велес капитал


Почему падает Распадская?

После 4 дней активного роста и еще недели попыток взять очередной максимум, акции Распадской второй день демонстрируют негатив: -2,7% в пятницу и уже -3,14% к 12:00 понедельника.
В чем причина?

Когда какая-то бумага начинает активно расти или падать — нас всегда интересует причина. И это — одна из ключевых проблем активных трейдеров на мой взгляд: пока мы ищем причины, рынок уходит и уже не дает нам возможности заработать. Причина же роста или падения далеко не всегда очевидна своевременно: иногда понять, с чем было связано движение, можно только тогда, когда оно уже завершилось.


Но в данном случае все довольно просто.

Несколько недель назад прошла информация о корпоративном событии с участием компании.
Краткая справка: группа Евраз объявила о планах объединения ведущего российского производителя коксующегося угля ОАО «Южкузбассуголь» и второго на этом рынке ОАО «Распадская». Плановое завершение слияния — до конца года. Объединенная компания создается на базе «Распадской», 100% акций «Южкузбасуголь» будут переданы ей.



( Читать дальше )

Две правды финансовых советников

Почему инвесторы покупают финансовые продукты, которые их разочаровывают? Всегда ли это следствие слишком высоких рисков инвестирования или недостаточной квалификации финансового советника? Прежде чем упрекать себя в финансовой безграмотности, а своего консультанта – в злонамеренности выбора убыточного продукта, попробуйте разобраться, в какой именно парадигме инвестиционного процесса вы обсуживаетесь и подходит ли она лично вам.

Есть две противоположные концепции инвестиционного обслуживания, в рамках которых сейчас работают все российские и подавляющее большинство зарубежных компаний.

Первый путь – конвейерный

Как правило, это путь крупных банков с широкой федеральной сетью и инвестиционных компаний, нацеленных на обслуживание розничных инвесторов. Выделить такие компании достаточно просто: если посмотреть рейтинги Московской биржи по числу зарегистрированных клиентов, то практически все компании с числом инвесторов от 50 тысяч скорее всего будут исповедовать конвейерно-технологический подход.



( Читать дальше )

Как перестать видеть финансовые пирамиды там, где их нет?

А заодно научиться видеть их там, где они действительно есть

Частный случай в современном финансовом мире. Размещает какой-нибудь брокер или управляющий приглашение проинвестировать во вполне приемлемый финансовый продукт, и тут же в комментариях начинается «как не стыдно предлагать финансовые пирамиды, МММ, Мавроди, Леня Голубков…»

Историческая справка для людей, родившихся после кризиса 1998 года: МММ – одна из самых крупных финансовых пирамид в России эпохи дикого капитализма, Сергей Мавроди – ее основатель, Леня Голубков – выдуманный персонаж из серии рекламных роликов того самого МММ. Ролики, кстати, были очень качественные и забавные. Об МММ сказать такого нельзя.

Те, кто в инвестициях не эксперт и не уверен, что именно вот это опубликованное предложение – пирамида, пытаются найти ответ привычным путем: забив в поисковой системе запрос «признаки финансовой пирамиды». И получают следующий список:

  1. Вознаграждение за приведенных вами клиентов
  2. Гарантирование высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень
  3. Отсутствие необходимых лицензий
  4. Отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов
  5. Агрессивная реклама с некорректной информацией
  6. Отсутствие точного определения деятельности организации
  7. Наличие вступительного взноса: на оформление, обучение, за акции и т. п.
  8. Платежи принимают ТОЛЬКО наличными деньгами
  9. Консультации ТОЛЬКО при личной встрече
  10. Призывают не раздумывать и вкладывать быстро
  11. Договор не защищает ваши права


( Читать дальше )

Как преодолеть страх новичка и начать инвестировать

Статья из цикла «Инвестиции для начинающих».

Один из важных вопросов для начинающего инвестора, который почему-то обходят вниманием в обучающих курсах и руководствах по быстрому старту: как преодолеть страх новичка и начать инвестировать в принципе. Перестать держать деньги дома в несгораемом сейфе. Или в банке на депозите под низкий процент.

Нам предлагают начать с Личного финансового планирования, определить свой инвестиционный профиль, выбрать инструменты, но никто не говорит, что делать с силой инерции, которая требует от нас ничего не менять в привычном укладе жизни и не ввязываться в новые «сомнительные» предприятия с непредсказуемым результатом.

Между тем есть достаточно простой выход из положения. Определите для себя сумму в рублях, которую вам не жаль потерять безвозвратно. Умножьте ее на 10, если вы достаточно азартный и рискованный человек, и на 5, если ваши отношения с риском довольно прохладны*. Полученную сумму — инвестируйте в инструменты, входной порог у которых позволяет делать такие вложения.



( Читать дальше )

Правда и ложь о российских IPO

Злой, но честный пост нашего эксперта и сотрудника нашей компании (инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал») про IPO Совкомфлота и российские размещения акций в целом. Частное мнение, но вполне имеющее право на жизнь.
На прошлой неделе профильные сообщества в интернете буквально взорвались негативом в адрес прошедшего IPO акций Совкомфлот, которые разместились по 105 рублей за акцию и в первые же 15 минут торгов упали почти до отметки в 91, потеряв таким образом 13%.

Правда и ложь о российских IPO

Правда, к вечеру того же дня потери участников IPO составили всего 4% (акция выросла в цене до 101 рубля), но его уже объявили «антинародным», вспомнили все предыдущие истории, включая IPO ВТБ почти 10-летней давности, и сделали логичный вывод: на российской территории IPO – всегда зло, то ли дело в Америке..

И в смысле сравнения с Америкой в этих выводах есть доля истины. Только дело не в Совкомфлоте или каком-то еще отдельном эмитенте, а в масштабности процесса в целом.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • IPO

Иностранные акции для российских инвесторов

Российские инвесторы всегда активно интересовались торговлей иностранными акциями. И не без оснований.

Американский рынок предоставляет значительно больше разнообразия как по отраслям экономики, так и по эмитентам внутри каждой отрасли. Иностранный (в частности, американский) рынок более цивилизованный и предсказуемый, гораздо адекватнее реагирует на фундаментальные и новостные факторы, в том числе – на публикацию финансовой отчетности, тогда как на российском позитивная отчетность отдельной компании вполне может пройти незамеченной на фоне всеобщей истерии по поводу снижения нефтяных цен. Плюс поколение молодых инвесторов (людей до 45 лет) предпочитает инвестировать в известные мировые бренды, что в том числе создает эффект сопричастности (пользуюсь айфоном – покупаю акции Apple – значит являюсь акционером известной мне компании), что хорошо отражается на психологическом комфорте инвесторов. Не говоря уже о валютном риске, который сейчас волнует инвесторов даже больше, чем в 2008 и 2014 году.



( Читать дальше )

Можно ли получать рентный доход, инвестируя в акции

У начинающих инвесторов есть две крайности, которые они как правило проходят последовательно.

Сначала идет концепция отрицания: инвестирование – слишком сложно и опасно, я лучше деньги дома в коробочку положу, сохраннее будут. И потом сразу с места в карьер: начинать – так с размахом, давайте сразу какие-нибудь акции второго эшелона с плечом, чтобы побольше заработать и все эти усилия были не зря.

С психологической точки зрения все объяснимо: затраты (не только денег, но и сил, времени и нервных клеток) должны компенсироваться результатом, и нам кажется, что 50-100% годовых его хоть как-то компенсируют, а 8-10% в более консервативных инструментах не достойны того, чтобы с ними связываться. Вопрос на самом деле спорный, но поспорим об этом в другой раз. А сейчас обсудим один локальный вопрос.

Можно ли получать регулярный пассивный доход, используя агрессивные инвестиции в акции.

