НЕфть

В декабре доллар задрали против рубля ровно по той же схеме, что и нефть летом 2008. Вот как описывают эту операцию.

http://www.forbes.com/forbes/2009/0413/096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html

Общий смысл статьи такой.

Goldman Sachs был в центре банкротства  нефтетрейдера  Semgroup.

Semgroup работал через агента J. Aron, который  был крупнейшим контрагентом Semgroup, в торговле как физической нефтью, так и бумажной, в виде опционов и фьючерсов. В конце 2007 Semgroup заключила договор с Ароном. Компании начали торговать и фьючерсы на нефть и физическую нефть. J. Aron  отправлено большое количество нефти, который она купила от Semgroup к Coffeyville, Kans. НПЗ, в котором Goldman владеет 30% акций.  В феврале 2008 года Semgroup продает Арон опционы на 500 000 баррелей нефти с поставкой в июле с ценой исполнения $ 96 за баррель. Между тем 5 июня, без новостей  и катализаторов, фьючерсы на нефть подскочили $ 5 за баррель, самый большой однодневный скачок с момента начала первой войны в Персидском заливе. На следующий день, без новостей, цена подскочила еще на $ 10 до $ 138. Трейдеры говорят, что в дни, предшествовавшие до пика $ 147, который произошел 12 июля, то есть накануне поставки, везде был запах крови.  Это означало, что на пике потери Semgroup по каждому баррелю составляли  $ 51, или $ 25,5 млн на всей позиции.  Goldman говорит, что «не может прокомментировать торговых позиций контрагентов».  Когда нефть достигла своего пика в июле, у Semgroup закончились деньги для удовлетворения маржинальных требований по опционным контрактам у него с Ароном.  Контракты приносили  потери $ 350 млн. Отчаявшись, чтобы выжить, Semgroup просил Арон оплатить  $ 430 млн, как задолженность по физической нефти. Арон сказал нет и потребовал немедленной выплаты убытков по опционам.  С банкротством, Арон согласился заплатить Semgroup только $ 90 млн для урегулирования учетных записей. Это было не достаточно для десятков производителей нефти, которым еще не были выплачены за $ 430 млн за нефть,  которую Semgroup поставила Арон.

Из-за резкого снижения цен на нефть объем российского экспорта сократился на $180 млрд, заявил глава департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин. 
«Цена на нефть с уровня $110 за баррель снизилась примерно до $50 за баррель. Это 60-долларовое снижение цен на нефть окажет примерно негативное влияние на объем российского экспорта в $180 млрд в год», — отметил Орешкин.

По данным ФТС, экспорт из России сократился в 2014 г. на 5,8% до $496,9 млрд. Однако за счет резкого сокращения импорта (на 9,2%) положительное сальдо внешней торговли уменьшилось всего на 0,6% до $210,9 млрд.

«По нашим оценкам, снижение цены на нефть со $100 до $45 за баррель ведет к падению доходов от экспорта примерно на $160 млрд в годовом выражении», — заявила ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина. 
«Понятно, что ответом на резкое снижение экспорта должно быть только сравнимое по объемам снижение импорта», — подчеркнул Орешкин. По прогнозу правительства, импорт сократится в этом году примерно на треть.

Экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин не исключает, что цена на нефть на короткий период может упасть до 20 долларов за баррель.

«Я не отрицаю, что падение цен на нефть может дойти до 20 долларов одномоментно, то есть на какой-то очень краткий период. Я не думаю, что большинство аналитиков считают, что это может случиться надолго, даже больше, чем на несколько месяцев. Поэтому мы ориентируемся на средние цены на нефть от 60 до 80 долларов в диапазоне на этот год», — сказал Алексей Кудрин во время пресс-конференции в Махачкале.

По его словам, то, что цена сейчас вернулась к 60 долларам, ни о чем не говорит: она может как повыситься, так и понизиться.

«Сложилось много факторов, которые пока давят на уменьшение цены на нефть. Года два-три будет привыкание мира к новым ценам. Только по истечении двух-трех лет волатильности цены вверх и вниз мир наконец осознает, какую более долгосрочную цену готовы будут все употреблять», — отметил Кудрин.