стратегия инвестирования

Уважаемые коллеги, направляем регулярный update американской стратегии за последние 2 недели (с 26 октября по 11 ноября) 

Компании выборки за указанный период существенно прибавили в стоимости, опередив индекс

 

• Alphabet (Google): +3.7%. Компания выпустила отчетность, демонстрирующую замедление темпов роста, и в связи с этим покинула выборку (рост выручки 20%, EBITDA 15%, средний рост 17% при историческом 17% )

( Читать дальше )

С детства родители нам прививали житейскую мудрость о том, что нужно много трудиться, чтобы чего-то в жизни добиться и жить в достатке. Я согласен с этим и сам живу по таким принципам.

Однако, в инвестициях это не работает!

Не переключайтесь, и вы узнаете почему, чем меньше работаешь со своим инвестиционным портфелем, тем лучше получается инвестиционный результат.

«Кто не работает, тот не ест».

«Без труда не вытащишь рыбку из пруда».

«Кто рано встает, у того работа далеко»……….а нет, кажется это не так звучало.

Ну в общем вы поняли.

Труд в общественном сознании испокон веков отождествляется с некой выгодой. И чем больше трудишься, тем больше благ имеешь. И это логично.

Но в инвестиционном процессе трудоголики проигрывают! Ленивый инвестор, потрудившись на начальном этапе, составив правильный портфель, может и должен участвовать в дальнейшем процессе инвестирования как можно меньше. Достаточно ребалансировать портфель раз в полгода или в год.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, публикуем регулярный update американской стратегии за неделю: На прошлой неделе компании выборки в среднем немного прибавили в стоимости (в первую очередь за счет Alphabet) на фоне роста индекса: 

• Alphabet (Google): +3.0%
• Visa: -0.2%
• Cisco Systems: -1.7%
• Merck & Co: -0.4%
• Coca-Cola: +0.4%. Компания отчиталась по 3му кварталу, показав рост выручки на 8% год к году изменении EBITDA 0%, что является неплохим результатом (исторически последние 3 года фин. показатели снижались); при этом в связи с ростом стоимости/мультипликатора компания покинула выборку

( Читать дальше )

Прекрасное творение по настоящему ценный интеллектуальный актив. У автора очень сильное слово. Он преподносит основы всего инвестирования. Это почва для адаптации стратегии инвестирования под настоящий рынок.

Который век не утихают баталии технических, фундаментальных и прочих аналитиков о вечных ценностях. Но все чаще на смену умным гипотезам о происхождении прибыли на финансовых рынках приходят гипотезы еще большего дурака.

Чтобы показать как это работает, я разработал собственную стратегию Большего дурака и предлагаю сравнивать наши результаты за последние 20 лет с так называемым бенчмарком. Как видно на графике — основная задача портфеля не гонка на скорость, а долгосрочное опережение рынка по всем показателям.


Стратегия за 20 лет 1998-2017 несмотря на кризисы и девальвации заработала не много не мало, а 15 000% всем кто ее придерживался, за вычетом 1500% на инфляцию, а устойчивость на среднесрочных горизонтах обеспечивалась гладкой кривой капитала и быстрыми периодами восстановления.

В основу стратегии положены следующие фундаментальные свойства рынка:

( Читать дальше )

Сегодня я осознал, что не заработал за 3 года на бирже главным образом потому, что у меня была неправильная глобальная стратегия или моней-менеджмент.

В 2014 году я купил Мечел на 60 тыс рублей (1000 $) по 15, а избавился по 27. Сейчас он стоит 160 рублей.  Упущено около 600 тыс (10 000 $) прибыли.

Также, когда я начинал трейдить, первое что я купил были Сбербанк по 70, Газпром по 140 и Мегафон по 1100. Сейчас Газпром и Мегафон остались на месте, а Сбербанк стоит в 2 раза больше.

Друг мне советовал купить Аэрофлот по 30 рублей, я купил и тут же продал по 31, сейчас он стоит 150, а доходил до 180.  

Затем в 2016 году я изучил блокчейн и хотел купить на 60 тыс рублей (1000 $) Биткоин за 600$, сейчас он стоит 6000$, а доходил и до 20000$. Упущено около 500 тыс руб. прибыли. 

Вместо всего этого я торговал фьючерсами внутри дня и потерял за это время 500 тыс. на роботах и ручном тильте. Хотя стоит признать, в итоге я научился таки хотя бы не терять. В 2016 году я закрыл год в небольшой убыток в 50 тыс, совершив множество сделок. А в 2017-ом в моменте у меня было около +50% к счету, но год закрыл в небольшой плюс после вычета комиссии.

( Читать дальше )

                                                       6. Стратегия инвестирования.
В продолжение темы, описанной в прошлом посте, которая нашла отклик от людей, ее читавших, хочу добавить несколько моментов. Эта тема мне так же интересна, как и вам. Я не смог найти достаточно информации по этой вопросу, поэтому все наработки, в основном это собственный опыт и обмен мнениями с коллегами по цеху.
1. Снижение издержек при торговле. Если вы пользуетесь плечами, то многие брокеры идут на индивидуальное согласование по снижению ставки кредитования, от 1 до 4%, все зависит от вашего счета, размера плечей и умений убеждать людей. Представьте, что за каждые 100 000р, занятыми у брокера, вы будете платить не 18 500 в год, а допустим 16 000, эти 2500 с легкостью могут уйти на оплату депозитария или части по комиссиям за совершение сделок. У каждого брокера есть несколько тарифов, не факт что тариф, на который вы были подключены на старте вашей инвесторской карьеры, и сейчас так же актуален. Ведь у вас за это время наверняка изменилась сумма на депозите и теперь уж вы точно понимаете, какой стиль торговли вам подходит.

( Читать дальше )

Под названием «технический анализ», на самом деле, скрывается нечто очень простое — изучение прошлых цен, как правило, — в графическом виде. Именно поэтому приверженцев технического анализа зачастую называют «чартистами» (от англ. chart — график). Они изучают графики, стараясь предсказать будущие цены. Методы, которые они применяют, работают на графиках любых инструментов — акций, валютных пар, фьючерсов, индексов и т.д.

Технический анализ практически полностью построен на наглядных изображениях. Для его проведения не нужно иметь диплом финансиста или экономиста, так же, как не нужно иметь выдающиеся математические способности.  Если вы умеете читать график, то можете заниматься техническим анализом. Простым и понятным приемам торговли, которые основаны на техническом анализе, можно научиться на курсах обучения дейтрейдингу от компании 

( Читать дальше )

Новое исследование Пенсионного института в рамках лондонской Cass Business School показало, что 99 % управляющих фондов не способны превзойти свои установленные ориентиры, и только 1 % тех, кто на это способен, полагает, что здесь нельзя исключать удачу в качестве причины таких результатов.

По данным исследования, представленным в Journal of Econometrics Дэвидом Блейком и его командой, когда предполагаются временные эффекты и абнормальные доходы фондов, нет никаких доказательств того, что даже самые эффективные менеджеры фондов могут значительно улучшить установленные показатели доходности после того, как будут приняты в расчет нагрузки менеджмента фонда.

Исследование для улучшения итогового результата было проведено с использованием двух новых методологий, которые могут быть реализованы при оценке результативности фонда, и показало, что размер фонда оказывает существенное негативное влияние на его результативность.

Блейк и его команда проанализировали месячные данные по доходности 561 внутренних фонда акций Великобритании открытого и закрытого типа за период с января 1998 по сентябрь 2008 года, полученные от Lipper, Morningstar и Defaqto14.

( Читать дальше )

Всем среда!
Меня зовут Филипп и я инвестирую в ценные бумаги как и многие здесь .

Я решил начать писать по нескольким причинам
— В виде текста мысли лучше структурируются.
— Сейчас приходит тот момент инвестирования, когда чем больше знаешь, тем больше понимаешь, что ты ничего не знаешь.
— Складировать знания и мысли.
— Попытка встать на путь истинный в некоторых понятиях. 

Мысли об инвестировании у меня появились пару лет назад, но к непосредственному изучению всех аспектов данной деятельности и подошел более или менее серьезно только год назад.
Первые мои покупки акций мной были сделаны в апреле 2013г и на данный момент, я понимаю что глупыми, т к конкретного обоснования покупки того или иного эмитента я не имел. Да и до сих пор особо не имею, посему, для формирования какой никакой стратегии, я здесь. 

Собственно с чего я начал. А начал я с изучения работ Бенджамина Грехема, а именно книги «Разумный инвестор» и в тот же момент познакомился с трудами на сайте

( Читать дальше )