РЫНКИ

Вчера индекс ММВБ нарисовал еще одну белую свечу по итогам дня, удачно протестировав свою предыдущую поддержку и пройдя недельный фрактал на покупку — хороший сигнал на продолжение роста, однако объемы торгов опять были невысокими, хотя и выше предыдущих.
Ситуация на срочном рынке в пользу продавцов — юрлица опять нарастили объемы коротких позиций, ситуация в паре евро-доллар разворачивается в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль так же пока в пользу покупателей. Ситуация на рынке США в пользу покупателей, а вот сырьевые рынки просели, перейдя на сторону продавцов. Опять на рынке сложилось определенное равновесие, которое будет в скором времени нарушено.
По отраслям: банковский сектор продолжил рост, протестировав свою поддержку, теперь ближайшая цель — 4760, однако вероятен еще один ретест поддержки, поскольку сопротивление слишком далеко. Нефтянка не смогла серьезно упрочить свои позиции, не дотянув до сопротивления 3320 и нарисовав по итогам дня «доджи» на высоких объемах, что вкупе с открытием вниз может означать разворот тенденции, в таком случае сектор снова ждет поддержка в районе 3250. Металлурги закрылись у своего сопротивления 2210, нарисовав хорошую ростовую свечу. Если сопротвление не устоит, ждем сектор на отметке 2300, в противном случае сектор опять сползет до отметке 2160. Энергетика нарисовала по итогам дня «высокую волну», но объемы были невелики, хотя разрыв вниз на открытие может отправить сектор тестировать свою новую поддержку- 890. В противном случае нас еще ждет небольшой подскок до 940, где рост должен временно прекратиться. Телекомы пока не могут пробить свое сопротивление 2000, но «высокая волна» по итогам вчерашнего дня может снова привести к попытке теста сопротивления.
Итог: открытие с гэпом вверх лучше сразу не покупать, дождавшись возврата либо ко вчерашнему закрытию, либо к уровню 1360. И если он устоит — продолжать покупки.

Итак, давайте рассмотрим доходности основных рынков за первый квартал 2014 года и определим основные движения мирового капитала. Период в принципе значимый.

Наихудшую доходность показали рынки России, Китая и Японии. Россия по понятным причинам оказалась в конце списка. Эффект бегства инвесторов и действие санкций сказались. Хотя нужно признать, что больше половины потерь ММВБ уже отыграл, как и рубль наполовину вернул свои позиции с начала года. Среди лидеров рынки Средней Азии — Саудовская Аравия, Катар, Египет, к ним примыкают Греция, Португалия и Италия. Посмотрим на топ-20 основных индексов.



( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечой, пробив дневной фрактал на покупку 1359 и дойдя до недельного фрактала на покупку 1366, проход которого может увести нас к отметке 1430. Стоит, однако, заметить, что объемы торгов были невысоки, а котировки вошли в свитзону медвежьей волны Вульфа с ЕРА 1305 и ETA — четверг, но ВВ еще не инициирована и хороший гэп вверх может поставить на ней крест.
Ситуация на срочном рынке в пользу быков, ситуация в паре евро-доллар пока нейтральна, ситуация в паре доллар-рубль так же в пользу быков, равно как и ситуация на рынке США и Европы, ситуация на сырьевых рынках нейтральна.
По отраслям: банковский сектор прошел свое горизонтальное сопротивление 1400 и теперь после ретеста может двинуться к отметке 4700, однако если ретест не будет удачным, котировки вренуться к уровню 4200. Та же ситуация и в нефтегазе, здесь ближайшая цель при удачном ретесте — 3340, при неудачном — 3170. Металлурги вернулись в свой аптренд и теперь будут штурмовать высоту 2200, если попытка будет неудачной, котировки могут вернуться к отметке 2150. Энергетика пробила верхнюю границу своего даунтренда — ждем ретест уровня 900 и в случае успеха ближайшая цель — 950 при этом в сегмент начнут возвращаться инвесторы. Телекомы не смогли пробить свое сопротивление 1990, но у них еще остался шанс сделать это на утреннем позитиве и тогда следующая цель — 2060.
Итог: сильное открытие можно пробовать покупать, хотя лучше дождаться ретестов поддержек на откате и покупать после этого. Проход поддержек вниз (пока маловероятно) стоит продавать и ждать похода на 1300.

На картинке — динамика мировых индексов акций MSCI (долларовых) с докризисного максимума до сегодняшнего дня.

Динамика мировых индексов акций MSCI от докризисного максимума до сегодняшнего дня. Источник: MSCI Barra

В национальных валютах картина выглядит, разумеется, иначе, но в долларовом выражении — именно так (к вопросу о том, кто от кризиса все-таки в конечном итоге выиграл)

speculair.blogspot.com

В пятницу индекс ММВБ нарисовал «высокую волну» — фигуру разврота, однако объемы торгов были низкими, поэтому требуется подтверждение в виде черной свечи, одним открытием здесь явно не обойтись. Ситуация на срочном рынке слегка в пользу продавцов, ситуация в пере евро-доллар и доллар-рубль так же на стороне продавцов, то же касается и сырьевых рынков и только рынки США показывают умеренный рост, что играет на руку отечественным покупателям.
По отраслям: банковский сектор вслед за медвежьим нрисовал «бычье поглощение, что отменяет предыдущий паттерн и теперь может привести к преодолению сопротивления, начав отыгрыш „перевернутой ГиП“, нефтегаз нарисовал „высокую волну“, здесь мы наблюдаем консолидацию и выход может быть в любую сторону, предположительно — вверх. Металлурги не могут пока пробить свое сопротивление 2160, а „высокая волна“ по итогам дня может говорить о скором снижении к отметке 2100 ля начала. Энергетика попробовал на зуб отметку 900, но не пробила ее, закры день „падающей звездой“ — сигнал разворота, но объемы торгов были низкими, поэтому не исключаем ретест отметки и в случае неудачи — уход на 860. Ситуация в телекомах аналогична банковскому сектору с тем лишь исключением, что там „ГиП“ уже начали отыгрывать и ретест поддержки был удачен. Теперь сектор может продолжить движение вверх к отметке 2100.
Итог: рынок продолжил консолидироваться вблизи своего сопротивления, ждем сильное движение к которому присоединяемся.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «высокой волной», а вкупе с предыдущей свечой — формацией «завеса из темных облаков», что может предполагать продолжение снижения, если открытие будет ниже тела свечи. Однако вчера был закрыт гэп на уровне 1324 пункта, а объемы были не столь высоки, поэтому открытие вверх можно пробовать покупать с целью 1350.
Ситуация на срочном рынке пока нейтральна, ситуация в паре евро-доллар на стороне продавцов, ситуация в паре доллар-рубль пока на стороне покупателей. Ситуация на рынке США пока располагает к продажам, однако от текущих уровней там вероятен отскок наверх, ситуация на сырьевых рынках положительна для покупателей. Опять мы видим сложившееся равновесие в основных экономических триггерах, поэтому направленного движения на рынке пока нет, однако скоро оно появится и предположительно вверх.
По отраслям: банковский сектор закрыл день «медвежьим поглощением» — плохой сигнал для сектора, к тому же котировки оттолкнулись от своего сопротивления и теперь могут сходить на 4100, хотя с утра и не исключен подскок. Нефтянка нарисовала «завесу из темных облаков» — менее неприятный сигнал, однако и здесь необходимо держать ухо востро. Тем не менее, в связи с большим количеством поддержек на этих уровнях предполагаю попытку теста сопротивления на уровне 3250. Металлурги закрыли день еще одной «высокой волной», продолжая консолидироваться вокруг отметки 2130, здесь выход возможен в любую сторону а пока есть смысл торговать в границах 2100-2160. Энергетика, несмотря на низкое открытие, смогла восстановить свои позиции и снова готова тестировать уровень 900, проход которого можно отметить покупками. Телекомы протестировали свое бывшее сопротивление 1950, попутно нарисовав медвежье поглощение. Открытие с разрывом вниз стоит продавать, открытие вверх будет означать удачный ретест и начало реализации паттерна «перевернутые ГиП».
Итог: отскок с утра можно пробовать продавать с целью закупиться пониже. Примерный уровень — 1315

TIME: мировая экономика подошла к поворотной точке

Глобализация мировой экономики – если понимать ее как свободное движение товаров, людей и денег между странами – находится под угрозой. Она не просто остановится и останется как есть – ей на смену грядет обратный процесс, и с этим, похоже, ничего не поделаешь, пишет журнал TIME

В замедлении мировой торговли виноваты не только недавнее ухудшение отношений и ограничения на движение товаров и капиталов между Россией и ЕС с США. На самом деле уже два года рост международной торговли отстает от роста глобального ВВП (впервые после Второй мировой!), а значит, мировая экономика достигла поворотной точки. Хотим мы того или нет, но это отразится на странах, компаниях и потребителях. 

( Читать дальше )

Слежу периодическими за крупными недоразвитыми рынками Бразилии и Аргентины. Сегодня бразильский индекс +2,9%, а аргентинский +1,9%. На Merval (Аргентина) смотреть страшно — это какой-то Эверест с историческими хаями, у Bovespa (Бразилия) приличный отскок, но картинка более грустная. Почему смотрю? Для того, чтобы понимать, куда и как идут потоки спекулятивной ликвидности. Все-таки они должны помолиться за Россию своим католическим святым, ибо это определенно и наша ликвидность, которая уплыла от местных рисков! В Аргентине президент — женщина и определенно поумнее тети Сахипзадовны.


( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечой с небольшой верхней тенью, добравшись до уровня сопротивления 1360 и оттолкнувшись вниз. Сил покупателей пока не хватает на преодоление этого уровня, поэтому сегодня вероятно продолжение коррекции, по крайней мере в первой половине дня к уровню 1315, где можно пробовать брать лонги. Ситуация на срочном рынке нейтральна — юрлица прикрыли часть шортов и нетто-позиции болтаются вблизи нулевой отметки. Ситуация в паре евро-доллар пока на стороне продавцов, ситуация в паре доллар-рубль на стороне покупателей, но сегодня расклад может поменяться, благо были задатки вчера. Сиуация на рынке США в пользу продавцов, хоть и шаткая, ситуация на сырьевом рынке благоволит покупателям.
 
По отраслям: банковский сектор вновь протестировал сопротивление 4360 и закрылся чуть выше, однако сегодня возможна коррекция вниз, если ее не будет с открытия — можно продолжать покупки. Та же ситуация с нефтянкой, здесь уровень сопротивления 3250, металлурги закрыли день «падающей звездой» и здесь вероятно продолжение снижения до отметки 2100. Энергетика закрыла день «вечерней звездой» и здесь тоже вероятно продолжение снижения к отметке 860. Телекомы инициировали модель «перевернутые голова-плечи» и теперь могут подрасти к отметке 2100. Отмена сценария — проход уровня 1950 вниз.
Итог: ждем снижения в первой половине дня, затем рост может возобновиться.