Банки


Регулятор, попытка подъёма штанги, перегруз...

Некоторое время назад, Центробанк подмял под себя полностью функции регулирования и надзора не только за банковским, фондовым и страховым рынками, но и за рынком пенсионных накоплений, практически завершив процесс, когда весь финансовый рынок и надзор за ним оказались в руках именно одной огромной структуры, с разными интересами, с разным уровнем информационной поддержки и управлять оперативно и эффективно которой в один момент уже стало просто невозможно.

Да и весь этот подмятый и собранный в одну структуру функционал, так и не смог справиться с постоянной девальвацией национальной валюты, задранными ставками по кредитам, масштабными и непонятными схемами в кредитных учреждениях и ещё много чем пр.пр. и пр...

Может быть и не надо было собирать весь этот функционал в одну огромнейшую структуру и консолидировать, затачивать именно под конкретного управленца, а вместо этого, надобно было усиливать и совершенствовать систему сдержек и противовесов, заниматься именно развитием экономики и не уничтожать конкуренцию и не защищать интересы небольшой группы финансовых спекулянтов? Или надо было ещё несколько лет назад, уже весьма оперативно разъединить и реструктурировать весь этот неподъёмный функционал, именно в целях создания наиболее оптимальной системы сдержек и противовесов?!

Или, итоговая оценка результатов деятельности такого искусственно созданного и неповоротливого функционального монстра, зиждется на результатах как в одном известном анекдоте: подход к спортивному снаряду — 5 баллов, выполнение упражнения — 2 балла, отход от спортивного снаряда — 5 баллов, общая оценка выполнения упражнения — 4 балла?!

Европейские банки, подозрительные инвесторы и мутные клиенты...

Понятно, что покупка недвижимости в странах Европы начинается с открытия счета в одном из банков стран ЕС. Но, не все европейские банки сотрудничают с частными иностранными клиентами, если они не являются резидентами ЕС и уже наличие недвижимости в одной из стран ЕС недостаточно для открытия счёта. У многих европейских банков, сегодня одним из главных условий открытия счета для частного лица — регулярный доход на территории Евросоюза: зарплата (работа) или стипендия (учеба). Их размер не оговаривается. После введения новой директивы ЕС, банки не стали закрывать счета частных клиентов не являющихся резидентами ЕС, у которых есть недвижимость в Евросоюзе, однако сейчас, если нерезидент ЕС продает свою недвижимость в Евросоюзе, то и банковский счёт такого клиента после сделки может быть банком автоматически закрываться.


При открытии счета, банк очень внимательно смотрит на то, как часто будущему будущему клиенту, с какой периодичностью и откуда поступают денежные средства. Иными словами, открытие счёта нерезидентам остаётся на усмотрение того или иного европейского банка. Если у клиента есть действующий вид на жительство, то он имеет право на так называемые базовые банковские сервисы (использование карты и электронных услуг). Здесь отказом может служить отсутствие очевидной необходимости в открытии счёта (например, есть уже счёт в другом европейском банке) или же, прошлое клиента, или как клиенту платят зарплату — получает ли клиент деньги не реже одного раза в месяц, а не раз в год. Также, на решение может положительно повлиять и тот факт, что работодатель будущего клиента тоже является клиентом этого банка. Банк обязательно затребует паспорт и трудовой договор с компанией, которая платит клиенту зарплату. Также, потребуется предоставить информацию о себе. Обязательно спросят, где клиент платит налоги и попросят данные, подтверждающие источник дохода и происхождение средств, которые будут на будущем счете клиента (для этого у каждого из банков есть свои шаблоны). У каждого банка своя процедура проверки, но нужно быть готовым раскрыть самое сокровенное и, казалось бы, не имеющее отношения к делу.

Основные вопросы, которые задают европейские банки сегодня клиентам, которые не являются резидентами ЕС, таковы:



( Читать дальше )

Ликвидность банковского сектора по-прежнему избыточна, создавая почву для более рискованного поведения банков.

На конец лета в банковском секторе по-прежнему сохраняется избыток ликвидности. Самый явный этому показатель — объем размещенных у ЦБ банковских денег. Несмотря на то, что общее количество таких денежных средств снижается, неиспользуемых банками денег по-прежнему много.

На данный момент у российских банков в ЦБ находится 5 трлн рублей: на корреспондентских счетах, депозитах и в виде облигаций Банка России. Эта сумма на 2 трлн рублей меньше, чем в зимой этого года. За весенние и летние месяцы банкам потребовалась дополнительная ликвидность для формирования резервов и обслуживанием роста кредитных средств.

Ликвидность банковского сектора по-прежнему избыточна, создавая почву для более рискованного поведения банков.

Размещенные средства банковского сектора в ЦБ (по инструментам) и динамика однодневной ставки MosPrime

Источник: УК Уралсиб

Однако сумма невостребованных банками денег сейчас по-прежнему высокая. Определенное давление на объем средств оказывает и снизившийся уровень ставок: объемы межбанковского кредитования за август заметно снизились, как стали меньше и доходности по гособлигациям и ключевым корпоративным эмитентам, куда они могли бы разместить свободные средства.



( Читать дальше )

Монетарные меры и изощрённость регуляторов.

Несмотря на торговые войны, санкции, недовольство и претензионно-подозрительные кивки в адрес Китая, и ФРС, и ЕЦБ с нескрываемым нетерпением ждут первых результатов внедрения цифровой валюты Центрального банка Китая (CBDC). А всё потому, что на практике, это должна уже быть не просто денежная единица, а целые алгоритмы, в которые можно будет «вшивать» самые различные условия, в том числе и такие, к примеру, что «вертолетные деньги», выданные на поддержку самоизолированных граждан и населения разными странами в условиях подобных пандемии коронавируса, можно потратить только на продукты питания, коммунальные услуги и оплату кредитов, а не на покупку, к примеру, акций Tesla, что уже фиксировалось сразу после спонсорской раздачи населению этих самых «вертолетных денег»...

Поэтому, изобретательные и изощрённые монетарные меры становятся всё более востребованными у центробанков и регуляторов. Хотя, всё тот же Европейский ЦБ и сам мастак заводить рака за камень, особенно когда непопулярные, отрицательно-нулевые меры ЕЦБ, приводят к бегству клиентов из банковских депозитов. Взял так ЕЦБ и создал систему двойных (по–разному управляемых) ставок — ключевой и процентной, так как, с появлением отрицательных процентных ставок, европейские банки столкнулись с проблемой значительного оттока вкладов клиентов, поскольку населению стало выгоднее хранить деньги под матрасом, чем смотреть, как они тают (минусуются) на банковских депозитах. Разумеется, такое поведение клиентов банков в Европе, стало мешать наращивать минус в ставках кредитования. И, чтобы обойти эту проблему, ЕЦБ придумал уже однажды различные типы операций репо с банками, в том числе и TLTRO — целевые кредиты, направленные на поддержку экономики. Если ещё в начале 2020 года ставка по ним была привязана к депозитной ставке (–0,5%), то нынче она уже может опускаться и значительно ниже, вплоть до –1%, предоставив тем самым возможность банкам кредитовать самый разный, даже иногда находящийся в состоянии комы или того ещё хуже присмерти бизнес, под отрицательные ставки, но при этом, не особо пугать и не изгонять своими непопулярными мерами и решениями вкладчиков из европейских банков.

( Читать дальше )

Дивидендный батл: JP Morgan против Сбербанка

Сегодня я начинаю своего рода эксперимент — я буду анализировать компании из сектора, которого большинство инвесторов избегали последние 2 квартала. Речь идет о банках. Закрытие границ и остановка экономических связей вызвало беспокойство инвесторов насчет платежеспособности клиентов банков — заемщиков. Ведь человек, не имеющий работу испытывает трудности с погашением кредита. В гораздо большей степени такая аналогия применима и к бизнесу. Предвидя массовые банкротства должников банков, многие инвесторы предпочли зафиксировать в них позиции и заходили в grow-акции. 

Но что в итоге мы увидели в банковском секторе по итогам отчетности за 2-й квартал и 1-е полугодие 2020?

  1. Многие банки (Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan) продемонстрировали впечатляющие результаты и превзошли все ожидания аналитиков. 
  2. За счет повышенной волатильности на рынках торговые, инвестиционные и андеррайтинговые подразделения банков получили рекордные по размеру доходы и прибыль.


( Читать дальше )

СПЛИТ АКЦИЙ APPLE И TESLA — ЧТО ОЖИДАТЬ ОТ РЫНКА?

Последнюю неделю одной из самых обсуждаемых тем на фондовом рынке была новость о предстоящем сплите акций известных американских компаний Apple и Tesla.

Альпари пришлащает на вебинар

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.

Наверняка многие слышат этот термин впервые, поэтому давай проведём короткий ликбез. Stock split (дробление акций) — это увеличение количества уже находящихся в обращении акций за счёт пропорционального дробления каждой первоначальной акции, при этом эмиссии (выпуск) новых акций не происходит.

Пример: У компании в обороте 1 млн акций. Компания провела сплит с коэффициентом 1:4. В итоге количество акций в обороте станет в 4 раза больше, то есть 4 млн. Каждый владелец прежних 100 акций теперь автоматически будет владеть 400 акций, но стоимость акции станет в 4 раза меньше. Была 100$ за акцию, стала 25$ за акцию.



( Читать дальше )

Внезапное дополнение к Эпопее с Почта Банком.

Если кто желает ознакомиться с Эпопеей или освежить ее в своей памяти — то вот ссылка:
smart-lab.ru/blog/633225.php

Присказка.
Если кому лень читать Присказку — то смело переходите к Самой Сути, это нормально.


( Читать дальше )

Центробанки, регуляторы и золото...

Сегодня, когда на планете из-за самых разных геополитических вопросов и разногласий весьма неспокойно + замаячила вторая волна коронавируса, Центробанки и регуляторы самых разных стран решили вдруг признать «золотую» стратегию наиболее правильной, уже открыто заявляя, что золото — основное средство сохранения стоимости и что оно сохраняет свою покупательную способность на протяжении очень долгого времени и является глобальным средством платежа...
Поэтому, когда нынче просматриваешь ту или иную европейскую экономическую прессу, уже не удивляешься видя:

Бундесбанк: "… Спросите у любого немца, что для него золото и вы услышите, что это синоним непреходящей ценности и экономического процветания..."

Голландский Центробанк De Nederlandsche Bank (DNB): "… Слиток золота всегда сохраняет свою ценность, неважно есть кризис или нет. Это создает чувство безопасности…"

Banque de France (BDF): "… Золото — очень востребованный драгметалл, который является основным средством сохранения стоимости и сохраняет свою покупательную способность с течением времени..."



( Читать дальше )

Чтобы толпа аплодировала!

    • 28 августа 2020, 21:02
    • |
    • butteff
  • Еще

Небольшие изменения в трудовом и налоговом законодательстве, которые позволили бы выйти российской экономике из кризиса, сократить риски предпринимателей и малого бизнеса, дать банкам новые возможности для заработка, а также дать гарантии наемному сотруднику так, чтобы толпа аплодировала.

Чтобы вы не сошли с ума и ощутили в полной мере то, что местный клоун на смартлабе подает признаки жизни раз в тысячу лет, я буду писать этот текст с иронией, но с глубоким и правильным смыслом, к которому, если кто-нибудь и прислушается, в некоторой теории и в параллельной вселенной всё могло бы стать для всех немножечко в пять раз лучше.

Под толпой я подразумеваю, конечно же, чуваков со смартлаба и прочих ярых деятелей с табуреткой в руках, население и экономически активные прослойки разного рода слоёв. Суть проблемы, которая стоит остро, состоит в том, что: «она состоит. На этом всё».

Теперь давайте-ка расскроем её в полной мере:

Цены на нефть не велики, из-за чего бюджет не очень то и сходится, доходы населения падают, рабочих мест становится все меньше, а бизнес закрывается, покупательская способность ожидает желать лучшего, из-за чего нет возможности сделать свою «табуретку» и продать её так, чтобы не огрести проблем от контролирующих органов, которые уже обосновались у вас под кроватью.

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW