анализ рынка драгоценных металлов

XAUUSD

Реализация сценария: в исполнении

Золото ушло в консолидацию в рамках широкого коридора, где нижней границей выступила сигнальная зона между 1781-1796, а верхней – уровень 1830. Цена колеблется в пределах этого диапазона с рождественских праздников по сей день. Так что прогнозируемый рост так и не состоялся, и все еще находится на стадии исполнения.

Сигнальная зона протестирована и устояла, позволив реализовать отскок с последующим ростом, что свидетельствует о наличии тут серьезной поддержки. При этом ситуация достаточно неопределенная, однако планы на дальнейший рост после выхода из флета все еще остаются актуальными.

Прогноз: ожидается рост

( Читать дальше )

XAUUSD

Реализация сценария: не исполнен

Золото намеченный сценарий на снижение так и не реализовало. Котировки торгуются в рамках бокового движения с умеренным восходящим уклоном. Цена сначала пробила сопротивление на 1796, уйдя к разворотному уровню на 1813, а затем снова вернулась к уровню 1796 с обратной стороны, где, закрепившись выше, снова начала расти, оказавшись около уровня 1813 к настоящему моменту.

Можно уже констатировать нарушение и преодоление сигнальной зоны, что автоматически отменяет прежний сценарий со снижением. При этом, смена приоритета на восходящее движение пока крайне рискованно, ввиду слабо выраженного роста с наличием больших откатов, что требует дополнительного подтверждения.

Прогноз: ожидается рост

( Читать дальше )

Опубликованные протоколы последнего заседания ФРС оказали сильное давление на котировки металла.


 
Как показали протоколы, руководство центрального банка США все еще ожидает начать сокращение своей программы покупки облигаций в предстоящие месяцы. В ФРС полагают, что данные будут соответствовать прогнозам о дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда, что, таким образом, позволит сократить темпы покупок облигаций.
 
Золото крайне негативно отреагировало на подобные заявления, поскольку металл рассматривается инвесторами, как безопасный актив, позволяющий хеджироваться от инфляции на фоне опасений, что нетрадиционные меры стимулирования экономики, проводимые ФРС, подстегнут ее. Однако экономика США восстанавливается, и многие инвесторы отказываются от золота на фоне растущей вероятности того, что ФРС начнет сокращать покупки облигаций.
 
Немногим ранее в ходе мировой сессии золото испытало давление со стороны опубликованных данных, согласно которым потребительские цены в США в прошлом месяце росли самыми низкими темпами за четыре года, что стало еще одним свидетельством того, что инфляция остается низкой. В итоге золото закрылось ниже отметки 1250.00 долларов за унцию.


( Читать дальше )

Спрос на металл остается низким, несмотря на выход слабых данных из США и ослабление доллара.


Представленный в пятницу индекс производственной активности ФРС-Нью-Йорк неожиданно упал. Также данные продемонстрировали падение темпов промышленного производства в США. Подобная статистика говорит в пользу того, что решение о начале сворачивания программы стимулирования ФРС будет откладываться на более поздние сроки. Кроме этого, статистика негативно отражается на позициях доллара США.
Эти факторы, в общем, являются позитивными для золота, однако инвесторы проявляют сдержанность в отношении металла. Покупкам золота мешает тот факт, что инвесторы предпочитают другие активы, когда угроза сворачивания мер стимулирования падает. В частности, они склонны покупать акций, о чем свидетельствует постоянный рост на фондовых площадках США, или валюты с более высокой доходностью.


( Читать дальше )

Выступление Джанет Йеллен, номинированной на пост председателя ФРС, а также выход некоторых данных поддержали котировки металла.


 
По словам Йеллен, показатели рынка труда и экономики США далеки от потенциала, и ФРС предстоит проделать еще не мало работы, чтобы оказать поддержку восстановлению. Йеллен в начале следующего года, как ожидается, сменит на посту главы ФРС Бена Бернанке, и тот факт, что она остается приверженной политики стимулирования, немного успокоил рынок золота.
 
Вместе с этим, в США были опубликованы некоторые слабые данные. В частности, экспорт из США снизился в сентябре, а число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало менее значительно, чем ожидалось. Данные разочаровали тех, что ждал более уверенного экономического роста и на этом фоне продавал золото, вынуждая их закрыть короткие позиции.
 
В итоге котировки металла еще немного выросли, однако не смогли выйти выше отметки 1300.00 долларов за унцию, поскольку спрос остается низким после выхода на прошлой неделе позитивных ключевых данных из экономики США. Вероятно, такая обстановка сохранится на рынке, если поток негативных данных из США не усилится.


( Читать дальше )

Коррекция в позициях доллара США, а также покупки золота на низких уровнях способствовали росту.


Некоторые инвесторы воспользовались падением котировок к четырехнедельным минимумам, чтобы приобрести металл по более низким ценам. Этому также способствовало некоторое ослабление позиций доллара США против ряда валют, включая евро и британский фунт.
Деноминированное в долларах золото становится дешевле и привлекательнее для инвесторов, использующих другие валюты, при снижении котировок «американца». Однако покупки все же были весьма ограниченными, так как реальная угроза начала сворачивания программы стимулирования ФРС давит на рынок золота.
Между тем, с технической точки зрения, район 1250.00, как и ожидалось, оказал поддержку котировкам. При этом если в ближайшей перспективе он не будет уверенно пройден, это может спровоцировать отскок и последовательное тестирование 50-, 100- и 200-дневной SMA. Формирование разворотной фигуры «двойное дно» также указывает на возможность подобного развития ситуации.


( Читать дальше )

Котировки снижались четыре дня подряд после выхода данных по занятости в США и достигли самого низкого уровня за четыре недели.


Инвесторы сокращают позиции, открытые в расчете на рост цен на золото, исходя из ожиданий, что позитивные экономические данные подтолкнут ФРС к более раннему сворачиванию мер стимулирования. Вероятность того, что это произойдет в декабре, заметно выросла.
 
Золото длительное время получало поддержку за счет попыток ФРС подстегнуть деловую активность, удерживая процентные ставки на низких уровнях, так как многие инвесторы покупали драгоценный металл, чтобы хеджироваться от возможных рисков, связанных с высокой инфляцией и ослаблением доллара США.
 
Однако угроза того, что источник поддержки скоро исчезнет, начала толкать цены на золото вниз с начала этого года, и последние данные вновь усилили этот процесс. В результате котировки вплотную подошли к отметке 1250 долларов за унцию.


( Читать дальше )

Спрос на металл остается слабым после выхода серии позитивных данных из США на прошлой неделе.


 
Опубликованный в пятницу отчет показал, что рынок труда США сохранил силу в октябре, а данные в четверг указали на более значительный рост ВВП. Это укрепило рынок во мнении, что Федеральная резервная система может начать сокращать покупки облигаций в ближайшие месяцы, что лишит рынок золота той поддержки, которую он получал длительное время.
 
На этом фоне инвесторы начали сокращать свои позиции в золоте, и данная тенденция, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе. Между тем, торги в понедельник проходили спокойно, так как рынок облигаций США был закрыт по случаю Дня ветеранов. Некоторые европейские рынки также были закрыты в связи с днем окончания Первой мировой войны, или Днем памяти.


( Читать дальше )

Котировки упали до 3-недельного минимума на фоне неожиданно сильных данных США по занятости.


 
Министерство труда США объявило об увеличении числа рабочих мест в октябре на 204 000 человек, а также скорректировало в сторону увеличения в целом на 60 000 данные за два предыдущих месяца. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 120 000. Тот факт, что данные превысили ожидания, возродил среди инвесторов опасения относительно того, что центральный банк США начнет сокращать программу покупки облигаций раньше, чем ожидалось.
 
Котировки золота в этом году значительно снизились на фоне опасений относительно начала сворачивания программы покупки облигаций ФРС, которые повысили доходность облигаций и укрепили доллар США. В этой ситуации деноминированное в долларах США золото подорожало для покупателей, которые используют другие валюты, что снизило привлекательность металла. В свою очередь, инвесторы, которые используют доллар, предпочли искать более доходные инструменты на других рынках, стремясь уйти от активов с нулевой доходностью.


( Читать дальше )