РЫНКИ

За мировыми процессами  на финансовых рынках очень удобно наблюдать в разрезе доходностей активов. Давайте посмотрим на лидеров и аутсайдеров в  прошедшем месяце. 

Начнем с лидеров. Бросается в глаза, что лидеры представлены, прежде всего, фондовыми рынками. Безусловный лидер роста — японский индекс Nikkei, который вырос почти на +10%. Это и не удивительно. Центробанк Японии — лидер по вливанию ликвидности в финансовый сектор. После десятилетия дефляции и экономического упадка, японские власти предпринимают беспрецедентные меры по стимулированию экономики и достижения целевой инфляции. Уровень целевой инфляции в 2% должен быть достигнут. Такая цель стоит перед ЦБ Японии. По-сути это безлимитный QE и единственное ограничение — достижение нужного уровня инфляции. Если же обратить внимание на лузеров ноября, то мы увидим пару JPY/USD. Обратная котировка на Forex USDJPY демонстрирует уверенный рост за счет мощного обесценивания иены. Это жест отчаяния Японии. Если не удастся разогнать инфляцию, то это будет катастрофа. Огромная ликвидность без экономического эффекта.
Так же лидерами роста стали фондовые рынки Португалии и Германии. Немецкий рынок растет как лучшее по надежности вложение в Европе. Не сильно отстает и американский фондовый рынок. Стимулирующие меры мировых ЦБ сделали класс активов эквити самым популярным.
Аутсайдеры месяца — далее.

Это уже будни и Самара скоро может догнать Дагестан:
 
Банк России со 2 декабря отозвал лицензию на осуществление банковских операций у самарского Волжского социального банка (ВСБ, г.Самара), говорится в сообщении ЦБ РФ.

На прошлой неделе в интернете распространилась информация, что у Волжского социального банка отозвали лицензию. Тогда в банке эту информацию отвергли, заявив: «Нет, лицензию не отозвали. Может быть, в Москве и готовятся документы, у нас пока таких данных нет». 26 ноября Волжский социальный банк приостановил операции по выдаче наличных денег с вкладов, как минимум, до конца недели. Как пояснили, это было сделано для того, чтобы «успокоить» клиентов, которые массово стали забирать деньги.

А чуть ранее, 20 ноября, председатель правления Волжского социального банка Валерий Кучканов был найден мертвым с огнестрельным ранением головы в своем доме в Самаре. Возбуждено уголовное дело по статье «убийство» Уголовного кодекса РФ, ведется расследование.

( Читать дальше )

По итогам пятницы индекс ММВБ нарисовал «доджи», оттолкнувшись от нижней границы растущего канала, берущего начало в июне. Так же была проколота линия шеи фигуры «голова и плечи», где было собрано часть стопов продавцов, играющих эту фигуру. Однако до дневного фрактала на продажу (1465) рынок не дотянул, поэтому если крупный игрок собирается участвовать в новогоднем ралли, ему нужно будет обновить фрактал, пробить нижнюю границу канала, собрать все стопы и уже потом тащить рынок вверх. Поэтому в ближайшее время можно ожидать еще одного захода вниз, как минимум. Если же движение вниз выбрано, как основное на конец года — спешить крупняку пока некуда, поэтому он вполне может устроить еще один задерг наверх, загнать в позиции покупателей уровней и уже спокойно на их стопах потащить рынок на 1450. Пока склоняюсь к последнему варианту и ожидаю захода на 1490-1500.

( Читать дальше )

AUD. Пара в соответствии с прогнозом снижалась на прошедшей недели, но в конце недели обрела поддержку.Поступил очередной сигнал на продолжение тренда вниз, но сила сигнала небольшая в виду почти равного открытия длинных и коротких позиций юр.лицами. Рекомендую продавать при существенном росте.
 
EUR. Хотя и был слабый сигнал на рост, но я рекомендовал выждать и в итоге недельная свеча не внесла ясности в техническом плане.С точки зрения анализа данных ФОРТС можно отметить наличие очередного несильного сигнала, виной чему почти полная инерция продавцов со стороны юр.лиц и малая их активность в части открытия длинных позиций.Все же против этого сигнала не рекомендую торговать и лучше либо опять воздержаться от сделок или покупать после существенного снижения.
 
