Сегодня жители Китая не могут купить акции крупнейшей китайской компании. Компании, чьими услугами большинство из них пользуются ежедневно. Это не шутка, это так и есть на самом деле. Возможно это крупнейшая аномалия современных финансовых рынков.
Но самое главное здесь заключается в том, что эта ситуация скоро изменится. Впервые 1.4 миллиарда китайцев смогут купить акции крупнейшей публичной компании Поднебесной.
Что важно для нас, мы можем сделать это раньше их. Дело в том, что эта акция торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, а не в Китае. Это одна из лучших инвестиционных возможностей в мире на настоящий момент.
Представьте, если бы американцы не смогли инвестировать в крупнейшие и самые любимые компании, такие как Amazon или Apple. Именно так и обстоят сейчас дела в Китае. Но скоро это изменится.
Во второй половине 2018 года руководитель Китая Си Цзиньпин анонсировал запуск китайского аналога Nasdaq. Вот что писало издание South China Morning Post:
В своем неожиданном заявлении президент Китая приказал основать новую фондовую биржу в Шанхае, чтобы помочь технологическим компаниям привлекать капитал. Alibaba, Baidu, Tencent, Xiaomi и другие крупные технологические компании получают большую часть прибыли в Китае, но привлекают финансирование на зарубежных рынках, и ими в результате владеют зарубежные инвесторы. Из-за существующих ограничений, обычный китайский инвестор (в материковой части страны сейчас 120 миллионов брокерских счетов – больше, чем членов коммунистической партии) не может владеть их акциями.
Аналитики Fitch просчитали www.fitchratings.com/site/pr/10080299 макроэкономические последствия эскалации торговой войны, используя глобальную экономическую модель Oxford Economics.
В сценарий такой эскалации были заложены:
• США: введение тарифов 25% на весь китайский импорт в США
• Китай: введение 25% тарифа на импорт из США в размере $20 млрд, не затронутого торговой войной, и повышение тарифов до 50% на импорт в размере $100 млрд.
• Китай снижает процентные ставки на 50 бп и позволяет юаню обесцениться на 5%
• ФРС отвечает снижением ставок
Эффект для глобальной экономики:
• рост ВВП будет на 0.1% ниже в этом году и на 0.4% в 2020г
• темпы роста Китая сократятся в 2020г на 0.6 пп, а рост США — на 0.4 пп
• сильнее всего пострадают Корея, Китай и Россия
• в России рост ВВП в 2020г составит вместо ожидаемых 1.9% лишь 1.4%
Дальнейшее ухудшение отношений между США и Китаем может запустить цепочку событий, в результате которых цены на нефть рухнут на 50%, то есть в район $30 за баррель, предупреждает Bank of America.
Торговая война и конфликт вокруг Ирана превращаются в одну проблему, которая создает предпосылки для снижения цен на нефть в область $30 за баррель.
На этой неделе должна состояться встреча между лидерами двух стран, и, если Дональду Трампу не понравится ее результат, то он может повысить пошлины на оставшиеся китайские товары объемом $300 млрд, полагает Франциско Бланш, глава товарного подразделения Bank of America.
По мнению эксперта, власти Поднебесной могут ответить на это девальвацией юаня, что повысит для страны долларовую стоимость импорта нефти и, соответственно, снизит спрос на энергоносители. В то же время Пекин может проигнорировать американские санкции в отношении Ирана и возобновить покупку его нефти.