лукойл

Лукойл – рсбу/ мсфо 
692 865 762 акций     
http://www.lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital 
Капитализация на 27.08.2020г: 3,597.36 трлн руб   


Общий долг на 31.12.2017г: 741,606 млрд руб/ мсфо 1,735.82 трлн руб   
Общий долг на 31.12.2018г: 1,175.00 трлн руб/ мсфо 1,658.86 трлн руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб 
Общий долг на 31.03.2020г: 1,026.79 трлн руб/ мсфо 1,760.20 трлн руб 
Общий долг на 30.06.2020г: 1,279.93 трлн руб/ мсфо 2,040.04 трлн руб 


Выручка 2017г: 223,420 млрд руб/ мсфо 5,936.71 трлн руб 
Выручка 6 мес 2018г: 96,366 млрд руб/ мсфо 3,686.79 трлн руб 
Выручка 2018г: 264,355 млрд руб/ мсфо 8,035.89 трлн руб 
Выручка 6 мес 2019г: 218,419 млрд руб/ мсфо 3,976.49 трлн руб 
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,821.25 трлн руб 
Выручка 1 кв 2020г: 61,096 млрд руб/ мсфо 1,665.99 трлн руб   
Выручка 6 мес 2020г: 173,880 млрд руб/ мсфо 2,652.41 трлн руб 


Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2017г: 15,708 млрд руб 

( Читать дальше )

Во втором квартале 2020 года группа признала убыток от обесценения активов сегмента разведки и добычи за рубежом в сумме 39 миллиардов рублей. Из них 36 миллиардов рублей относятся к газовым проектам в Республике Узбекистан и определены на основании пересмотренной бизнес-модели, в которой учтены консервативные подходы к оценке структуры поставок газа и ценообразования

Лукойл с февраля по август 2020 года сократил добычу газа в Узбекистане примерно до 20% проектной мощности из-за снижения спроса Китая на узбекский газ. Это оказало влияние на общий объем добычи углеводородов компании в первом полугодии.


источник

Во втором квартале 2020 года выручка от реализации составила 986,4 млрд руб., что на 40,8% меньше выручки за первый квартал 2020 года.
Выручка за 6 месяцев 2020 года составила 2 652,4 млрд руб., снизившись на 33,3% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.

Показатель EBITDA во втором квартале 2020 года снизился всего на 4,3% по сравнению с первым кварталом 2020 года, до 144,5 млрд руб., что связано с ростом показателя EBITDA сегмента «Переработка, торговля и сбыт», который почти полностью компенсировал снижение показателя EBITDA сегмента «Разведка и добыча».

Во втором квартале 2020 года Компания показала чистый убыток, относящийся к акционерам, составивший 18,7 млрд руб.

В результате чистый убыток за 6 месяцев 2020 года составил 64,7 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью 330,5 млрд руб. за аналогичный период 2019 года.

Во втором квартале 2020 года капитальные затраты составили 117,2 млрд руб., снизившись на 10,0% по сравнению с первым кварталом 2020 года в результате мер по оптимизации затрат.

( Читать дальше )

Сегодня «ЛУКОЙЛ» (+1,16%) отчитается за второй квартал.

В консенсус-прогноз заложена выручка на уровне 1,06 трлн руб. (при 1,6 трлн за январь-март), EBITDA в размере 139 млрд руб., прибыль на отметке 22 млрд руб.

«ЛУКОЙЛ» не стоит сбрасывать со счетов. С апреля его котировки движутся в боковике, но это связано со слабой динамикой цены на нефть и сокращением продаж. В четвертом квартале совокупный спрос может увеличиться в пределах 3 млн баррелей в сутки. Драйвером роста станет повышение объемов поставок, в том числе по зарубежным проектам, после смягчения ограничений по соглашению ОПЕК+, а также еще не отыгранное удорожание нефти. Выручка по итогам года ожидается на уровне 5,11 млрд руб., EBITDA — в размере 740 млрд, прибыль — в объеме 190 млрд руб. По Р/Е на этот год компания оценена в 7,8, по Р/В — в 0,9. Это также обеспечивает ее фундаментальным драйвером роста. Долговых проблем и острой необходимости в сокращении капзатрат «ЛУКОЙЛ» не испытывает. Операционные затраты на добычу предельно низки. Дивиденды сократятся ввиду ухудшения финансовых показателей, но из-за недооцененности это не является негативом. Консенсус-прогноз по акции «ЛУКОЙЛа» предполагает цель на уровне 6800 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Лукойл 27 августа должен опубликовать финансовые результаты за 2 квартал 2020 года.

Мы ожидаем, что выручка снизится до 1123 млрд руб. (-33% кв/кв), отражая резкое падение цен на нефть (Urals подешевела на 29% кв/кв ) и сокращение добычи нефти компанией в России на 12% кв/кв.

EBITDA, согласно прогнозу, упадет на 6% кв/кв до 142 млрд руб., а рентабельность EBITDA, как ожидается, восстановится до 13% (с 9% в 1К20), что объясняется тем, что в 1К20 на результаты оказало давление разовое отчисление в резервы в связи с переоценкой запасов. Чистая прибыль будет положительной и составит, по нашим оценкам, 20 млрд руб., отражая прибыль от курсовых разниц.

Атон

Впечатляющее ралли на мировых рынках получилось слишком уж безупречным в контексте непростой экономической ситуации. Такое впечатление, что текущие оценки стоимости акций отражают самые радужные и оптимистичные сценарии развития мировой экономики, не учитывая при этом риски инфляции, возможность сворачивания мер экономического стимулирования, выборы в США и другие потенциальные проблемы. С возвращением индексов к максимумам мы отмечаем риски усиления волатильности на рынках, что, в свою очередь, отразится на российских акциях.

В то же время мы не видим фундаментальных причин для разворота повышательного долгосрочного тренда в акциях, поскольку мировая экономика в любом случае восстанавливается, вероятность прогресса в борьбе с COVID-19 растет, а процентные ставки сохраняются на низком уровне. Коррекции в акциях возможны, но вряд ли будут глубокими и станут благоприятными моментами для входа в бумаги.

Атон

Акции сырьевых компаний могут опередить динамику отечественного рынка в процессе восстановления мировой экономики. С начала года нефтегазовый сектор упал сильнее всех, но во 2П20-2021 должно продолжиться постепенное восстановление цен на нефть и газ (при условии отсутствии новых масштабных карантинных мер против вируса), что будет тянуть вверх всю отрасль. В этом случае хорошие перспективы у «ЛУКОЙЛа», Роснефти", «Газпрома», «НОВАТЭКа» – трудно выбрать явного фаворита. В горно-металлургическом секторе мы предпочитаем «Северсталь» и «Норникель» с учетом роста цен на сталь, железную руду, платину, палладий и медь, что поддерживает доходы и дивиденды этих компаний. Мы также сохраняем оптимизм по динамике цен на золото, рассматривая любую коррекцию как возможность для покупки акций золотодобывающих компаний, например, «Полюса». В нашем фокус-листе также Mail.Ru Group с учетом сильных результатов за 1П20 по МСФО и отставания в росте от «Яндекса». «РусГидро» с начала года отставала от динамики рынка, однако мы прогнозируем хорошие результаты за 1П20 по МСФО, что вкупе с увеличением дивидендов должно вернуть интерес инвесторов к бумаге.

( Читать дальше )

Лукойл 27 августа должен опубликовать финансовые результаты за 2К20.

Мы ожидаем, что выручка снизится до 1 123 млрд руб. (-33% кв/кв), отражая резкое падение цен на нефть (Urals подешевела на 29% кв/кв ) и сокращение добычи нефти компанией в России на 12% кв/кв. EBITDA, согласно прогнозу, упадет на 6% кв/кв до 142 млрд руб., а рентабельность EBITDA, как ожидается, восстановится до 13% (с 9% в 1К20), что объясняется тем, что в 1К20 на результаты оказало давление разовое отчисление в резервы в связи с переоценкой запасов. Чистая прибыль будет положительной и составит, по нашим оценкам, 20 млрд руб., отражая прибыль от курсовых разниц.

Телеконференция: 28 августа 2020 (пятница), 15:00 по Москве (13:00 по Лондону). Для получения информации по подключению, зарегистрируйтесь на веб-сайте ЛУКОЙЛа.

Атон

Сегодня мне приснился фрактальный сон. То есть приснились мне графики акций голубых фишек во фрактальной обработке. Вся эта живопись выглядела как то так:

Сбербанк


Газпром

( Читать дальше )

Всем утречка!

1-2 раза в неделю я делаю обзоры срочного рынка Московской биржи, а вчера в телеграм-канале устроил голосование. Выбирали какие акции рассмотреть с точки зрения техники. Выбрали Лукойл, Мосбиржу, Алросу. Ну и во время эфира попросили посмотреть Русгидро.

Никакого фундаментала, только техника.

Никаких индикаторов — только график цены+объёмы.
(сурово, короч). 

 

Обзор делал с позиций:
Для инвестиций
Для позиционного трейдинга
Для свинг

Приятного просмотра, не забудьте поставить качество HD.

( Читать дальше )