ДОЛЛАР РУБЛЬ

Дневной график:

Продажи. Спред  маленький, объём большой, прогресса и результата нет. Цена в зоне покупок, закрытие по типу 3. Это возобновление продаж, о котором говорилось в прошлом обзоре, и оно на данный момент неэффективное. Системное ожидание  — продажи. Но, если перебьётся хай бара, то это уже можно считать за манипуляцию в виде спринга.

Часовой график:

C) Interfax 18:11 26.09.2018
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
ВЗГЛЯД: Доллар в ноябре может снизиться до 55 руб. — «Открытие Брокер»

Москва. 26 сентября. ИНТЕРФАКС — На валютном рынке Московской биржи
продолжается ралли укрепления рубля, отмечает аналитик компании «Открытие
Брокер» Тимур Нигматуллин. С локальных максимумов, отмеченных 10 сентября 2018
года, доллар опустился почти на 7% и сейчас торгуется вблизи 65,9 руб.
Основная причина укрепления, по мнению эксперта, — восстановление
корреляции национальной валюты с ценами на нефть после отказа Банка России от
скупки валюты на открытом рынке в интересах Минфина. Ранее курс рубля фактически
соответствовал заложенным в «бюджетное правило» $40 за баррель, что в два раза
ниже текущей биржевой стоимости «черного золота». Таким образом, даже с учётом
санкционного давления, дорогая нефть при свободном курсообразовании поддерживает
тренд на укрепление.
«В конце сентября 2018 года ближние фьючерсы на нефть сорта Brent в рамках
долгосрочного восходящего тренда в моменте поднимались до $82,55 за баррель, -
напоминает Тимур Нигматуллин. — В предыдущий раз аналогичные ценовые уровни были
зафиксированы четыре года назад — в ноябре 2014 года. Среди основных драйверов
роста цен — санкции против Ирана и спад добычи в Венесуэле. Увеличение же добычи
в США пока компенсируется расширяющимся вслед за общемировым экономическим
ростом глобальным потреблением. Рынок нефти находится в состоянии дефицита вот
уже шесть кварталов подряд. Мы прогнозируем, что пиковые значения цен на нефть
сорта Brent в 2018 году будут достигнуты 5 ноября в рамках спекулятивной реакции
участников рынка на введение санкций против Ирана. В моменте ближние фьючерсы
поднимутся в цене до $91 за баррель».
По расчётам, в случае дальнейшего восстановления зависимости курса доллара
с ценами на нефть до уровней, предшествовавших введению бюджетного правила в
2017 году, а также смягчении или отмене санкций Сената США доллар в ноябре может
снизиться до 55 руб., указывает аналитик. «В свою очередь, к концу 2018 года в
базовом, наиболее вероятном, сценарии по-прежнему ожидаем 59,3 руб. за доллар,
поскольку по факту наступления санкций против Ирана впоследствии возможна
некоторая коррекция цен на нефть вниз», — заключает Т. Нигматуллин.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании
или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно
для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных
бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За
содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности
не несет.

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

На валютном рынке Московской биржи продолжается ралли укрепления рубля. С локальных максимумов, отмеченных 10 сентября 2018 года, доллар опустился почти на 7% и сейчас торгуется вблизи 65,9 руб.

Основная причина укрепления – восстановление корреляции национальной валюты с ценами на нефть после отказа Банка России от скупки валюты на открытом рынке в интересах Минфина. Ранее курс рубля фактически соответствовал заложенным в «бюджетное правило» $40 за баррель, что в два раза ниже текущей биржевой стоимости «черного золота». Таким образом, даже с учётом санкционного давления, дорогая нефть при свободном курсообразовании поддерживает тренд на укрепление.

В конце сентября 2018 года ближние фьючерсы на нефть сорта Brent в рамках долгосрочного восходящего тренда в моменте поднимались до $82,55 за баррель. В предыдущий раз аналогичные ценовые уровни были зафиксированы четыре года назад – в ноябре 2014 года. Среди основных драйверов роста цен – санкции против Ирана и спад добычи в Венесуэле.

Фондовый рынок ушел в боковик, RGBI топчется на месте при отсутствии предложения от МинФина, но рубль и не думает сдавать позиции. Вслед за ростом нефти курс рубля к доллару продолжает укрепляться, лишь немного замедлив темп.

На смарт-лабе достаточно много тех анализа по данной теме, но хорошего фундаментального обзора лично я не находил. Постараюсь исправить ситуацию, а заодно получить плюсы/минусы и замечания, может быть я что-то не учел?

Итак, в момент роста курса выше 70 рублей за доллар, МинФин и ЦБ раздали деньги (доллары и рубли соответсвенно) гос. банкам. По этой новости я уже отписывал, предполагая рост акций банковского сектора (тут все сбылось) и повышенную волотильность на валютном рынке (а тут я полностью просчитался).

Действительно, в прошлый раз в период кризиса, когда ЦБ был столь щедр к банкам, они использовали полученные деньги для игры на курсе рубля. Покупки огромными лотами на лоях и продажи на хаях помогли крупным банкам (и ряду компаний) довольно успешно преодолеть кризис 2014 — 2016 годов. Но сейчас ситуация совершенно иная — рубль показывает удивительную стабильность и растет уже более 10 сессий подрят!

Дневной график:

Покупки. Спред маленький, объём средний растущий, прогресса и результата нет. Цена в зоне продаж, закрытие по типу 2. Вместо продолжения реакции началось поглощение продаж. Это ещё один фат в сторону формирования многобарного спринга. Так как цена находится под сопротивлением и закрытие по типу 2 системное ожидание продажи. В случае формирования спринга, будем оценивать покупателей.

Часовой график: