Мегафон Финанс

«МегаФон» планирует разрешить вопрос с оставшимися обыкновенными акциями к середине-концу лета 2019 года, следует из сообщения компании.

Чистая прибыль «МегаФона» по МСФО за 2018 год выросла на 2,7% по сравнению с прошлым годом до 21 068 млн руб. Об этом сообщила компания.

«МегаФон» представил свои финансовые результаты за 4К и 2018 г. по МСФО. Ранее оператор сообщил о завершении выкупа акций с биржи. На дату окончания предложения акционеры предоставили к выкупу 20,36% всех бумаг и теперь «МегаФон» Финанс владеет 99,2% капитала компании, что дает ей право потребовать продажи оставшихся в обращении акций. Вопрос о судьбе оставшихся в обращении бумаг может быть решен к середине-концу лета 2019 г., но на данный момент решение еще не принято. Мы полагаем, что с высокой вероятностью, «МегаФон» вскоре прекратит листинг и на Московской бирже.

Финансовые результаты компании за 4К 2018 г. вышли крайне неоднозначные. Выручка увеличилась на 4,5% г/г до 88,4 млрд руб., по большей части благодаря стабильному росту доходов от сервисов мобильной связи и трафика данных. Выручка сервисов фиксированной связи снизилась на 9,2% г/г главным образом из-за эффекта высокой базы сравнения. Продажи в розничных салонах увеличились на 14,3% г/г на базе активных маркетинговых компаний и роста спроса на новые устройства, но по итогам 2018 г. показатель снизился на 0,6% г/г в силу сокращения числа монобрендовых салонов.

( Читать дальше )

ООО «МегаФон Финанс», стопроцентное дочернее общество «МегаФона», после предварительного уведомления Банка России, направило в материнскую компанию обязательное предложение о приобретении обыкновенных акций «МегаФона» в количестве 131 212 843 штук. Об этом сообщает эмитент.

Инвестиционная идея:

Дочерняя структура «МегаФона» в рамках обязательного предложения выкупит акции оператора по цене $9.49 за бумагу. В «МегаФон» поступила оферта от дочерней структуры, ООО Мегафон-Финанс, о выкупе акций оператора. Цена выкупа акций составляет $9.49 (659,26 руб.), на уровне прошлого выкупа, проходившего этим летом. Заявления на выкуп будут приниматься до 07.03.19, а денежные средства будут получены до 24.03.19. При текущей цене $9.16 (636 руб.) доходность составляет 15% годовых. Рекомендуем покупать акции «МегаФона» по цене до $9.26 (643.5 руб.) для получения не менее 10% в годовых.

Инвестиционная компания ЛМС

Мегафон опубликовал операционные и финансовые результаты за 3К18

Консолидированная выручка МегаФона выросла на 4.7% г/г и достигла 88.7 млрд руб. Совокупная сервисная выручка увеличилась на 6.3% г/г до 80.6 млрд руб. благодаря росту выручки от беспроводной связи, что в свою очередь обусловлено ростом выручки от мобильной передачи данных (11.8% г/г). Услуги фиксированной связи показали рост на 17.3% г/г, связанный с дальнейшим развитием проектов «Безопасный город» и «Цифровая экономика», а также с Чемпионатом мира по футболу. Снижение количества торговых точек привело к снижению выручки от продаж телефонов и аксессуаров на 8.6% г/г. По новым стандартам МСФО, показатель OIBDA вырос на 0.9% г/г до 33.7 млрд руб., а рентабельность OIBDA снизилась до 37.9% (против 39.4% в 3К17). Снижение стало результатом увеличения платы за использование спектра и более высоких расходов на персонал. Чистая прибыль снизилась на 4.6% г/г. Капзатраты увеличились на 47% г/г до 18.5 млрд руб. частично из-за продолжающегося развертывания сетей LTE и LTE-Advanced. Свободный денежный поток для акционеров вырос на 31.5% до 14.2 млрд руб. благодаря сильному денежному потоку от операционной деятельности (+15.2% г/г). Кроме того, Группа повысила свой прогноз по росту сервисной выручки на 2018 до «средними темпами в однозначных числах». Прогнозы по OIBDA и капзатратам были подтверждены (OIBDA останется без изменений по сравнению с 2017, капзатраты составят в диапазоне 75-80 млрд руб.; прогноз представлен без учета влияния новых стандартов МСФО).

( Читать дальше )

«МегаФон» повысил прогноз по сервисной выручке на 2018 год, уточнив, что «сервисная выручка будет расти средними темпами в однозначных числах».

Чистая прибыль «МегаФона» за 3 квартал 2018 года по МСФО снизилась год к году на 4,6% — до 7 744 млн руб., сообщает компания. За 9 месяцев 2018 года показатель вырос на 14% — до 19 935 млн руб.

«МегаФон» представил сегодня, 20 декабря, свои финансовые результаты за 3К и 9М 2018 г. по МСФО. Компания отчиталась последней среди телекоммуникационных операторов, представив результаты с использованием новых стандартов отчетности МСФО 15 и 16.

Мы отмечаем, что после обратного выкупа бумаг летом этого года, ликвидность акций оператора значительно снизилась и он был понижен в уровне листинга на Московской Бирже. Программа GDR на LSE была свернута, а все расписки выкуплены.

Выручка за 3К продемонстрировала уверенный рост и прибавила 4,7% г/г до 88,7 млрд руб. при росте сервисной выручки на 6,3% г/г до 80,6 млрд руб. Абонентская база осталась примерно на уровне прошлого года, снизившись на 0,5% г/г до 75,2 млн. Стабильный прирост потребления данных на мобильных устройствах (DSU + 38,2% г/г) позволил увеличить выручку сервисов мобильной связи на 5,2% г/г даже при негативной динамике в голосовом трафике. На фоне проведения ЧМ 2018 и участия в ряде гос. программ цифровизации, рост выручки от услуг фиксированной связи составил в 3К 17,3% г/г до 8,3 млрд руб. «МегаФон» остается единственным оператором «большой тройки», у которого данное направление демонстрирует положительную динамику. Розничные продажи монобрендовой сети снизились на 8,6% г/г в силу продолжающегося сокращения количества салонов.

( Читать дальше )