GBP. Рекомендация покупать после коррекция в итоге оказалось верной и на данный момент имеется очередной сигнал на покупку в виду умеренного закрытия длинных и открытие коротких позиций со стороны физ.лиц и умеренного открытия длинных позиций со стороны юр.лиц. Так же есть сигнал на продолжение  тренда по тех.анализу, так что рекомендую отложить поиск разворота до лучших времен и работать по тренду, покупая после существенных коррекций.

( Читать дальше )

Индекс ММВБ вчера нарисовал «внутренний день» по Вильямсу, что говорит о консолидации рынка и готовности его к рывку. В каку сторону — свеча не отвечает, но можно предположить, что дальше вниз, поскольку уровни еще не выполнены, для похода вверх куклу неплохо было бы сорвать стопы ожидающих ГиП, доллар к рублю пока высоко, а так же срочный рынок за медведей пока. Ждем 1467, там можно попытаться сыграть на отскок, после прокола нижей границы тренда и возврата выше нее. В случае уверенного пробоя продолжаем шортить с целью 1445.
Я все еще в командировке и вернусь только вечером, многих графиков не вижу, поэтому пишу скомкано (прошу простить).

Вчера медведи ММВБ опять ударно потрудились, закрыв индекс на линии шеи фигуры «голова-плечи». То, что быки не нашли в себе силы протетстировать отметку 1500 снизу говорит об их слабости, поэтому если не произойдет чего-то экстраординарного, рынок будут гнать дальше вниз. Первая цель -дневной фрактал на продажу 1466. Там же проходит нижняя граница повышательного тренда и нижняя граница короткого падающего канала. Этот уровень будет ключевым в борьбе за среднесрочный тренд. Его пробой будет означать поход, как минимум на 233-дневную СС (1444).
Есть так же вариант, что отскок состоится от текущих уровней после небольшого прокола и срыва стопов у тех, кто рассчитывает сыграть фигуру ГиП. Такое бывает довольно часто, но весомых козырей у быков пока нет: на срочном рынке ситуация за медведей, пара доллар-рубль обновила месячные максимумы. Здесь, кстати, фьючерс напоролся на сопротивление 33300 и сегодня может уйти ниже в рамках волны Е (5).
Расклад по отраслям: банковский сектор тестирует уровень 5150 сверху. Пока пробоя не получается, но сегодня все может измениться. Если отметку не удастся пройти сегодня, рост в секторе может возобновиться. Нефтянка остановилась на верхней границе большого треугольника, формируемого с 2011 г. здесь тоже наблюдается формация ГиП, причем линия шеи уже пройдена, равно как и пробита нижняя граница растущего тренда. Но если исходить из посыла, что растущее движение было в канале, следующим уровнем поддержки при проходе текущих уровней будет 3370, где можно попробовать купить на отскок. Металлурги пока удерживают свою поддержку: покупатель не спит. В энергетике ситуация не изменилась.
Итог: от укахзанных уровнях можно пытаться играть отскок на небольшую часть позы, поскольку риски высокие. фРТС можно покупать либо от 139400-140000 с коротким стопом, либо при проходе 141500 брать на откате вниз (паттерн «дракон». Си снова покупать при проходе 33350 и закреплении выше. Пока можно немного зашортить с целью 33050. Лонг брать только в секторах банковский и металлургия.

«Мишку мучает вопрос, кто здесь враг таинственный,
А ответ ужасно прост и ответ единственный…»
В. Высоцкий
 
Самый частый вопрос, который звучит последние несколько дней на трейдерских форумах, это: «На чем падаем?».
Не скрою, сам себе задавал и продолжаю задавать этот же самый вопрос. И ответ, который «ужасно прост» вижу только в одном – в сужении ликвидности и желании «больших денег» отжать у рынка как можно больше и как можно скорее.
Не знаю, имеет ли «Мастер Банк» прямое отношение к распродаже наиболее ликвидных активов, включая акции Газпрома и прочих наших «лидеров», но косвенное отношение название этого банка к  данной ситуации в российском финансовом мире иметь может.
Коррекция на американском рынке все более очевидна. Ждать окончания наших новогодних запойных каникул она может и не захотеть. Жажду государства до любых денег, которые можно только заполучить у граждан и юриков, все более явно ощущают на себе и первые и вторые. Даже те, которые полагают, что физические лица от юридических отличаются наличием ксив. А тут еще столь откровенный наезд на банки и «чемоданные намеки».


Наш незамысловатый рынок уже давно привык, что если хотя бы один из его ключевых компонентов: сипа или брент зеленеют, то и у него есть шанс выйти в плюс. А уж когда и то, и другое… Другого такого шанса слинять в ближайший месяц-два у больших денег может и не представиться.  И новогоднее ралли никто не хочет пропустить… Новогодний сюрприз, похоже, удался. Подарки в студию!
 
Новогоднее ралли, в виде лебединой песни российского фондового рынка, скорее всего, состоится. Однако нынешняя неделя может стать первой  «неправильной» ласточкой – вестницей того, что еще долго на российском фондовом рынке ничего не зазеленеет.

Вчера медведи поработали ударно, закрыв индекс ММВБ на отметке 1485 пунктов и подтвердив разворотную фигуру, начатую «падающей звездой». Однако пока мы остаемся в боковике 1485-1515 пунктов, к тому же многие бумаги достигли своих уровней поддержки, поэтому сегодня вероятен отскок с тестированием отметки 1500 пунктов после чего, при отскоке от этого уровня, снижение должно продолжиться с первой целью 1465 пунктов, где расположен дневной фрактал на продажу. Желающие рискнуть быстро заработать могут попробовать прикупить бумаги со стопом ниже 1480. За продавцов по-прежнему играет срочный рынок, где количество декабрьских путов выросло уже до неприличных масштабов, хотя позиции юрлиц в фРТС вновь вышли в нейтральную область из отрицательной. Доллар-рубль пока сопротивляется росту, однако проход уровня 33140 сможет двинуть инструмент к основному сопротивлению 33300.
В отраслевом разрезе ситуация следующая: банковский сектор упорно сопротивляется коррекции, здесь нарисовалась безымянная модель продолжения тенденции и не исключено, что индекс обновит свои хаи уже сегодня. Однако лучше дождаться подтверждения, а пока покупать бумагу на отскоках вниз. Нефтянка добралась до расчетной поддержки и сегодня может протестирвать дневной фрактал на продажу 3438, проход которого будет означать потерю игроками интереса к сектору и первая цель снижения будет 3370, где проходит нижняя граница аптренда. Металлурги закрылись чуть ниже линии поддержки — покупатель, всю неделю вытаскивавший индекс выше вчера не пришел, однако сегодня ситуация может измениться, поэтому при проходе индекса выше уровня 2160 можно попробовать купить бумаг сектора (НЛМК, Северсталь) со стопм ниже вчерашнего минимума. Энергетика обновила годовые минимумы, но пока на нижней границе тенда и разворотная модель не сломана окончательно. Тем не менее, пока там лучше ничего не делать.

Вчера индекс ММВБ закончил день «падающей звездой» — фигурой разворота второго порядка, но требуется подтверждение в виде черной свечи, поэтому сегодня будем вновь тестировать отметку 1500 сверху. Неплох тот факт. что мы снова вернулись в нисходящий канал, ситуация на срочном рынке все еще в пользу медведей — кто-то продолжает набирать декабрьские путы и продавать фРТС. Ситуация в национальной валюте та же на стороне продавцов. Чтобы уйти ниже 1490 нам необходимо пробить так же отметку 1496 — границу треугольника, рисуемого с 2011 и тогда у нас есть шанс отрисовать второе плечо в формации ГиП, и прийти к отметке 1460, где располагается линия шеи а так же нижняя граница растущего канала. Но сразу это вряд ли получится, поэтому пока лучше торговать боковик 1485-1515.
По секторам: банковский сектор пока силен, но вчера там была разворотная свеча на приличных объемах, требующая подтверждения сегодня. Проход уровня 5150 вниз будет означать, как минимум, коррекцию к 5050. Нефтянка закрыла предыдущую свечу «медвежьим поглощением» и теперь должна сходить к поддержке 3430-3450. Металлурги топчутся возле своей поддержки 2160 и пока уход выше нее встречает продажи. Сегодня вновь будет тест поддержки и желающие могут попробовать прикупить бумаг сектора, поскольку можно поставить короткий стоп. Энергетика не смогла реализовать разворотную фигуру и сегодня видимо выйдет вниз из тренда. Цель — годовые минимумы 950.