ШАгардин

Сегодня была опубликована статистика по объему промышленных заказов Германии за февраль:
 
Порой, 3 рисунка скажут больше, чем 3 страницы текста.

Наложим исторический график динамики промышленных заказов на график ВВП Германии… (см. Рис. 1) 

Рисунок 1. Динамика ВВП и объема промышленных заказов Германии в годовом выражении, %
Источник: Bloomberg
  
Каким будет ВВП Германии за I квартал 2012 г.? А дальше?   

( Читать дальше )

Выводы делаем сами!

Мировые площадки — Гонгконг закрыт (завтра откроется Шанхай)

Источник: Bloomberg

Фьючерсы на фондовые индексы (не забываем про FTSE)

Источник: Bloomberg

Коммоды:

Источник: Bloomberg

Валютный рынок (против бакса)

Источник: Bloomberg

Всем хороших торгов!

JPMorgan Global Manufacturing PMI^TM
Рассчитано JPMorgan и Markit  при участии  ISM  и  IFPSM

Мировая производственная активность в марте 2012 года незначительно выросла благодаря скромному увеличению производства, новых заказов и занятости. Однако инфляция закупочных цен на фоне роста затрат на топливо и транспортировку продолжает оказывать негативное воздействие на темпы восстановления.

Глобальный производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI) снизился до 51,1 пункта в марте с 51,2 пункта в феврале. Global PMI Mfg четвертый месяц подряд удерживается выше отметки в 50 пунктов, отделяющей сокращение от роста.


( Читать дальше )

В первых числах каждого месяца публикуется статистика по индексам деловой активности в промышленности (Purchasing Managers Index Manufacturing, PMI Mfg) по абсолютному большинству мировых экономик.
 
Данные по большей части государственных предприятий публикуют национальные агентства статистики каждой страны, в то время как банк HSBC в сотрудничестве с Markit Economics отслеживают ситуацию в частном секторе различных стран.
 
Справка Markit Economics:  Индексы PMI базируются на ежемесячных исследованиях, проводимых среди тщательно отобранных компаний. Это позволяет получить ранние индикаторы того, что реально происходит в экономике частного сектора, отслеживая такие переменные, как производство, новые заказы, уровень запасов, занятость и цены в промышленных, строительных и сервисных секторах, а также в секторе розничной торговли.
 
Исследования PMI базируются на фактах, а не на мнениях и публикуются одними из самых первых индикаторов экономической ситуации, выходящих ежемесячно. Для сбора данных используются идентичные методы по всем странам, что позволяет проводить международные сравнения.
 


( Читать дальше )

Источник: bloomberg

Источник: bloomberg

+ были проблемы на росс. межбанке

Главный итог последнего дня квартала на российском рынке – большие объемы на покупку прямо на закрытии основной торговой сессии… Что это? ребалансировка под квартальные отчеты или целенаправленная покупка?
 
Несмотря на трёхдневное снижение, индекс S&P 500 прибавляет 2,7% по итогам марта и около 12% с начала года – это лучшее начало года за последние 14 лет.

Источник: Bloomberg.
 
ММВБ закрывает март снижением на 4,3%, с начала года +9%. РТС в этом месяце потерял 5%, однако с начала 2012 г. +19,2% за счет укрепления рубля, который в первом квартале действительно показал хорошие результаты: 
Источник: Bloomberg.

( Читать дальше )

Запись дневного видеобрифинга с рабочим названием «Своя позиция» (12:00 мск).

Минуты и секунды — идеи и мысли (переходим по ссылкам на интересующие части записи):

00:50 — данные EPFR на 28 марта +$203 млн. на падающем рынке!
03:00 — обзор мировых рынков по странам и секторам экономики, детальный разбор торгов в США и начала торгов в Европе
05:15 — что вчера было с нефтью? заявления Сауд. Аравии + Китай
10:30 — обзор DXY, AUDUSD, EURUSD, USDJPY, UST 10- и 2-year, CRB Index
15:00 — календарь статистики на пятницу
17:10 — эк. календарь на след. неделю. Attention!
            понедельник — ISM Mfg США за март 
            пятница — данные по рынку труда США за февраль
20:20 - воскресенье, 5:00 мск — PMI Китая за март!!!
23:30 — итоги недели по российскому рынку 



Удачных торгов! Хороших выходных!

8:50 мск — snapshot по мировым биржам

Источник: Bloomberg

В разрезе по отраслям:

Источник: Bloomberg


( Читать дальше )

В понедельник, 2 апреля, будет опубликован общенациональный индекс деловой активности в промышленности США ISM Manufacturing за март. Значение индекса выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже – о снижении. В структуре индекса наибольший вес (около 30%) приходится на компоненту New Orders (Новые заказы).
 
ISM Mfg является важным опережающим индексом, отражающим текущие настроения и ожидания крупного бизнеса на среднесрочную перспективу. Публикуется один раз и не пересматривается.
 
После довольно резкого сокращения показателя весной и летом 2011 года вплоть до 50 пунктов, начиная с сентября наблюдалось уверенное восстановление, которое оборвалось в феврале 2012 года. При этом нарушилась корреляция между динамикой S&P 500 и ISM Mfg. Отчасти это объясняется тем, что основной вклад в обновление многолетних максимумов по индексу широкого рынка S&P 500 внесла динамика акций Apple (+50% c начала года) и акции банковского сектора (+25% благодаря поддержке со стороны центробанков и “печатным станкам”). Реальный сектор экономики, в особенности сырьевые компании, чувствует себя намного слабее.



( Читать дальше )