Кризис

Я вижу, что прямо сейчас, на моих глазах, происходит европейская эволюция, и я наблюдаю и пытаюсь понять это потрясающее событие. Европа на всех парах приближается к неизбежному финалу, финансовому кризису, который ударит всех сомневающихся политиков обухом по голове, после чего исчезнут эти постоянные сомнения, что и как нужно делать, чтобы остановить бесконечную европейскую агонию.

И я искренне рад за европейцев, они лучшие, потому что их проблемы гораздо больше и шире, чем проблемы 2008 года в США, где не требовалось решать политические вопросы, а лишь финансовые. Кризисы 2008 и 2012 годов различны по своей природе и способу решения, и именно поэтому Америка не смогла провести реформы. Реформы оказались не нужны Америке. Адекватные ответы на кризис 2008 года уже были заложены в систему.

А ответы на европейский кризис 2012 года еще нужно найти и изобрести. Ответов пока нет, и это создает максимальную неопределенность не на уровне кризиса 2008 года, когда важно было определить количество потерь, сколько триллионов долларов 2 или 20, придется списать с финансовых балансов. Максимальная неопределенность существует в самом сердце системы, будет ли существовать ЕС, евро-зона, валюта евро. И именно такой опасный потенциал европейского кризиса дает Европе шанс, либо эффективно решить все вопросы, и уйти вперед, за счет обновленной политической базы опередить Америку в ближайшем будущем, либо неизбежно откатиться назад, и стать слабее. Давление ответственности сейчас очень велико. Риски для Европы очень велики. Поэтому процесс эволюции в Европе происходит так сложно, что кажется позитивного выхода нет и быть не может.

( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/files/strategia_2012/credit_suisse_2012.pdf



Стратегия Credit Suisse на 2012 год:

• Прогноз по индексу S&P500 на конец 2012= 1340 пунктов
• FTSE100 прогноз снижен с 6250 до 6100
• NIKKEI с 9800 до 9250
• Инвестиции в акции — по рынку. Ждем решения европейского долгового кризиса, а также большей ясности по бюджетной политике США.
• Основными драйверами рынка в 2012 году будут смягчения политики центральных банков (будет больше QE) от ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии в конце 1 квартала 2012.

 

• Основные риски:
• европейский долговой кризис
• Бюджетная политика США
• Рынок недвижимости Китая

• Американские корпоративные облигации — выше рынка
• Гособлигации — ниже рынка


• Наличные — ниже рынка с выше рынка

Регионы:

• Великобритания — максимально выше рынка (+20%)
• Развивающиеся рынки (GEM) выше рынка +17%
• Фавориты: Россия, Китай, Корея, Польша
• Япония — по рынку
• США — 7% ниже рынка
• Европа — ниже рынка 

Стратегии на 2012 год

Рейтинговые агентства продолжают управлять настроениями на финансовых рынках.
Вот одна из последних новостей: Рейтинговое агентство Moody's поместило на пересмотр 8 испанских банков с возможностью понижения (Banco Cooperativo, Banco Sabadell; Bankia and its holding company, Banco Financiero y de Ahorro; Bankinter, Caixa Bank and its holding company,La Caixa; Confederacion Espanola de Cajas de Ahorro; Caja Rural de Granada; Ibercaja Banco; and Lico Leasing).
Причиной таких действий стали опасения относительно потерь по ипотечным кредитам. В этот список попали все банки, которые сообщили о возможном снижении прибыли. В понедельник рейтинговое агентство также сообщило о возможном негативном пересмотре рейтингов всех стран, входящих в еврозону, в I квартале2012 г. Как отмечают эксперты агентства, причиной пересмотра станет «продолжительное отсутствие решительных стратегических мер» по предотвращению кризиса в регионе.

На этом фоне пара EURUSD продолжает торговаться в районе 10-месячных минимумов, однако при этом агрессивных попыток пробоя пока не наблюдается. 
Наступающий 2012 год по всей видимости станет решающим для европейской валюты. В последние дни появилось немало новых слухов о возможном отказе от единой европейской валюты ряда стран. Первым на очереди стал ЦБ Ирландии, который якобы уже подготовил необходимые документы, которые помогут быстро запустить работу банков страны при учете перехода на национальную валюту. Рассматривается возможность получения дополнительного доступа к типографии для создания новой банкноты.


( Читать дальше )

Бля… Все валится. Европейские лидеры окончательные и бесповоротные импотентны! Сволочи и долбоебы… А я еще к ним на Новый год собрался… Но поду все же. Не пропадать же баблу.
Рецессия: очередное говнецо на вентилятор
Вето Давида Кэмэроновича: финальная крышка для жопы

… наибольшие потери понесут Германия, США и Китай (как крупнейшие экспортеры). Однако в перспективе в выигрыше могут оказаться Россия и Турция.
Аналитики PwC считают, что выход одной только Греции из еврозоны обойдется снижением общего ВВП Европы на 1%. Согласно прогнозу ОЭСР, дефолты стран еврозоны могут сократить ВВП США более чем на 2%. Эксперты UBS в свою очередь утверждают, что Греция в случае своего выхода из еврозоны может потерять половину своего ВВП, а Германия лишится четверти ВВП, если решится вернуть немецкую марку.
Германия, по мнению экспертов, выиграла больше всех от введения евро. Прежде потому, что с переходом на единую европейскую валюту ей стало значительно выгоднее продавать свои товары на соседних рынках сбыта. Кроме того, после введения евро конкурентоспособность и сальдо платежного баланса страны резко выросли, чего нельзя сказать обо всех остальных странах Европы. В результате на конец 2010г. Германия была единственной страной еврозоны с положительными показателями роста конкурентоспособности и сальдо платежного баланса. Поэтому в случае распада еврозоны сильный финансовый шок ждет прежде всего Германию.

