офз 26207

Завтра открытие торгов по ОФЗ

Какая доходность может быть? 
Так же завтра один изброкеров будет проводить 4-х часовой стрим по ОФЗ, начиная с 9.30 утра — рег. по ссылке 

Важно: ⁃ облигации будут продавать нерезиденты

Банк России начнёт покупать ОФЗ. Его запасов достаточно, чтобы перекрыть продажи нерезов

Аналитики сервиса Cbonds предоставили цены ОФЗ на 17 марта:

Выпуск ОФЗ — 26222 Индикативная цена 17 марта — 77,80% (Закрылись 25 февраля — 88,80%)
Доходность к погашению — 19,06% Дата погашения — 16.10.2024

Выпуск ОФЗ — 26226 Индикативная цена 17 марта — 69,10% (Закрылись 25 февраля — 85,49%)
Доходность к погашению — 19,03% Дата погашения — 07.10.2026

Выпуск ОФЗ — 26219 Индикативная цена 17 марта — 68,75% (Закрылись 25 февраля — 85,19%)
Доходность к погашению — 19,04% Дата погашения — 16.09.2026

Итоговую доходность будем рассчитывать завтра от текущих цен открытия

Что будете делать завтра с ОФЗ?

Успешное размещение в эту среду среднесрочного выпуска ОФЗ-ПД серии 26223 в объеме 10 млрд руб подтверждает наши ожидания на продолжение роста в рублевых облигациях. Выпуск был размещен без премии ко вторичному рынку, спрос на размещении превысил объем предложения более чем в 3,1 раза! Активные покупки в длинных ОФЗ прервались после падения нефти и публикации протокола заседания FOMC, который оказался достаточно жестким. «Участники заседания в целом сошлись во мнении, что дальнейшее постепенное повышение ставки с высокой вероятностью будет согласовываться с устойчивым экономическим подъемом, сильным рынком труда и инфляцией около целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе», — говорится в протоколе.

Таким образом внешний фон не способствует росту в длинных рублевых облигациях, вместе с тем отложенный спрос со стороны локальных участников рынка и нежелание Минфина РФ давать значительную премию на аукционах ОФЗ с нашей точки зрения будут способствовать снижению доходностей в длинных рублевых облигациях.

( Читать дальше )

Драма с утра происходит на долгосрочных ОФЗ-10 -летках. ОФЗ 26212 с утра минус 4,7 %, ОФЗ 26207 минус 3 в моменте %. Рядов крупных покупателей в стакане нет, а вот продавцов полно. Объёмы средние. Этот завал мог повлиять на наши акции.

Скорее всего, облигации сейчас прайсят возможное повышение ставки ЦБ на следующей неделе и ухудшение макроэкономики.

 Если считаете, что бумаги дальше будут падать, то продавайте фьючерс на 15  летние облигации (OF15-3.15). ГО сейчас 9%, т.е. можно 10 плечо взять. Но спреды большие, порой 50-80 рублей. Но если ставите цену близкой к справедливой (её можно определять здесь в калькуляторе справедливой цены http://futofz.moex.com/ru/calc.aspx), то заявка быстро исполняется.

( Читать дальше )