Как исторически ведет себя в августе фондовый рынок РФ и когда он уже начнет расти

Начался последний месяц лета, а наш рынок продолжает снижаться. Как он обычно ведет себя в августе и когда уже вернется к росту? Обсудим это в данной статье.

Что сейчас происходит с нашим рынком?

Он снижается! С начала коррекции (с 17 мая) наш фондовый рынок потерял уже 17%:

Многие качественные акции, «голубые фишки» нашего рынка сейчас находятся в просадке и не помогает даже фактор реинвеста дивидендов и стремление бумаг расти после их выплаты для закрытия гэпов, которые образовались в летний дивидендный сезон.

Почему рынок снижается?

Сейчас на наш рынок давят несколько негативных факторов, но основную роль играет высокая ключевая ставка.
26 июля наш ЦБ поднял ключевую ставку до 18%, рынок акций отреагировал на это снижением, усилив коррекцию, которая продолжается уже больше 2,5 месяцев.

Ставку повышают для борьбы с инфляцией, которая на текущий момент составляет около 9% в годовом выражении:

Наш рынок дешевеет не на самом факте повышения ставки до 18%! Практически все аналитики и игроки рынка были уверенны, что ЦБ именно так и поступит. Важнее другое — это риторика регулятора после повышения ставки, она стала жестче! Именно отсутствие сигналов от ЦБ о скором завершении периода жесткой ДКП давит сейчас на наш рынок.

Что будет дальше с рынком?

Как всегда, есть несколько вариантов развития событий. Можно выделить два основных сценария:

• Позитивный  — инфляция ближе к осени начнет замедляться. Ставка в 18% останется до конца года и на очередном заседании ЦБ в сентябре её повышать НЕ будут, а риторика ЦБ станет более мягкой. На этом фоне наш рынок может перейти к росту.
• Негативный  — инфляция продолжит увеличиваться, так как имеет немонетарную природу и обычными инструментами ЦБ её не победить, нужны более серьезные реформы или позитивные факторы (завершение СВО, снятие санкций, рост производства или импорта). Ставку в сентябре повысят до 20% и наш рынок продолжит снижение.

Можно верить в позитивный сценарий или в негативный, но прогнозы по росту\снижению нашего рынка (индекса Мосбиржи) такие:

Как рынок исторически ведет себя в августе?

Рынок акций в летний период исторически не показывает роста, а в текущих условиях высоких ставок его ожидать тем более не стоит:

Как видим по графику, август имеет динамику лучше, чем другие летние месяцы, но полноценного роста практически нет.
Так же, можно заметить, что в сентябре рынок начинает менять тренд и переходит к росту, который длится до конца года.

Что сейчас делать инвесторам?

Жесткая ДКП негативно влияет на рынок акций, но так же она создаёт благоприятные условия в более консервативных финансовых инструментах — депозитах и накопительных счетах!

Сейчас разумно будет разместить часть свободных денег на краткосрочный период под 19-20% на накопительных счетах, которые предлагают банки, а уже осенью переключиться на инвестиции в акции.
Например, ВТБ сейчас даёт ставку 19% годовых по накопительному счету на 2 месяца с ежедневным начислением процентов!

Однако, я и сейчас продолжаю инвестировать в акции часть своих денег, но точечно, усредняя позиции в самых качественных высокодивидендных бумагах и топовых «голубых фишках» нашего рынка:

• Лукойл
• СБЕР
• Татнефть
• Газпром нефть
• Белуга
• Транснефть
• Северсталь
• НЛМК

и т.д.

У меня через неделю будет ЗП и часть её я обязательно инвестирую в рынок, а часть на накопительный счет.

Заключение

Не смотря на текущее снижение рынка, нужно помнить, что все циклично. И ближайшая точка начала роста — это осень! Именно в осенний период исторически наш рынок начинал расти.
Возможно, именно сейчас у нас есть редкая возможность закупить дешевые акции, которые принесут хорошую прибыли в долгосрочной перспективе. Но и накопительные счета под 19-20% годовых тоже выглядят привлекательно.

В итоге, я использую оба этих финансовых инструмента:

• Инвестиции в акции  — для создания капитала и источника пассивного дохода.
• Накопительный счет  — для пережидания периода снижения рынка и накопления денег на крупную покупку (в планах у меня приобрести автомобиль!)

В целом, я продолжаю четко придерживаться своей дивидендной стратегии, инвестировать 2 раза в месяц и делиться своими результатами с Вами!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.