бАНКИ

В первом квартале спекулянты, открывавшие короткие позиции по акциям американских региональных банков, заработали на трех из них свыше $2 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на данные S3 Partners. Эти цифры являются разницей между стоимостью бумаг, занятых для продажи без покрытия, и стоимостью возвращенных бумаг.

Первые три места в списке топ-10 акций, принесших медведям наибольшую прибыль в первом квартале, занимают бумаги американских банков: SVB Financial Group, First Republic Bank и Signature Bank.

Неудивительно, что на этом фоне отношение индекса производителей полупроводников (Philadelphia Semiconductor Index, SOX) к индексу региональных банков (KBW Regional Bank Index) показало наиболее масштабный с 2001 года 10-дневный рост в 28%, вернувшись в область рекордных значений (см. график ниже).

Напомним, что проблемы в банковском секторе сначала США, а потом и Европы начались с коллапса SVB

Стратегия инвестирования

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки.

Также наращиваю подушку безопасности и свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Всё это держу на разных накопительных счетах.

Мы присваиваем рейтинг «Покупать» бумагам Сбера с целевой ценой на конец 2023 г. 265,6 руб. для обыкновенных акций и 252,3 руб. — для привилегированных. Потенциал роста составляет 22,5% и 16,2% соответственно.

По оценке АКРА, в этом году из России могут уйти 25-30 банков. Основным драйвером процесса будет добровольный уход иностранных кредитных организаций. С чем связан уход банков с российского рынка в 2023 году и чем опасен для клиентов?

В прошлом году, по разным оценкам, с российского рынка могли уйти 20-25 банков. Прогнозируется, что в этом году рынок покинут 25-30 банков. Причинами ухода могут стать ухудшение операционной среды из-за сохраняющихся сложностей в экономике, отмена регуляторных послаблений, отток клиентов из небольших банков в разгар кризиса. Кроме того, попытаются покинуть РФ или существенно сократят операции остающиеся в стране «дочки» зарубежных банков (UniCredit, Citigroup и др.), что будет обусловлено давлением на их материнские структуры со стороны западных финансовых регуляторов и институциональных инвесторов.

Прогнозировать, какая часть ушедших банков придется на зарубежные кредитные организации, сложно, учитывая законодательные инициативы, затрудняющие этот процесс.

Центробанк Объединенных Арабских Эмиратов аннулирует лицензию у МТС-банка, сообщается на сайте регулятора. Он принял это решение спустя месяц после того, как США и Великобритания ввели блокирующие санкции против российского банка.

«Центральный банк ОАЭ объявил, что принял решение аннулировать лицензию МТС-банка в Абу-Даби, свернуть его операции под надзором Центрального банка в течение шести месяцев с даты принятия решения и закрыть филиал. Это решение принято после рассмотрения имеющихся вариантов относительно нового статуса МТС-банка, а также с учетом санкционных рисков, связанных с банком после присвоения статуса», — говорится в сообщении ЦБ страны.

Входе ликвидации филиалу российского банка «будет запрещено открывать новые счета и проводить операции, кроме погашения ранее взятых обязательств, а использование банком платежных систем Центрального банка будет ограничено только для этой цели».