Акции

Наш рынок очень долго нас мучил, оттаптывая свои минимальные значения. Но это и замечательно, теперь даже невооруженным глазом видна разворотная фигура.

Неделю назад рынок тоже нарисовал дно, но индекс РТС продолжил снижаться, а вот индекс ММВБ ушел боковой тренд. Это небольшая несостыковка связана с ростом доллара против рубля и это отразилось на графике индекса РТС, исторически рассчитываемого в долларах США. И как раз к текущему моменту мы имеем «двойное дно», или, как еще называют эту разворотную модель — «Черепаший суп» по индексу ММВБ и тест уровня коррекции 0,8 по Фибоначчи на индексе РТС.
 
Поэтому мы советуем закрыть короткие позиции и возобновить покупки в акциях Газпрома, Северстали, Транснефти, Татнефти, НЛМК, Уралкалия, Роснефти, ВТБ и Сургутнефтегаза.
 
 Из спредов на прошлой неделе была интересна ситуация с обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка и Сбербанка. Открыв спред по ним, мы заработали 1.5% на капитал. Сегодня этот спред сошелся. 

Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент» 

http://www.finam.ru/ 

В понедельник российский фондовый рынок вновь не нашел в себе силы продлить технический отскок, просев к минимальным отметкам года. Индекс ММВБ зафиксировал потери в 0.57%, закрыв день на 1 408.55 п. Понижение биржевых объемов сформировало сигнал «медвежье схождение», что дает высокие шансы на более устойчивое восстановление.  Добавляет уверенности в этом поведение фьючерса на индекс РТС, который благодаря укреплению рубля и восстановлению потерь на Wall Street в рамках вечерней сессии прибавил 0.72%, достигнув 138 770 п.
Ключевой историей понедельника стало заседание совета директоров Холдинга МРСК, который принял решение, ставшее отправной точкой для фактического объединения электрических сетей страны в рамках единой структуры Российские сети. Для объединения с ФСК ЕЭС акционерам Холдинга МРСК будет предложено одобрить допэмиссию акций, которая может быть оплачена как денежными средствами, так и акциями ФСК ЕЭС. Цена размещения акций Холдинга МРСК определена в размере 2.79 руб., ФСК ЕЭС – 0.2836 руб., что заметно превышает текущие рыночные котировки. Вместо ожидаемого «гарантированного» роста стоимости акций в сухом остатке к концу дня можно увидеть снижение капитализации Холдинга МРСК на 1.32%, ФСК ЕЭС – на 6.79%. Волна активных покупок натолкнулась на серьезное сопротивление продавцов. Причина может быть связана либо с желанием покупки на более низких уровнях (котировки были продавлены к уровням срабатывания стоп-лоссов), либо с тотальной ликвидацией длинных позиций крупным участником, который воспользовался повышением интереса рыночной публики. В целом продажи превалировали и в бумагах других представителей отрасли, что привело к неутешительному результату по итогам дня (Micex PWR -2.76%)


( Читать дальше )

Глядя  на  поведение  сегодняшнего  рынка,  создается  впечатление,  что  будем  обновлять  новые  минимумы  по  индексу  ММВБ.
Интересной  идеей   смотрится  накапливать  Лонг  $ / руб,  а  также  осторожный  шорт  индекса  РТС.  Для  более  осторожной  стратегии,  шорт  РТС  хеджируется  Лонгом  индекса  ММВБ

Во вторник, 9 апреля, ожидается выход умеренного числа интересных для нас макроэкономических показателей.
 
В 03:01 МСК в Великобритании появятся данные по динамике розничных продаж за март, подсчитанные BRC. В целом на рынке ожидают, что темпы роста данного показателя сократились с 2,7% до 2,5%.
 
В 05:30 МСК в Китае появится индекс потребительских цен за март. Аналитики прогнозируют снижение данного показателя на 0,6% м/м после роста на 1,1% м/м в феврале.
 
В 09:45 МСК торгующим швейцарским франком советуем обратить внимание на публикацию в Швейцарии информации по уровню безработицы за март. В среднем на рынке ожидают сохранения данного показателя на отметке 3,1%.


Читать дальше 

В понедельник, 8 апреля, американский рынок финишировал с повышением в преддверии начала сезона отчетностей на этой неделе. Отметим, что аналитики значительно сократили ожидания по прибыли в первом квартале, и на данном этапе, согласно данным Bloomberg, прогнозируется 1,8%-ное сокращение показателя. На фоне этого компаниям будет легче побить оценки Уолл-Стрит. На неделе представят свои результаты JPMorgan, Fastenal, Family Dollar и некоторые другие.
 
Из статистики стоит отметить снижение индекса деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго в феврале до 96,3 пункта с 97 пункта.
По итогам торгов индикатор «голубых фишек» индекс Dow Jones Industrial Average закрылся в 0,33%-ном плюсе на отметке 14613,48 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,63% до уровня 1563,07 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq подрос на 0,57% до отметки 3222,25 пункта.
 
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на $3,40 или 0,2% до значения $1572,50 за тройскую унцию. Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX повысилась на 66 центов или 0,7% до уровня $93,36 за баррель. Нефть подорожала вследствие усиления геополитических рисков в связи с безрезультатностью переговоров мировых держав с Ираном и эскалацией внутренних конфликтов в Нигерии.

Читать дальше 

Биржевой канал от 08.04.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Отсутствие иллюзий в отношении характера отчета по американскому рынку труда привело к сползанию российского рынка акций к минимуму с начала года. Восстановление американского рынка акций уберегло индекс ММВБ от теста экстремума. По итогам дня индикатор на хороших объемах просел на 0.71% до 1 416.69 п. Индекс РТС в рамках вечерней сессии подскочил на 0.89% до 138 300 п., в том числе благодаря поддержке со стороны валютного рынка, в то время как результаты дневной сессии остались за пессимистами.
Неутешительная динамика российского рынка акций с февраля, получившая продолжение в пятницу, помимо тесной взаимосвязи с Кипром и снижением цен на нефть также объясняется и отдельными рыночными историями. Нашумевшие примеры кощунственного отношения к миноритариям дополняются и отсутствием понятных и стабильных «правил игры» в энергетической отрасли, отчего в некоторых случаях отдельные бумаги на текущий момент котируются на уровнях кризисного 2008 года. Вполне возможно, что часть фондовых потоков из страны (согласно данным EPFR за последнюю неделю отток средств составил $68 млн.) базируются на продажах в этих бумагах (в пятницу сектор энергетики ослаб в среднем на 1.68%). Еще одна компания, в акциях которой сильны западные продажи, Газпром, в минувший торговый день смотрелась относительно устойчиво, что объясняется тестированием котировками «круглой» отметки в 130 рублей.


( Читать дальше )

Биржевой канал от 08.04.2013
В эфире: Марина Седова, Владимир Волков

 

Вполне вероятно я не открою глаза на эту ситуацию, может даже, об этом кто-то давно знал или догадывался, но я окончательно для себя понял это утром, сегодня. Итак какое то время, в массмедиа стали циркулировать слухи и информация о приватизации в секторе ТЭК, если быть более точным, в секторе электроэнергетики. Утром на РБК был приглашен какой-то эксперт в данном вопросе, его размышления и толкнули меня переосмыслить то, что происходит с акциями в этом секторе за минувшие 5 лет. Я не сторонник вселенских заговоров, но тем не менее как видится это очевидная тема. Итак, как говорил эксперт, приватизируют убыточные предприятия, но никак не инфрастуктурные, а тем более генерирующие прибыль. А теперь главный вопрос, цена… А цена конечно будет определяться рыночной капитализацией, которая определяется в том числе стоимостью акций. А что же происходит последние годы в этом секторе? Правильно, падение и еще раз падение. Ситуация 2009 года, просто работа этих самых рулевых, представился шанс отработать возможность, посему ту деятельность, которая была направлена на снижение стоимости, они прервали на год, продав все на взлете, они заново планомерно начали делать свою работу, когда еще никто даже вслух не заикался о приватизации ТЭКа. Работа данная и афера планировалась заранее. Далее, ушатываются акции и стоимость предприятий до минимумов, к этому времени будет подведена законодательная база, предприятия выкупаются, после идет подъем их капитализации, через разгон акций конечно, потом подводится тема, о том, что достояние и инфрастуктура не должна быть в руках частников и проводится реприватизация за счет бюджета конечно, и конечно по цене в 2 или 3 раза превышающей приватизационную. Итог понятен, оффшорные счета группы лиц поправляются в те самые 2-3 раза, бюджет пустеет, который наполняем мы с вами. Думаю часть людей осознает реальность этого сценария, так как знают, кто такой Рыжий и по какому принципу он замутил приватизацию v.1.0 и что стало в итоге после этого.  Если что-то упустил или есть какой сумбур, прошу пардона.

Наткнулся в сети на старенькое видео Тимофея, где он говорит о некомпетентности и непрофессионализме различного рода аналитиков. И, о да, он совершенно прав. Я ради интереса уже подсчет веду, сколько же прогнозов сбудутся. Процент ужасающе мал… наверное 2 из 100 прогнозов претворяются в жизнь, да и то это совсем уж очевидные движения.
  Недавно столкнулся с такими «профессионалами» здесь на СмартЛабе. Товарищ из ABN Capital видимо с едкой ухмылкой писал мне в комменты, что я не прав и дальнейшего падения Apple с 550 баксов точно быть не может, это всего лишь коррекция и вот вот акции полетят на 825))) бла бла бла...
   Ужасно, но ведь многие люди отдают свои деньги вот таким вот *овнолитикам, а потеряв их слышат в ответ, что это лишь их проблемы