акции

S&P500 сегодня показал существенное движение вверх, по итогам торгов рост составил 2.83%, в то время как объем по ES был на 1.9 млн. контрактов ниже средних значений (см.график). Катализатором движения стало слияние двух греческих неплатежеспособных банков в один греческий неплатежеспособный банк. Банк Alpha Bank SA купил EFG Eurobank Ergasias SA с целью создания крупнейшего кредитора в Греции. Греческие облигации несмотря на это продолжили обвальное падение в ожидании нового транша помощи, доходности по двухлеткам выросли до 46%. Зато индекс греческой биржи подскочил на 14%.



( Читать дальше )

Сегодня вышли  релиз-данные от Nyse по объему коротких позиций, короткие позиции в период с 29 июля по 15 августа выросли на 1 млрд. акций максимальными темпами с марта 2009 года, когда s&p500 был на уровне 666 пунктов, нетто шорт вырос до максимального уровня с 15 июня 2010 года.


Вот данные по количеству акций в шорте на NYSE за последний год.

Спред, который образовался между ES и корзиной рисковых активов (risk basket) после выступления Бернанке в пятницу, сегодня продолжает оставаться и даже расширяется. Обычно спред ликвидируется в течении одной двух сессий. Сегодня я впервые упомянул risk basket в своих постах, поэтому расскажу подробнее из чего он состоит. Risk basket используют многие американские профессиональные интрадей трейдеры, а также блогеры ZH. Точно не знаю, но есть версия, что именно ребята из ZH создали данный инструмент. Состоит он из следующих активов: EUSUSD, AUDJPY, 10y трежерис, cl1 (фьючерсы на Wti Nymex), золото, бабочка доходности 10y-2y-30y.

Я слежу за корреляцией этих инструментов уже месяца три еще ни разу не видел чтобы спред не схлопывался, либо риск вверх либо es вниз, скорее второе чем первое.


На текущий момент объем торгов по ES на 55% ниже средних значений.

Здравствуйте. Выкладываю свое ЛИЧНОЕ мнение. Готов выслушать критику. Если бред, то на смарт-лабе есть другие топики, которые вам понравятся больше.
*****
Ситуация на финансовых рынках 3 и 26 августа похожая.
Что я имею ввиду: СМИ находит какую-то идею-бомбу. Например дефолт США или КУЕ3. Потом мусолит ее так, как только можно. Нагоняет страх и неопределенность, типа если новость плохая, то мы все умрем. Забавно, но волатильность опционов ничерта на СМИ не реагирует. Как была около 25 3 августа, так и осталась там, пока мы у 170 не оказались. Ну и сегодня как была около 50, так и осталась. Т.е. игроки-опционщики уже имеют все в ценах и вообще чихать на все хотели.

Далее.
После того, как новость озвучена, движения рынка являются либо «неадекватными» (рост перед «кризисом» 2011), либо несравнимо слабыми (26 августа нарисовали соплю вниз, причем не сразу, а спустя 1 минуту или две), ну и «неадекватными» тоже (рост выше 160 по РИУ вечером).

Короче это означает, что рынок чихать хотел на ваши новости. Он растет и падает тогда, когда хочет, а не когда выходят новости. Новость является просто событием, прибавляющим слегка слепой волатильности.

( Читать дальше )

Bank of America продаст Berkshire 50000 привилегированных акций по цене 100000 долл за каждую. BofA: Инвестиции со стороны Баффета – жест поддержки нашего видения и стратегии. Berkshire получит варранты на покупку 700 млн акций Bank of America по цене исполнения $7.142857 за акцию. Баффет сообщил, что сначала беседовал с главой BofA Мойниханом в среду утром – CNBC

Вчера закрытие акций BofA было на уровне $6.99 за акцию, сейчас после открытия NYSE акции торгуются по $8.15(+17%), хотя открывались по $8.80 (+24%).



( Читать дальше )

Всем известна уже новость об отставке Стива Джобса с поста главы корпорации Apple, после подтверждения этого сообщения, акции компании падают на 5% в ходе электронных торгов. Фьючерсы на Nasdaq теряли в моменте более 1%, сейчас снижение 0.4%.


По последним данным различных опросов хедж-фондов акции apple являются самыми популярными среди среди них. Перед вами данные от 30 июня подсчитанные Goldman Sachs Global ESC Research, Lionshare via FactSet, IDC. Данные основаны на опросе 698 хедж-фондов у которых в общем держании $817 млрд. Теперь согласно ресерчу 181 фонд владеет акциями Apple, в то время как акциями Microsoft и Google 163 и 147 соответственно.

( Читать дальше )

Кратко:

CDX.NA.IG:
 
CDX.NA.HY
 
То, что при такой ситуации на рынке корпоративных CDS растут акции объясняется скорей всего исключительно тем, что рынок акций верит в чудо от Бена Бернанке. Рост не подтверждается кредитным рынком.
Думаю, что чуда не произойдет и либо прямо в пятницу, либо на следующей неделе нас ждет тотальный селофф в район 1000 по сипи. 

Резкое падение цен на золото сегодня наблюдается, котировки падают максимальными темпами за последние 18 месяцев. Одним из основных катализаторов падения сегодня является осознание того, что Shanghai Gold Exchange повысил ГО по золоту на 26% (23 августа). Также выходила информация о том, что запасы золота у крупнейшего в мире держателя золота биржевого фонда SPDR Gold Trust упали почти на 25 тонн (самый значительный однодневный отток с 25 января). Кроме того еще один слух-версия, который активно обсуждаеться на западных трейдерских блогах это продажи золота со стороны раздавленных рыночной волатильностью фондов, которые делали ставку на рост рынка и хеджировались в золоте, для поддержания кэша перед Джексон Хоул.


Версия кстати поддается логике учитывая 9.7%-ный рост в акциях BAC, самых торгуемых бумажек на NYSE. Доллар на этом фоне пока чувствует себя неплохо, перестал снижаться,$dxy сейчас держится выше 74, вообще косвенные сигналы на то что Бен не будет намекать на QE3. В акциях кстати цепная реакция пошла после провала в золоте, поэтому сильно уделять всему этому внимания пока не стоит, движения пока носят краткосрочный характер.