Сразу отметим, что пассивный доход – довольно широкое понятие, которое включает в себя не только регулярные ежемесячные выплаты на тело капитала, но и просто приумножение капитала без активного участия инвестора, и во втором значении портфель акций вполне может пассивный доход обеспечивать. Поэтому для сохранения логики будем называть искомый вид дохода не пассивным, а рентным, предполагающим, что мы не просто приумножаем капитал, но и регулярно используем полученный доход на личные нужды, а не для реинвестирования.



( Читать дальше )

Как бороться с отменой налоговых льгот на облигации с 2021 года (и прочие вопросы налоговых вычетов)

До конца года осталось не так много времени, самое время вспомнить о налогах и налоговых льготах, вычетах и прочих возможностях увеличить свою прибыль и инвестиционный фонд за счет выплат от государства.

(самое интересное традиционно внизу, читайте до конца)


Подача налоговой декларации до 30 апреля – ограничение, которое имеет смысл только для налоговых обязательств, за вычетами и льготами вы можете обращаться в течение 3 лет с возникновения такого права.

Когда это право возникает?

  1. Если вы покупали недвижимость или платили проценты по ипотечному кредиту;
  2. Если вы тратили деньги на лечение или обучение себя или близких родственников (к этой же группе относятся взносы на благотворительность, добровольное страхование и пенсионное обеспечение и накопительную часть трудовой пенсии);
  3. Если вы открыли или пополнили индивидуальный инвестиционный счет;
  4. Если вы продаете ценные бумаги, приобретенные после 1 января 2014 года и находящиеся в вашем портфеле более 3 лет.


( Читать дальше )

Курс евро: переломный момент или затишье перед бурей?

Интересная картина сейчас наблюдается на графиках валютного курса EURRUB. Исторический максимум (100,74 от 2014 года) пока не пробит, но вчера валютная пара уверено протестировала «коронавирусный» максимум марта 2020 года, и все вокруг стали оставлять отзывы с ожиданиями курса выше 100.

Будет ли 100 рублей за евро?

Сразу скажу, точно этого никто не знает. Но можно сделать определенные обоснованные предположения.

Отвлечемся от новостей, фундаментальных предпосылок и долгосрочных прогнозов, и просто посмотрим график.

Курс EURRUB - реальность на 13:00 27-08-2020. Графики в масштабах 1W, 1D, 60M, валютная секция Московской биржи

На часовом графике вчерашний всплеск выглядит вполне сформировавшимся локальным максимумом: тренд уже сменился на падающий, цена опустилась ниже 20-часовой скользящей средней, индикатор силы тренда показывает, что падение начинает набирать силу. Но это самый краткосрочный показатель – падающий тренд часовика может длится от 1 до 3 дней.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURRUB

ВЕЛЕС Капитал - Прибыль рсбу 6 мес 2020г: 80,86 млн руб (падение в 2,7 раза г/г)

ИК ВЕЛЕС Капитал — рсбу/ мсфо   
Инвестиционная компания ВЕЛЕС Капитал
Общий долг на 31.12.2017г: 5,826 млрд руб/ мсфо 6,818 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 4,558 млрд руб/ мсфо 5,437 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 2,908 млрд руб/ мсфо 3,594 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2020г: 4,330 млрд руб 

Выручка 2017г: 574,21 млн руб/ мсфо 992,40 млн руб 
Выручка 6 мес 2018г: 270,73 млн руб/ мсфо 531,61 млн руб 
Выручка 2018г: 558,70 млн руб/ мсфо 1,136 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 84,08 млн руб 
Выручка 6 мес 2019г: 314,47 млн руб/ мсфо 775,35 млн руб 
Выручка 9 мес 2019г: 435,79 млн руб 
Выручка 2019г: 505,95 млн руб/ мсфо 1,349 млрд руб 
Выручка 1 кв 2020г: 148,34 млн руб 
Выручка 6 мес 2020г: 324,89 млн руб 

Прибыль 6 мес 2017г: 42,43 млн руб/ Прибыль мсфо 67,00 млн руб 
Прибыль 2017г: 127,46 млн руб/ Прибыль мсфо 189,65 млн руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 66,54 млн руб/ Прибыль мсфо 88,17 млн руб   



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW