Постов с тегом "Процентная ставка": 909

Процентная ставка


Клепач: политика ЦБ «лечение болезни клизмой и пиявками» - РБК

    • 08 апреля 2015, 17:16
    • |
    • Long
  • Еще
Резкое повышение Банком России ключевой ставки имело разрушительные последствия для экономики, заявил бывший замглавы Минэкономразвития, а ныне заместитель председателя Внешэкономбанка Андрей Клепач. «Сдерживать инфляцию за счет ограничения ликвидности, повышения процентных ставок — это, как говорится, лечить такую болезнь клизмой и пиявками», — заявил Клепач, выступая на конференции НИУ ВШЭ.

По словам замглавы ВЭБ, зафиксированный в конце прошлого года скачок инфляции был связан главным образом не с избытком ликвидности, а с эффектом девальвации и антисанкций. Действия же ЦБ, по мнению Клепача, ситуацию только усугубили.

«Ну и вообще на все случаи жизни рецепт один — снизить ликвидность и поднять процентные ставки. Здесь это не работает, мы только усугубляем ситуацию в экономике — не даем возможности увеличения продовольственных товаров, не помогаем выполнению таргета по инфляции», — отметил Клепач.

источник РБК


Ожидания западных банков перед заседанием ЦБ РФ в пятницу

  • Консенсус блумберг: Банк России сокртатит процентную ставку на 100 бп пунктов в пятницу.
  • Credit Suisse: Банк России сократит процентеную ставку на 300 пунктов.
  • Bank of America рекомендует покупать российские ОФЗ с погашением 02.2019 перед заседанием ЦБРФ.
  • Goldman Sachs: базовый сценарий = сокращение на 100 пунктов, но вероятно и 200.
  • Goldman Sachs: текущий рынок слишком нейтрально воспринимает политику ЦБРФ и недооценивает цикл снижения процентных ставок. Российские евробонды предполагают, что рынок переоценил политичский риск, и это не полностью отражено пока еще в кривой доходности.
Доходность ОФЗ-5 лет сегодня -38 пунктов до 13,09% годовых. Типа сегодня на бонды спекулятивный спрос в ожидании более агрессивного понижения процентной ставки завтра.
В январе ЦБРФ понизил ставку с 17% до 15%.
Ожидания западных банков перед заседанием ЦБ РФ в пятницу

Что-то странное происходит в Европе

Что-то странное происходит в Европе. Процентные ставки по ряду облигаций – как суверенных эмитентов (Дания, Швейцария, Германия) и по некоторым корпоративным, Nestlé и Shell например, – опустились на негативную территорию. И речь идет не о реальных ставках, приведенных к инфляции, а номинальных негативных процентных ставках.

Покупка облигации с отрицательной доходностью означает, что покупатель ожидает не получить доход от своих инвестиций, в наоборот, желает заплатить эмитенту за саму возможность владеть таким долгом. На первый взгляд это выглядит абсурдом. Ведь покупка такой облигации – это гарантированная потеря денег. Тем не менее, это факт. И этот факт подтверждается такими цифрами от JPMorgan.

— около 1,7 трл. долларов облигаций стран Еврозоны со сроком погашения более 1 года имеют отрицательную доходность. И еще 1 трл. могут добавить облигации Швеции, Швейцарии и Дании.


( Читать дальше )

ЦБ Китая: будь в тренде - понижай ставки

    • 01 марта 2015, 17:31
    • |
    • Lop
  • Еще
Народный банк Китая (НБК) в субботу объявил о решении снизить ставку и стал уже 21-м, кто пошел на смягчение монетарной политики в этом году. 
Таким образом, китайский регулятор, по сути, подтвердил замедление своей экономики. Решение вступит в силу 1 марта, снижение коснется как депозитной ставки, так и ставки по кредитам. Депозитная ставка будет снижена с 2,75% до 2,5%, а кредитная — с 5,6% до 5,35%. Кроме того, Народный банк Китая принял решение повысить максимально допустимую депозитную ставку для банков со 120% от бенчмарка до 130%. 
Издание The Wall Street Journal отмечает, что свое решение ЦБ Китая озвучил как раз в преддверии ежегодного Всекитайского собрания народных представителей, которое намечено на четверг. Традиционно на этом собрании обсуждаются экономические перспективы и устанавливаются цели на год. В прошлом году темпы роста экономики Поднебесной оказались ниже установленной планки — 7,4% против 7,5%. Стоит сказать, что темпы роста ВВП в 2014 г. стали минимальными за почти четверть века. 

