РЫнок

Думаю, что уже все наслышаны про недавнее покушение на Трампа, в ходе которого ему прострелили ухо.

Возможно это гениальный пиар, а возможно нет, нам это не важно.

🏆 Главное то, что после этого случая в совокупности с недавним провалом дебатов Байдена, Дональд выглядит самым очевидным претендентом на место президента США.

А нынешний акцент его избирательной компании очевидно сделан на Украинском кризисе, который он обещает разрешить за 24 часа.

Это конечно просто лозунг, так быстро разрешить конфликт не получится. Но поскольку обещание уже было дано, то в случае победы придется двигаться именно в сторону урегулирования конфликта.

❗️ В политике я не силен и гадать, когда закончится СВО, и победит ли Трамп на выборах не буду. Но очевидно, что если на горизонте появиться реальная перспектива завершения СВО, то всем уже будет плевать на высокую ставку и прочий негатив.

И отыграть это помогут сильные и перспективные акции, которые сейчас находятся на весьма интересных уровнях.

Список таких акций уже выложил в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Думаю,
коррекция — это возможность купить качественные активы дешевле.

2 важные даты.
1.
13 августа.
Минфин США выпустил лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей до 13 августа.
2.
26 июля.
Заседание ЦБ России по ставке

В конце июля — 1 половине августа на рынок придут свежие деньги:
дивиденды (Сбер, Роснефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, Транснефть, МТС и др.).

На дивиденды, которые получу в июле — августе планирую купить акции
(СевСталь, НЛМК и др. акции, которые с минимальным долгом, сильным фундаменталом, дивидендами и которые обычно идут быстрее рынка).

С уважением,
Олег

Индекс МосБиржи продолжил сползать и с лёгкостью перекрыл рост пятницы. Популярное предположение на рынке, что акции капитулируют в битве за деньги инвесторов. Ведь инвесторы выбирают фонды денежного рынка (такие как, $LQDT), депозиты 18-20% и короткие облигации от надёжных корпоратов с 20%+ доходностью. Уже заложенное рынком повышение ставки 26 Июля расти рынку тоже не помогает.

Настроение у многих игроков подавленные. Перспективы рынка у них рисуются мрачные, ведь впереди ставка ещё выше, а дивидендный сезон уже практически всё. Опыт подсказывает, что как правило, когда к упавшим активам у участников рынка нет особого интереса из-за мрачных перспектив, тогда, начинается хорошее время для покупок, правда без гарантии, что разворот рядом.

Автор исходит из того, что это всё вынужденные продажи дружественных нерезидентов которые не хотят попасть под санкции. Напомню, что после ввода санкций США в прошлом месяце был дан срок до 13 Августа закончить все сделки с НРД (МосБиржа $MOEX).

Потом [это как пример] Казахстанский депозитарий уведомил брокеров о сроках урегулирования сделок, т.е. простыми словами сказал забирать из своего контура бумаги «Ru» до 1 Августа (заранее, чтобы с теми кто не выведет было время переговорить)

Да ребятки дожились. Как теперь понять что у них там на внутренней кухне происходит? Хотя это и следовало ожидать, будем окукливаться и закрываться, а жаль. Моя телега t.me/Z_V_R_24

Заметки на полях Российского фондового рынка № 7

Паника | Где дно индекса?

Рынок катится на 2900… Дно невозможно предсказать. Управляющие надеются, что оно где-то близко, но это может стать дополнительным негативом — все ждут, что кто-то начнёт откупать, но объёмов на покупку пока нет (сегодня наторговали на 110 миллиардов, но все заметили, что продажи значительно преобладают...). 

📉Глобально причины коррекции следующие:

 1) Ожидание высокой ставки — 18% => безрисковые депозиты и соблазн дальних офз давят на привлекательность акций;

 2) Продажи нерезидентов (до 13 августа);

 3) Паника ритейл инвесторов, которые правят балом. Многие отвыкли или столкнулись с существенной коррекцией впервые. 

Фундаментально рынок теперь со значительным апсайдом, который превышает доходность по офз и депозиту. НО... 

Добавляет соли на рану завтрашний дивидендный гэп у Сбера. 

🏦 Для простоты расчета:

— Сбер = 315,5

— Дивиденд = 33р. = 10,45%

Коррекция продолжается и вчера произошло максимальное за 1,5 года снижение более чем на 2,5%.

❎ Основные причины:

1. Большое количество дивидендных гэпов у голубых фишек, что является техническим моментом и в этом нет ничего страшного.

2. Нерезиденты продают свои акции после недавних наложенных на Мосбиржу санкций, но эта тенденция продержится максимум до конца месяца, не больше.

3. Ожидаемое повышение ключевой ставки на заседании ЦБ 26 июля, но по статистике, именно в день решения рынок и начинает отскакивать.

4. Большое количество маржинколлов на фоне общего падения рынка и закрытия плечевых позиций в Яндексе из-за переезда.

👉 Как видим, причин не мало, однако ничего страшного я в них не вижу и считаю, что почти весь негатив уже заложен в текущие цены.

Из страшного осталось пережить только завтрашнюю дивотсечку Сбербанка и дотерпеть до заседания ЦБ.

📉 До этого момента можем опуститься до уровня в 3000 пунктов, от которого откроются очередные хорошие возможности для набора позиций.

По моему скромному мнению, рынок наш давно уже просился в коррекцию, и держался, в последнее время, в основном, на ожидании довольно неплохих дивидендов (даже при нынешней ключевой ставке).

Сейчас мы пройдем пик самых крупных выплат дивидендов Сбербанком, ещё парочкой крупных компаний, и всё, поддерживать нас особенно ничего не будет.

Кто-то оптимистично настроенный, конечно ещё прикупит бумаг на дивгэпе, в надежде на его быстрое закрытие, но более осторожные, я думаю, займут выжидательную позицию. Как минимум, вероятно, имеет смысл подождать до принятия решения по ключевой ставке ЦБ.

А в целом, конец июля и август, традиционно сезон отпусков на фондовом рынке. Это у них там на западе «sell in may and go away», а у нас — получил дивы в июле, и го в Геленджик 😎