам на данные активы сделал ставку.

ТОП-10 дивидендных идей по текущим ценам

1️⃣ Юнипро — одна из самых интересных компаний с точки зрения див. доходности. Наконец-то работы по 3 энергоблоку БГРЭС вышли на финишную прямую, уже все готово к запуску, проводятся финальные испытания. После запуска блока в эксплуатацию размер дивидендов по заверению менеджмента поднимут до 0,317 руб, что дает около 11% ДД к текущим ценам. Также компания получила квоту на модернизацию 2,5ГВт в рамках ДПМ-2 до 2025 года, что позволит окупить вложенные инвестиции.

2️⃣ Энел — активно строит ветропарки, становясь все более зеленой. На период строительства менеджмент планирует платить по 3 млрд. руб в виде дивидендов или 0,085 руб на акцию, что дает к текущим ценам 9,5% годовых. Недавно вышла позитивная новость о том, что задержка ввода в эксплуатацию Азовской ВЭС (план — декабрь 2020 года) не повлечет применения штрафных санкций.



( Читать дальше )

Обзор рынка 4.02.2021 / провал выработки Энел, дивиденды ММК

Обзор рынка на 4.02.2021. Анализ eurusd инфляция Евро и доллара. Котировки нефти и других сырьевых товаров. Разберем провальную выработку Энел Россия (причины), Разберем слабые дивиденды ММК за 4 квартал 2020 года — причины и следствия. Техническая картина основных бумаг.

Мысли по рынку

Индекс Мосбиржи обновил свой исторический максимум в очередной раз, закрывшись на отметке 3455 пунктов.

Мысли по рынку

Основными драйверами стали нефтегазовые компании, которые выросли вслед за нефтью на прошлой неделе. Нефть марки BRENT в долларах уверенно движется к уровню в $60 за баррель, в то время, как рублевые котировки уже находятся на доковидных значениях (4162 руб/барр.).

Несмотря на весь позитив, может быть мы не замечаем слона, гоняясь за мышкой? Рост цен на нефть однозначно выступает драйвером роста рынка РФ, но этот фактор также повлияет на стоимость транспортировки товаров, в том числе за пределами РФ. А чего больше всего сейчас боятся иностранные компании, которые сильно закредитованы, да и правительства отдельных стран тоже? Правильно, инфляции, а рост себестоимости товаров как раз и должен привести к росту цен на эти самые товары. Другое дело, что в краткосрочной перспективе цены на нефть сильно не вырастут без какого-нибудь форс-мажора, поэтому, данный фактор нужно учитывать при инвестициях, но на 100% полагаться на него пока не стоит.



( Читать дальше )

Юнипро VS ЭнелРоссия ?

Юнипро VS ЭнелРоссия ?

Юнипро
ЭнелРоссия
Всего проголосовало: 34

Ходят слухи что, ИнтерРао в 21 году,  на накопленный кеш купит либо Энел либо ЮниПро.

Вы бы на месте Игоря Ивановича, что купили? Юнипро слишком большая, Энел слишком маленькая...

Я бы поставил на Энел из за большого фрифлоата (можно скупить на рынке большую часть) и меньших размеров. 


Заметка об отчете Энел за 3 квартал

Отчет Энел тяжело анализировать, т.к. в результатах за 2019 есть Рефтинская ГРЭС, которой нет сейчас. Но попробую. 

Когда итальянцы собирались продавать Рефтинскую ГРЭС, у меня был пакет акций и очень интересовало, как продажа повлияет на результаты, так как Рефтинская — с одной стороны зарабатывала повышенные платежи по ДПМ, с другой стороны — это старая станция, на ремонт и обслуживание которой тратились большие деньги (причем сколько точно — было непонятно, затраты суммируются по всем станциям).
Результаты 2019 года непрозрачны, поэтому сделаю ход конём и просто посмотрю в 2018 :)
За 9 месяцев 2018 выручка была 52 млрд, за 2020 — 32 млрд, сильное сокращение. Сократились и операционные расходы. Какой же эффект от продажи Рефты? 
Операционная прибыль в 2018 — 8 млрд, в 2020 — 5. Цифры не очень корректно сравнивать напрямую, конечно, потребление было разное и цены на энергию тоже, но разница в 3 млрд всё-таки большая. 
Чистая прибыль тоже снизилась. Была 5, стала 3, правда курсовая разница в этом году больше, но в целом можно сделать вывод, что продажа станции привела к падению прибыли примерно на 30%. Зато Грета Тунберг итальянцев не очень сильно заругает за выбросы. 

Так, открыл презенташку, всё ещё печальнее, они все посчитали, падение ебитды на 44%, чистой прибыли на 47% :( Пичаль, хороший бизнес в два раза сложился. Злая Грета!
Все надежды на новые ветряные электростанции, которые строят ударными темпами несмотря на коронавирусные козни и скоро запустят. 
Но у меня как-то нет желания пока инвестировать в эту компанию. Пандемия сильно изменила соотношение привлекательности новых и старых источников энергии.
Когда я заходил в бумагу в конце 2018, она стоила рубль, и там были отличные дивы в 65% от прибыли. Теперь акция стоит на 10% меньше, прибыль вдвое меньше, с дивами и в целом с перспективой непонятнее. На мой взгляд, компания сейчас сильно переоценена. 


....все тэги
UPDONW