( Читать дальше )

Датский ЦБ снизил ставку во второй раз за неделю, чтобы сдержать рост кроны

Датский ЦБ снизил ставку во второй раз за неделю, чтобы сдержать рост кроныНациональный банк Дании снизил основную процентную ставку на 15 базисных пунктов уже во второй раз на этой неделе, чтобы сдержать спекуляции с датской кроной на фоне решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) о запуске беспрецедентной программы выкупа активов, сообщает агентство Bloomberg.

В четверг датский ЦБ опустил ставку по депозитам с минус 0,2% до минус 0,35%. Ранее в понедельник было принято решение о снижении с минус 0,05% до минус 0,2%.

Похоже, ЦБ Дании «также проводил интервенции на валютном рынке перед заседанием ЕЦБ», отметил главный экономист Svenska Handelsbanken AB в Копенгагене Йес Асмуссен.


Швеция отказалась от привязки своей кроны к евро, введенной во время финансового кризиса, с 15 января, Швейцария шокировала рынки аналогичным решением 16 января. Датчане пытались сохранить эту связь, но, видимо, они следующие на очереди — уже сейчас датская крона достигла максимума за 2,5 года в паре с евро.



( Читать дальше )

Как ключевая ставка влияет на кредиты и что делать простому человеку?!

Как ключевая ставка влияет на кредиты и что делать простому человеку

Как ключевая ставка влияет на кредиты и что делать простому человеку?!

16 декабря 2014 года Центробанк повысилключевую ставку с 10,5% до 17%. В начале года ключевая ставка составляла 5,5%, с тех пор ЦБ повышал ее 6 раз. Резкое изменение ключевой ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике. «Обычным» шагом для ключевой ставки считается 0,25 процентного пункта или 0,5 процентного пункта.

Что такое ключевая ставка?

Это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. При низкой ключевой ставке и быстром ослаблении рубля у банков есть выигрышная стратегия: они могут брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает ставку. Высокая ключевая ставка делает такие операции рискованнее. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у ЦБ и, следовательно, не будут выдавать новых кредитов. Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.

Зачем ЦБ повышать ставку?

Повышая ставку, центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой ключевой ставке растут ставки по кредитам бизнесу. Он на таких условиях брать кредиты не хочет, из-за чего в экономику поступает меньше денег. Малое количество денег в обороте ведет к их удорожанию, а не обесцениванию. В нынешнем случае даже резкое повышение ставки будет иметь ограниченное влияние на инфляцию, так как в самом ЦБ неоднократно признавали, что цены в магазинах растут из-за немонетарных факторов — например, из-за взаимных санкций.

Что произойдет с кредитами?

Они станут менее доступными. Когда банкам приходится брать в долг у ЦБ под более высокий процент, они, естественно, перекладывают траты на своих клиентов. Ставки по новым кредитам вырастут — так происходит всегда, когда растет ключевая ставка. Это приведет к проблемам не только у новых заемщиков, но и у старых — по данным Центробанка за первое полугодие, до 84% полученных кредитов у россиян уходило на погашение старых (без учета ипотеки — 92%). С учетом повышения ключевой ставки брать такие кредиты станет сложнее, так как вырастет ставка, а банки, опасаясь неплатежей, будут чаще отказывать в заемах.

Что произойдет со вкладами?

Ставки по вкладам в рублях должны существенно вырасти, но происходить это будет постепенно. По старым вкладам ставка пересматриваться не будет, поэтому если вы все же решили держать сбережения в рублях, то самое выгодное — расторгнуть договор о вкладе (если это не предполагает существенной потери процентов) и заключить новый по более выгодной ставке.

Что делать, если у вас кредит в валюте, а доходы в рублях?

