ОфЗ

Спрос на российские ОФЗ со стороны институциональных инвесторов так и не может восстановиться до прежних показателей. Из двух сегодняшних аукционов, один стал провальным, и в последние месяцы это стало нормой.

С 17 мая Министерство финансов провело 16 аукционов по размещению государственных облигаций. Из них 7 прошли не так, как ожидали в ведомстве, то есть почти в половине случаев Минфину не удавалось выручить планируемую сумму.

Сегодня министерство провело два аукциона, на которых инвесторам предлагались 5-ти и 9-ти летние бумаги с постоянным доходом на сумму в 20 и 15 млрд рублей соответственно. Если на первом размещении спрос превысил предложение на 13,6 млрд рублей, то на втором лишь на 4,1 млрд. Таким образом, ведомству не удалось привлечь средства в полном объеме на приемлемых для него условиях. В общей сложности за сегодняшний день Минфин выручил 33,2 млрд рублей вместо 35 млрд.

( Читать дальше )

За неделю с 21 по 28 июня россияне купили народных ОФЗ еще на 1,5 млрд рублей или по 300 млн в течение каждого рабочего дня.

Согласно данным Министерства финансов к концу июня было размещено народных ОФЗ на сумму в 19,3 млрд рублей. То есть с момента запуска второго раунда эмиссии облигаций федерального займа, ориентированного на физических лиц страны, граждане России купили бумаг на 4,3 млрд рублей. В среднем на каждый рабочий день приходилось по 270 млн рублей.

Напомним, что Минфин начал продажу, так называемых ОФЗ-н, 26 апреля 2016 г. Инвесторам были предложены бумаги на сумму в 15 млрд рублей. Изначально их планировалось реализовать к осени текущего года, однако уже ко 2-му июня все облигации были раскуплены. После чего было принято решение запустить новый раунд эмиссии.



В период первой кампании среднедневной объем покупок составлял около 600 млн рублей. Таким образом, активность граждан страны снизилась более, чем в 2 раза.

( Читать дальше )

Минфин России 05.07.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26220RMFS и 26219RMFS на сумму 35 млрд. руб.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26220RMFS (дата погашения 7 декабря 2022 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости;

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26219RMFS (дата погашения 16 сентября 2026 года) в объеме 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости.

размещение - http://constantcapital.ru/category/obligacii/


USDRUB

( Читать дальше )

Все материалы подготовленные биржей по фьючерсам на ОФЗ были составлены до 2014г.
То есть до кризиса падения доллара и роста ключевой ставки.На сегодняшний день кривая купонного дохода по ОФЗ и кривая ключевой ставки Перевернута.
Поэтому многие стратегии которые декларирует биржа не работают, по крайней мере пока.

Вот так выглядят материалы с биржи ММВБ — это было до кризиса 2014г.

А вот так выглядит ситуация сейчас.



( Читать дальше )

С введением новых санкций против России, существенно может измениться структура гос.долга. Зарубежные держатели ОФЗ могут начать сбрасывать бумаги в рынок. Нет никакого сомнения, что будет дана команда гос.банкам все откупить. Так что никакого дефолта не будет. Но на курсе рубля это событие отразится не лучшим образом. Мое мнение сводится к тому, что если такое событие произойдет, то надо будет входить в ОФЗ, т.к. держать деньги на депозитах под смешные проценты невыгодно, а доходность к погашению будет привлекательной. В коллапс банковской системы в россии я не верю. 

При общем высоком спросе, ОФЗ 24019RMFS были размещены не в полном объеме, 28.06.2017 Минфин России разместил облигаций 26221RMFS и 24019RMFS.

 Детали размещения представлены в таблице - http://constantcapital.ru/category/obligacii/


Опционы изменение ОИ по основным инструментам FORTS - http://constantcapital.ru/опционы-изменение-ои-по-основным-инст-24/

( Читать дальше )

Вопрос собственно в теме.
Сегодня (28 июня 2017 года) выплата купона по ОФЗ 24018. Когда ждать денег на счете?

Нефть находится менее чем в 10 долларах за баррель Brent от уровня, который может спровоцировать хаос на рынке высокодоходных облигаций, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на Олега Малентьева и других стратегических аналитиков Deutsche Bank.

При нефтяных котировках ниже 35 за баррель отношение долга к стоимости высокодоходных нефтегазовых компаний обычно вырастает до уровня выше 55%, отмечают эксперты банка. По их оценке, это увеличит премии за риск и повлияет на более широкий рынок высокодоходных активов.

«Падение нефти до этой отметки сулит проблемы непосредственно оценочным мультипликаторам нефтегазовых компаний, но еще не является поводом для беспокойства по поводу потерь по кредитам в этой отрасли или на более широком рынке высокодоходных активов, — пишут стратеги Deutsche Bank в свежем обзоре. — Мы приближаемся к тому моменту, когда этот расклад может начать меняться».

( Читать дальше )

Минфин России 28.06.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26221RMFS и 24019RMFS на сумму 35 млрд. руб.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме 25 000 000 000 (двадцать пять миллиардов) рублей по номинальной стоимости;

— облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ — ПК) выпуска № 24019RMFS (дата погашения 16 октября 2019 года) в объеме 10 000 000 000 (десять миллиардов) рублей по номинальной стоимости.

таблица размещений - http://constantcapital.ru/category/obligacii/



USDRUB

( Читать дальше )