греция

В ночь с пятницы на субботу лидеры 17 стран ЕС приняли совместное решение увеличить активы временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Размер временного фонда будет увеличен до $440 млрд. евро, напомню до этого события EFSF был в состоянии предоставлять финансовую помощь на $250 млрд. евро. Также к 2013 году будет создан постоянный механизм финансовой стабильности, то есть постоянный фонд.
Основные моменты нового соглашения ЕС:

• Греция первой воспользуется новыми возможностями.
  
• % ставки для Греции в получившем в минувшем году кредите на $110 млрд., будут снижены на 1% + будет увеличен срок поашения до 7.5 лет.
• Фонд сможет проводить интервенции на первичном рынке.
• Саркози: Ирландия не получит таких поблажек, как Греция пока не займется налогово-бюджетной политикой усиленее.

( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило накануне рейтинги пяти греческих банков после понижения 14 января суверенного рейтинга Греции. Fitch объявило, что понизило долгосрочный кредитный рейтинг Национального банка Греции, Альфа-банка, Евробанка, Банка Пирея и Сельскохозяйственного банка с BBB- до BB+ и краткосрочный — с F3 до B. Во всех случаях прогноз негативный, отметило агентство.

Fitch понизило 14 января суверенный рейтинг Греции на одну ступень, до BB+ с негативным прогнозом. Как отметило агентство, «несмотря на то что экономические и финансовые показатели Греции во многих отношениях превзошли ожидания, ее огромная государственная задолженность делает платежеспособность страны крайне уязвимой к негативным потрясениям». Министерство финансов Греции заявило в ответ, что понижение Fitch рейтинга греческих суверенных облигаций неоправданно, учитывая усилия Афин по финансовой консолидации.

Главным событием сегодняшнего дня станет размещение облигаций Португалии. Правительство страны планирует прилечь 0.75–1.25 млрд евро. Результаты сегодняшнего аукциона, в котором, как ожидается, примут участия и ЕЦБ и пообещавший помощи Китай, трудно переоценить. Они могут как придать рынкам дополнительный импульс наверх, понизив на время обеспокоенность инвесторов распространяющимся долговым кризисом в Европе, так и наоборот, спровоцировать ускорение развития негативных тенденций на долговых рынках периферийных стран еврозоны. (ВТБ 24)

BNP Paribas по поводу этого аукциона говорит, что скорее всего он будет успешным и пройдет благополучно, но по этому аукциону нельзя судить о всей проблеме.

Суть в том, что дох 10-лет облигаций Португалии двигаются в кризисную зону. Вчера они составляли 6,85%. 

Bloomberg вчера писало о том, что доходность выше 7% провоцирует bailout страны. Так например:

• После того, как дох облигаций Греции превысила 7%, прошло 17 дней, после чего Грецию пришлось спасать.
• Ирландия протянула чуть меньше месяца после того, как дох превысили критический порог 7%
• Облигации Португалии за последние 62 сессии превышали 7% 10 раз. Всё внимание на них. Если бонды будут сливать.

18:37.

• Динамика облигаций Ирландии говорит инвесторам о том, что возможно, впереди нас ждет очередное спасение по образцу Греции весной этого года.
• Бонды Греции, как видно из рисунка, вернулись на те кризисные уровни
• Бонды Ирландии провалились существенно ниже.
• По сути, доходности облигаций Ирландии сейчас такие же, как у Греции перед обострением кризиса в мае.
• Денег Ирландии должно хватить до лета следующего года.
• Но если доходности продолжат расти, то помощь ЕС может потребоваться раньше
• 7 декабря правительство Ирландии должно достичь договоренности с оппозицией по поводу мер стабилизации бюджета.
• Это может помочь вернуть доверие инвесторов.
• Но в любом случае, проблемы и Греции и Ирландии еще далеки от разрешения, и ухудшение, скорее всего, еще последует.

dr-mart

21:35
Рынок пошел вниз потому что:
•    Deutsche Bank хочет продать свои акции на 9 млрд евро
•    Банк еще будет решать вопрос о продаже акций, говорит источник
•    Бапки нужны на увеличение доли в Deutsche Postbank для того, чтобы тот удовлетворял требованиям регулятора по капиталу
•    DB имеет опцион на покупку до 30% акций банка
•    Сейчас капитализация Post составляет 5,6 млрд евро
•    Акции DB после информации падают в НЙ на 3.3% 
•     
•    Ассоциация нем банков сообщала ранее, что если новые требования базельского комитета по бан надзору будут приняты, то нем банки будут вынуждены привлечь капитал $133.7Б.
•     
•    JPMorgan говорит о том, что Греция может расширить пакет помощи ЕС на сумму 110 млрд евро на 3-6 лет, для того чтобы избежать дефолта по своим обязательствам
•    Дефицит очень большой и у них нет выбора
•    А сейчас планируется что план помощи Греции действует до 2012 года.

dr-mart