Во-первых, надеяться, что нефть перестанет дешеветь, взаимные санкции будут отменены, а меры ЦБ повлияют на рынок, и доллар с евро прекратят дорожать. Во-вторых, попытаться договориться с банком — у многих из них есть опыт реструктуризации валютных кредитов (например, в швейцарских франках и японских иенах). Не всегда такие переговоры проходят успешно — ипотечные заемщики Банка Москвы и ОТП-Банка, взявшие кредиты в канун кризиса 2008–2009 годов, выходили на акции протеста, а некоторые даже объявляли голодовку.

Может ли банк повысить ставку по старому кредиту?

Может. Закон позволяет банкам в одностороннем порядке изменять процентную ставку по кредиту, если такая возможность была прописана в договоре. Высший арбитражный суд постановил, что банки, повышая ставку, должны «руководствоваться принципом добросовестности и разумности», так что теоретически заемщик может оспорить решение кредитора в суде.

Стоит ли досрочно погашать кредит в рублях?

Зависит от вашего финансового состояния и уверенности в источнике дохода. С 2011 года по Гражданскому кодексу банки не имеют права брать с россиян штраф за досрочное погашение кредита, поэтому бояться дополнительных расходов не стоит. Другое дело, что в текущей ситуации, возможно, досрочное погашение не имеет экономического смысла, особенно если ставка по вашему кредиту ниже инфляции (ЦБ ожидает, что она вырастет в начале 2015 года до 11,5%). Тогда во многих случаях свободные средства выгоднее положить на депозит под высокий процент, чем досрочно погашать кредит. Уже сейчас ставки по некоторым вкладам составляют более 12%, а при новой базовой ставке вырастут еще сильнее.

 

Автрор Павел с trade like a pro


Рентабельность инвестиций в доллар - выше 17% годовых.

Боюсь ошибиться, но кажется рентабельность присутствия в долларе на текущий момент рентабельнее 17% годовых — рост бакинского продолжится! Рынок указал на этот факт ЦБ сегодня в 13:49 мск…

Процентная ставка и наше будущее

Процентная ставка и наше будущее
 
Из картинки все видно. Вполне логично, что при такой процентной ставке уровень безработици вырастит до 8%. Инфляция будит на уровне Ирана 14% или Венесуэлы  60 % тут сложно сказать), ВВП станет отрицальным. Здравствуй рецессия.

Как ЦБ России использовал резкие повышения ставки

Первоначально роль основной регулирующей ставки российского ЦБ исполняла ставка рефинансирования. Впервые она была установлена с 1 января 1992 года как единая процентная ставка, которую Центробанк «и все его учреждения применяют… при предоставлении кредитов коммерческим банкам». Первоначально ставка составила 20%, но уже в апреле 1992 года она была повышена до 50%, а в мае того же года – до 80%. Максимального в своей истории значения в 205% ставка рефинансирования достигла в апреле 1994 года. Впрочем в условиях гиперинфляции подобные уровни не удивляли. Затем в целом действовал тренд на снижение ставки, которая с середины 1996 года не превышала двузначных величин.

Ситуация резко изменилась в мае 1998 года. 19 мая ЦБ поднял ставку с 30% до 50%, а 27 мая – до 150%. Центробанк пошел на такие меры, чтобы остановить рост цен на рынке ГКО. Причем решение о втором (сразу в три раза) повышении глава ЦБ Сергей Дубинин принял после экстренной встречи с премьером Сергеем Кириенко и разговора с президентом Борисом Ельциным. Резкое повышение ставки предотвратило возможность перетока средств с обваливающегося рынка ГКО на валютный и обрушение курса рубля. Валютный рынок тут же отреагировал: котировки доллара снизились с 6,2 руб. до 6,18 руб. При этом решение ЦБ привело к фактическому закрытию рынка межбанковских кредитов, когда ставки по сделкам overnight достигли 350% годовых. После спасения рубля от молниеносного обвала и чтобы вновь запустить финансовый рынок регулятор уже 5 июня снизил ставку до «комфортных» для рынка того времени 60%. В следующей фазе финансового кризиса размер ставки уже фактически не играл никакой роли.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн