индекс

Помните писал тут  "Сидим в окопе ждем ракету" и «Волатильность должна напомнить о себе».

Много идет разговоров на счет того, что все переоцено,  давно пора все продать, встать в шорт и уехать на 900 по РТС. Друзья мои, вы окончательно задемурены… думать надо самим. Очень интересно все же как большинство определяет дешев или дорог конкретный актив в данный момент.

Я к примеру, пользуюсь сравнительными показателями. Мы и в обычной жизни этим пользуемся постоянно, сравнивая машины, квартиры, одежду, отдых и пр. Например возьмите индексы DAX, РТС, Bovespа, Hang Seng. Да конечно валюты разные, но не суть в этом… суть в риске.


 

Как мы видим из графика (год) DAX находится выше РТС на процентов 40, Bovespa и Hang Seng выше нас 

( Читать дальше )

Приятно  когда твое мнение совпадает с мнением рынка. Пост от
smart-lab.ru/blog/73927.php

• 04 сентября 2012, 20:43
• Жду рывок наверх в РТС,SP500, D&J-Ind

Сразу мнишь себя великим… а немного поостыв понимаешь тебе в очередной раз просто повезло )))

Рынок покупает обещание и когда нибудь — это ему все таки надоест.

Жду рывок наверх в РТС,SP500, D&J-Ind, нефть выше  120 и вниз месяца на 2-3.Как ипрежде  считаю  движение вниз  начинается ниже min августа

 Рынки не могут  бесконечно покупать обещание. Даже на очень хорошие  обещания  наступает  коррекция.
 Считаю минимум месяца августа — это уровни  снижения по многим инструментам ))) И  это будет хорошая возможность обновления лонгов .

В акциях, индексах, продажа доллара по выгодным ценам (  кроме пары usdjpy ) ,commodity .
По классике развода попытка роста до середины сентября с  рекламой что это основное двигло.

Считаю до тех пор пока евро не обновит лоу на 1.1777  .  Настоящий рост не начнется .

Рынки банально ждут закрытие месяца. Max и Min + закрытие месяца августа .
Считаю будут определяющими   в движении за сентябрь. Вижу так.

Не состоялся взлет подводной лодки
И оптимизм пропах другим амбре
Лонгистам  точно, стоит выпить водки 
Я из сочуствия, совсем не по злобе 
И ведь вопрос совсем не в угадалках
Все очевидно… тронули ХАИ
Системно не нужна нам перепалка
Всем вниз, теперь попробуй догони
До середины сентября извольте
Мы там же, в том же, мерзком закутке
Чуть выше  крыша,  не пробить  без «кольта» 
А ниже, полка, с дулом на виске.
Конечно можно, но кому же надо
Когда Европа, Греки, ФРС
Мы и без них настроили преграды...
Куда не ткнись везде КПСС 

ссылка на Индекс волатильности VIX
www.cboe.com/DelayedQuote/DQBeta.aspx?content=http%3A%2F%2Fdelayedquotes.cboe.com%2Fnew%2Findices%2Fquote.html%3FASSET_CLASS%3DIND%26ID_NOTATION%3D8941863

Для сравнения берем два ETF-а (ETF = Exchange Traded Fund).

1. SPY — SPDR S&P 500, всем известный «Спайдер». Держит компании, входящие в индекс as is, т.е. в долях пропорциональных капитализации компаний.

2. RSP — Guggenheim S&P 500 Equal Weight (все компании в равных долях S&P 500 по 0.2%). Ребалансируется раз в квартал.

Оба фонда держат одинаковые компании. Выходящие из индекса убираются их холдингов, входящие добавляются.

Но



( Читать дальше )

Василий сделал опрос  smart-lab.ru/blog/70451.php

В вопросе «Вот ответьте на вопрос — кто для нас главнее поводырь — нефть или S&P500.»  есть ключевое непонимание сути: не сип и не нефть не являются факторами измения наших индексов и последний год-два это наглядно было доказано существенной раскорреляцией. Цена нефти и значения индекса СиП-это результаты, но никак не факторы.

MICEX- это тоже результат. Просто в силу того, что эти результаты часто зависят от одних и тех же факторов, поэтому  имеют какую-то корреляцию между собой и создается ощущение их влияния друг на друга.

Не забывайте, что индекс состоит из акций, поэтому изменение индекса связано с изменением котировок этих акций. Поэтому надо разобраться с факторами изменения цен акций, тогда можно понять, тренды индекса.

Из моих выводов: за последние 3 года акции нефтяных бумаг за редким исключением перестали быть локомотивами роста рынка, наоборот  они стали отставать. Учитывая роль нефетгаза в нашем индексе (более 60%) понятно, почему иММВБ раскоррелировался с СиП.

За последние несколько месяцев внесезонные дожди в Бразилии, производственные проблемы в России и сильная засуха в США способствовали существенному росту цен на продукцию сельского хозяйства. Начиная с мая текущего года, котировки фьючерсов на кукурузу выросли на 45%, на пшеницу и соевые бобы — более чем на 30%, на сахар — на 12%.
 
Такой резкий скачок цен не может не отразиться на экономике, так как его последствия ощутят на себе как производители, так и потребители различных товаров. Например, кукуруза широко используется в США в качестве основного ингредиента во многих продуктах питания и напитках, как корм для скота и даже в качестве топлива. Следовательно, в среднесрочной перспективе следует ожидать роста стоимости продукции пищевой промышленности, а также индексов цен производителей и потребителей. 

С учетом того, что решить все проблемы на Ближнем Востоке в ближайшем будущем не представляется возможным, и котировки черного золота и связанных с ним сырьевых товаров имеют тенденцию к росту, налицо потенциал для увеличения себестоимости производимой продукции. А он будет способствовать усилению инфляции. 

( Читать дальше )