итоги недели

На внутреннем долговом рынке продолжается увеличение доходностей облигаций. Все ОФЗ находятся в узком диапазоне доходностей от 13,35% до 13,75% годовых. По данным Росстата, недельная инфляция в России с 26 марта по 1 апреля составила 0,1%, однако рынок труда показывает признаки перегрева (Антирезерв рынка труда в России, которого не хватает для того, чтобы безработица достигла равновесного уровня и не ускоряла инфляцию, составляет 700 000–750 000 человек, оценили в агентстве АКРА), что может отразится в дальнейшей жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка России.

На корпоративном рынке бондов наблюдаются активные покупки в 1-2 эшелонах. В условиях неопределенности по срокам начала снижения ключевой ставки ЦБ РФ, наиболее оптимальной инвестицией остаются флоутеры. Корпоративные выпуски с рейтингом ААА/АА дают премию к безрисковой ставке доходности на уровне 130-180 базисных пунктов, что делает их привлекательными при текущих обстоятельствах.

На мировых рынках доходности казначейских облигаций США выросли в среднем на 15-20 базисных пунктов за неделю. В Великобритании цены в магазинах снизились, что свидетельствует о снижении инфляционного давления. 

Итоги недели

*️⃣ОФЗ снова падают, доходности растут. Линкеры после нескольких недель боковика последовали за ОФЗ: котировки вниз, доходности вверх. Ставки на денежном рынке в основном снижались.

*️⃣Доллар и юань незначительно укрепились по итогам недели. Рост нефти ускорился на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, дисконт Urals к Brent сокращается. Золото продолжает обновлять исторические максимумы, несмотря на сильную экономику США.

*️⃣Подробнее с графиками и дополнительными комментариями, в телеграфе.

t.me/DolgosrokInvest
08 апреля 2024 г.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 527 740,55 руб.
• Результат за неделю +39 942,66 руб.
• Доходность портфеля: +215,97%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

На этой недели мы частично зафиксировали прибыль в акциях Сбера и ММК, а также полностьб закрыли позицию в акциях Группы Астра в начале недели. В результате спекулятивный портфель вырос на 1,60% по сравнению с ростом индекса МосБиржи на 1,89%. Не смогли обогнать рынок из-за стопа в пятницу по сделке, которую открыли в конце недели.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 10 981 715,81 руб.