( Читать дальше )

Одна из используемых мною среднесрочных стратегий на рынке Форекс себя оправдывает. Ранее я предполагал возможное снижение сырьевых валют против американского доллара ( http://smart-lab.ru/blog/18364.php ).
С окончания восходящего тренда в июле по настоящее время пара NZDUSD продемонстрировала 3 серьезных волны снижения в рамках нисходящего ценового канала.
Думаю, что давление на пару продолжится и тестирование, а возможно и пробой ноябрьских минимумов не за горами.

     Рейтинговое агентство Moody's заявило о планах пересмотреть рейтинги всех стран, входящих в еврозону, в первом квартале 2012 года. Причиной пересмотра станет «продолжительное отсутствие решительных стратегических мер» по предотвращению кризиса в регионе. «Отсутствие мер по стабилизации кредитных рынков означает, что зона евро, а также, в целом Евросоюз, остаются подверженными дальнейшим потрясениям», говорится в заявлении агентства. Ранее о пересмотре на понижение рейтингов 15 стран зоны евро заявило рейтинговое агентство S&P.
 
Источник.

     Всем доброе утро. Сейчас самое время сказать несколько слов о итогах прошедшей недели и немножко заглянуть в в неделю начинающуюся. 
     Прошлая неделя  ознаменовалась рядом важных событий как в европейской, так и в российской политической и экономической жизни.  Начнем с Европы. Там состоялось сразу три  важных события. Съезд объедененной партии Европы, заседание Европейского Центрального Банка и Саммит Европейского Союза. Подробно о  них я писал уже в своей статье "Черный четверг. Станет ли черной пятница?", поэтому  ограничусь лишь окончательными  выводами. 
      Результаты заседания ЕЦБ разочаровали инвесторов сразу, а вот Съезд и Саммит после  заявлений сделанных по итогам первого дня вселяли некоторый оптимизм. Однако окончательные итоги показали, что прорывных решений по борьбе с кризисом сделано не было. Все решения требуют дальнейшей их проработки, а так же рассчитаны на достаточно долгосрочный период реализации. Даже сам текст договора, который  предлогал франко-германский дуэт в лучшем случае будет подготовлен к марту будующего года. Поэтому все решения опять отложены до наступления светлого  будущего. Очень  метко о итогах саммита высказался генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс. Он решения саммита охарактиризовал так: «Я уверен, что европейские лидеры не решат проблему, но они сделают какие-нибудь позитивные заявления, и все почувствуют себя немного лучше. Они так уже давно делают — каждые 2-3 месяца, что-нибудь идет не так, они собирают встречу и говорят что-нибудь успокаивающее».  В точности так все и получилось. И если вы обратите внимание, то после первого дня все участники саммита были гораздо более словоохотливы, нежли по его окончании.  


( Читать дальше )

Председатель Комитета начальников штабов вооруженных сил США, военный советник президента страны Барака Обамы генерал Мартин Демпси заявил, что обеспокоен возможностью серьезных беспорядков в ЕС из-за долгового кризиса, передает Би-би-си.
Он считает, что планы жесткой экономии, которые вводят национальные правительства стран еврозоны, могут спровоцировать массовые гражданские беспорядки.
Кроме того, по мнению генерала, меры, принимаемые европейскими лидерами для сохранения целостности союза, недостаточны, и ЕС может развалиться. Подобный исход ситуации Пентагон расценивает как угрозу США в связи с появлением новых вызовов национальной безопасности.

Читать полностью: http://top.rbc.ru/politics/11/12/2011/629318.shtml

С позиции практикующего трейдера могу сказать следующее: этот кризис очень странный. Странный в том смысле, что валютный рынок (да и фондовый тоже) особо на него не реагируют. Почему я прихожу к такому выводу? Давайте взглянем на график основной европейской валюты — евро.  За все последние месяцы мы можем констатировать лишь умеренно нисходящую динамику в паре, обратите внимание: умеренную.  Последний слив по евро был еще в начале сентября, когда евро потеряло за несколько дней 700-800 пипсов. При этом 3 октября пара установила минимум, который пока даже не был повторно протестирован! С учетом технической картины, то падение евро более похоже на падение вследствие закрытия длинных позиций после многочисленных попыток пробить вверх сопротивление на 1.4500. В последний месяц на паре продолжает наблюдаться падение волатильности: почти месяц EURUSD консолидируется в диапазоне 300-400 пунктов, демонстрируя тем самым обычный боковик.
Как известно, психология финансовых рынков устроена по принципу: покупай на слухах — продавай на фактах. Говоря по другому,цена всегда стремится учесть в своей динамике грядущие события. Рейтинги Греции понижены до самого низкого значения

( Читать дальше )