С начала года ипотека растет опережающими темпами. Банк России вчера опубликовал данные по банковскому сектору за март 2019 г. Корпоративные кредиты увеличились на 0,8% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки), год к году рост остался практически на уровне февраля, составив 5,9%. Рублевая часть корпоративных кредитов продолжает демонстрировать опережающую динамику роста – плюс 1,3% месяц к месяцу и 12,3% год к году (показатель год к году стабилен последние четыре месяца). Розничные кредиты прибавили за месяц 1,7%, относительно значения годичной давности – 23,5%, что также почти эквивалентно февралю (22,4%). Данные по сегментам розницы публикуются с месячной задержкой. Так, в феврале ипотечные кредиты увеличились на 2,4% за месяц (следовательно, за два месяца текущего года этот сегмент показал самые высокие темпы роста – плюс 3,5%), необеспеченные потребкредиты – на 0,8% (с начала года – плюс 2,2%), автокредиты – на 0,3% (с начала года – минус 0,3%).
Темпы роста розничных кредитов остаются около 23% год к году. Банк России в пятницу опубликовал данные по банковскому сектору за февраль 2019 г. Корпоративные кредиты увеличились на 0,5% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки). Год к году рост ускорился до 5,8% с 5,1% в декабре–январе, до этого уровни порядка 6% год к году сектор демонстрировал в сентябре–ноябре. Рублевая часть корпоративных кредитов сохраняет опережающую динамику, хотя в этот раз месячное опережение было не таким существенным – плюс 0,8% за месяц (и около 12% год к году, как и в предыдущие два месяца). Розничные кредиты прибавили за месяц 1,2%, год к году темпы чуть ускорились – до плюс 23,4% с 23% в январе и 22,3% в декабре. Что касается сегментов розницы в январе (как всегда, эти данные публикуются с месячной задержкой), то ипотечные кредиты подросли на 1% за месяц, необеспеченные потребкредиты – на 1,4%, автокредиты же сократились на 0,6% (что среди прочего обусловлено завершением ряда госпрограмм льготного автокредитования).
Добрый день, в ходе президентского послания Федеральному собранию Владимир Путин сообщил, что впервые в истории резервы Российской Федерации покрыли государственный долг. Но, как известно, дьявол кроется в деталях:
Внешне смотрится все неплохо, а что внутри?
По статистике Центробанка, объем задолженности домашних хозяйств достиг почти 16 трлн руб.
Долг растет непрерывно с 1 февраля 2017 года, тогда он составлял 11,7 трлн руб., а к уровню начала 2013 года (8,5 трлн руб.) задолженность выросла почти вдвое.
Снижение кредитных ставок и опасение их роста (что сейчас видим) привело к огромному спросу на кредитные продукту (ипотека основное, конечно). И все бы хорошо, если бы не стагнирующие (а по факту падающие) доходы населения.
Общий объем образовательных кредитов в США в четвертом квартале 2018 г. равнялся $1,46 трлн, или 7,5% ВВП США. Это второй по величине тип долга в США после ипотеки, объем которой $9,54 трлн. И первый по величине серьезной просрочки (более 90 дней): ее объем $166,4 млрд — 11,4% студенческих долгов.
Рынок студенческих кредитов за последние 15 лет увеличился более чем в 8 раз. Некоторые аналитики называют их «второй ипотекой» — перед кризисом 2008 года резко вырос объем ипотечных долгов, и схлопывание этого пузыря спровоцировало рецессию.
Но имея например 1 млн положить его в банк под 7% (с ежемесячной выплатой % и капитализацией), и взять ипотеку на 1 млн под 9%, то будет небольшая прибыль. Никто в это не верит, но возьмите ипотечный и депозитный калькуляторы и проверьте.
consar
Теперь немного про «практику». Если обобщить практику коллег-корпоратов (крупные холдинги, крупный бизнес), можно сказать, что большинство использует следующую «модель» управления денежными средствами: работа на кредитные средства. А на свои — более «глобальные» процессы (я бы даже сказал – более «капитальные»: постройка недвижимости, к примеру, и последующая сдача ее в залог под кредит).
Вцелом, для оценки фин.положения и размера «юрика» можно спросить его ставку по кредиту. Конечно, мы здесь не берем компании с гос.участием – которые имеют возможность кредитоваться по ставке «ключевая минус». Отличное фин.положение может быть показано кредитной ставкой «ключевая плюс 2-3%», хорошее – плюс 5%, ну и далее – все остальные. Кстати, такая оценка достаточна близка аудиторским проверкам Центрального Банка (если анализировать их методику оценки фин.положения контрагента и проводить параллели).
Помимо «веселой» стадии «договоримся о ставках» есть еще и контроль ковенантов. К примеру, у нас – это (если на «бумагу») лист А3 10-м «кеглем» (по всем банкам, с кем открыты кредитные линии). Автоматизация процесса «учет ковенант по кредитным договорам» сильно упрощает взаимодействие. При том, что нормальных вендоров, кто производит адекватное ПО – напишу так «крайне мало». Хотя это, еще хорошо сказано. Проблем много. У крупных компаний в основном учетные системы самописные (и хоть и на базе 1С), вопросы интеграции ПО стоят на «первой линии» мозговых штурмов. За год я пересмотрел кучу решений и было принято стратегическое – делать самим, поскольку почти всегда 2 варианта: красивая программа – но не интегрируется (хоть убейся), интеграция отличная – интерфейс стар как говно мамонта (и не дорабатывается, ешь – как хочешь, инструкция к нему – 4 КАМАЗа).