Открытые позиции

  — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ- ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов)  рублей  по  номинальной стоимости.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26216RMFS (дата погашения 15 мая 2019 года) в объеме 19 516 917 000 (девятнадцать миллиардов пятьсот  шестнадцать  миллионов  девятьсот семнадцать тысяч) рублей по номинальной стоимости.

СМИ все чаще публикуют информацию про рекордные чистые длинные позиции фондов – 586 тысяч контрактов (Options and Futures с сайта timingcharts), но сама по себе информация как мне кажется бесполезна, так как все относительно. Гадать сколько всего денег у фондов для выдергивания нефти выше — бессмысленно и все, что остается — смотреть в прошлое на самые крупные скопления длинных позиций в 2011 году (которое вызвало коррекцию около 30%) и 2014 году (падение до 27$ по WTI) и оценивать текущую ситуацию в сравнение с ними.

Формула расчёта предельно проста – кол-во контрактов (net position) * на среднюю цену WTI в период набора позиции + немного субъективизма)

Можно прикрутить к формуле, что касается денег — DX, M2 и инфляцию. К позициям производителей — уровень добычи, потребления и запасов, для измерения нынешних позиций относительно ситуации на рынке, а не просто цифр. Имеет ли смысл копать в этом направлении на ваш взгляд? Для меня важно ваше мнение, поговорить не с кем относительно рынка :)

Итого, что мы получаем в млрд $ чистой позиции фондов: