приморье банк

Недавно мы уже ныряли в акции третьего эшелона, хотя ничего стоящего тогда не нашли.

В тот раз я прошел мимо банков, на что мне и указали мои подписчики :) Пришло время это исправить, к тому же снижение ставки позитивно скажется на их прибыли — и если где-то внизу есть интересные банки, то их нужно брать уже сегодня.

✅ Банк Авангард — P/E = 10,8x, P/B = 5,13x

Самый крупный из «мелких» банков с капитализацией 54 млрд. рублей. Стоимость объясняется высокой див. доходностью — в 2023 году она была 13,8%, а в 2024 году — 14,4%. Плюс у банка самая высокая рентабельность (ROE = 48%!).

Такой доходности больше не будет, ведь это были выплаты с прибыли прошлых лет (осталось лишь 1,2 млрд. рублей). Банк зарабатывает не на кредитах, а на облигациях и депозитах в других банках — это очень надежно, но менее прибыльно.

✅ Банк Уралсиб — P/E = 12,1x,P/B = 0,38x

Завершил финансовое оздоровление, послечего начал платить дивиденды. Выплаты за 2024 год составили 12%, плюс на счетах лежат 60 млрд. нераспределенной прибыли — есть надежда на то, что когда-нибудь они будут выплачены.

Банк Приморье – рсбу/ мсфо
250 000 + 30 300 (30.04.2025) = 280 300 обыкновенны акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=e3VbyPDcqEi-CFbxez-CzO4A-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2839&type=1
Капитализация на 25.07.2025г: 7,288 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 67,026 млрд руб/ мсфо 66,412 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 78,833 млрд руб/ мсфо 78,423 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 76,362 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 803,92 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 986,96 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 1,417 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,685 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,756 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 661,40 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 90,35 млн руб
Убыток 9 мес 2024г: 1,068 млрд руб
Убыток 2024г: 1,824 млрд руб/ Убыток мсфо 1,170 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 1,086 млрд руб
Убыток 6 мес 2025г: 1,079 млрд руб
cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=3001&dt=2025-07-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2839&type=3