Акции США

Линч отбирал в портфель компании, фильтруя их по 3-м основным параметрам:

1. Темп роста компании — должен быть ежегодный рост прибыли
2. Коэффициент P/E - не должен превышать 15 (при P/E = 15, компания должна расти в среднем на 15% в год)
3. Соотношение собств. и заемных средств - 75% собственный капитал, 25% заемный капитал

И эта стратегия действительно обгоняет рынок — индекс SP500.

Мы провели тест — результаты ниже — Printscreen:


Стратегию проверяли на компаниях, которые торгуются на NYSE бирже, период — 2018-2021 гг.
Портфель пересматривался каждый квартал, компании включались и исключались из портфеля в зависимости от соответствия 3 критериям, описанным выше. 

Детальный разбор в видео:


( Читать дальше )

Американские акции опять подверглись распродаже во вторник.На момент закрытия S&P 500 потерял 2%, опустившись до 3821,74. Индекс Dow упал на 490 пунктов, или на 1,6%, а Nasdaq упал на 2,98% до 11181,54. Индекс Russell 2000 с малой капитализацией также снизился более чем на 1,5%.Акции снизились после того, как новый отчет показал, что доверие потребителей в США ухудшилось до 16-месячного минимума в июне, на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции. Это вызывает тревогу, что ухудшение прогнозов будет способствовать дальнейшему замедлению фактических расходов и активности.Китай вдвое сократил требуемые сроки карантина для путешественников, что является признаком того, что страна, возможно, ослабляет свою самую строгую политику нулевого уровня COVID. Фондовые индексы в Азии и Европе в целом выросли. Цены на сырую нефть в США ненадолго поднялись выше 111 долларов за баррель, а доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила выше 3,25%, приблизившись к максимумам прошлой недели.





Телеграмм

Altria Group — американская табачная компания, входит в число лидеров на мировом рынке. Является материнской компанией Philip Morris, производит сигареты под маркой Marlboro (права на территории США), Black & Mild, жевательные табаки Copenhagen и Skoal, а также вина Chateau Ste. Michelle, Columbia Crest, 14 Hands и т.д. Покупателями продукции Altria в основном являются оптовики, дистрибьюторы и крупные розничные магазины.

Бизнес компании разделен по следующим основным направлениям:

• производство табачных изделий (доля 87,9% от выручки): сигареты (бренды Marlboro, L&M, Philip Morris, Chesterfield и др.), сигары (Black & Mild), трубочный табак;
• производство бездымных табачных изделий (10%): марки Copenhagen, Skoal, Red Seal;
• производство вина (1,9%);
• прочее (0,2%)

( Читать дальше )

Nasdaq Composite падает в этом году, на текущий момент снижение с начала 2022 г. составляет 26%. Больше всех пострадали акции компаний, вышедших на IPO / SPAC сделки в 2020-2021 гг. Общее снижение индекса связано с тем, что его рост оторвался от экономических реалий. ВВП США превысил в 2021 г. уровни 2019 г. на 8%, в то же время на пике роста индекса Nasdaq превышение значений конца 2019 г. составляло 80%!!! Сейчас индекс выше уровня конца 2019 г. на 29%. Впервые мы написали о том, что рост рынка имеет характер «пузыря» в сентябре 2020 г. В немалой степени раздуванию пузыря поспособствовали монетарные власти, которые слишком долго удерживали нулевые и даже отрицательные ставки. Это привело к заоблачным оценкам убыточных компаний. Но стартапами дело не ограничилось. Крупные прибыльные компании, акции которых в 2019 г. торговались по мультипликатору P/E 10-15, стали стоить 20-30 и выше. При этом темпы роста никак это не оправдывали. Пузырь на рынке первичных размещений был виден невооруженным глазом, его видели все. Точно также как в свое время видели пузырь ICO на крипто-рынке. Мы предсказывали, что этот пузырь лопнет и оценки большинства компаний придут к норме (например, см.

( Читать дальше )

На днях, я чисто случайно узнал, что компания SEMrush была основана выходцами из России и то, что её акции торгуются на бирже уже с марта 2021г.

Возможно, вы у меня спросите: «Как это случайно?»

На биржах NASDAQ и NYSE торгуются акции более 4.000 компаний. Поскольку мы анализируем ещё и акции европейских компаний, можно понять, что иногда мы встречаем акции по чистой случайности, а не потому, что их все уже просмотрели.

Если вы еще не знакомы с SEMrush и с её фундаментальными показателями, сегодня мы это исправим!

1. ВВЕДЕНИЕ

Кто работает в сфере маркетинга, в особенности онлайн маркетинга, точно уже сталкивался с SEMrush. Все остальные познакомятся с данной программой/компанией сегодня.

Она была основана в Санкт-Петербурге в 2008г., но сейчас базируется в США. SEMrush – это интернет сервис/платформа, который работает по подписке, хотя и предоставляет возможность использовать некоторый функционал бесплатно, в надежде, что вы потом перейдете к платной подписке.

( Читать дальше )

1) Сначала факты. Против которых не попрешь.

 
🔥🌪 ⚡️Коррекция в 2020 году:

Крах фондового рынка 2020 года — глобальный крах фондового рынка, который начался 20 февраля 2020 года во время пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 и ставший впоследствии одним из сильнейших обвалов мировых фондовых рынков в истории.

Индекс Dow Jones, индекс S&P500 и индекс Nasdaq100 вошли в коррекцию 27 февраля во время одной из худших торговых недель со времён финансового кризиса 2007-2008 годов. С 24 по 28 февраля фондовые рынки во всём мире сообщили о своём крупнейшем однонедельном падении после финансового кризиса 2007—2008 годов.

Рынки в течение следующей недели (2—6 марта) стали чрезвычайно волатильными, с колебаниями 3 % или более за ежедневную сессию (за исключением 6 марта).
 
9 марта все три индекса упали более чем на 7 %, и большинство мировых рынков сообщили о серьёзных сокращениях, главным образом в ответ на пандемию COVID-19 2019—2020 годов и войну цен на нефть между Россией и Саудовской Аравией. Это стало в просторечии известно как чёрный понедельник, и на это время стало худшим падением со времён Великой Рецессии в 2007-2008 году.

В тот же день фьючерсы по биржевым индексам резко обвалились на фоне заявления президента Дональда Трампа, объявившего о запрете въезда в США из стран ЕС.

На следующий день, несмотря на обращение ФРС предоставить 1,5 триллион долларов для поддержки финансовой системы /🚁 вертолетные деньги/, Промышленный индекс Доу Джонса снизился на 10 %, что стало крупнейшим падением индекса со времён чёрного понедельника 1987 года.

Через три дня после чёрного понедельника произошло ещё одно падение, чёрный четверг, когда акции по всей Европе и Северной Америки упали более, чем на 9 %. Уолл-Стрит пережила самое большое процентное падение за один день с чёрного понедельника в 1987 году.

Несмотря на временный рост 13 марта (когда рынки показали свой лучший день с 2008 года), все три индекса Уолл-стрит упали более на 12 %, когда рынки вновь открылись 16 марта. Как минимум в одном эталонным индексе фондового рынка во всех странах G7, и 14 стран G20, были объявлены находящимися на медвежьем рынке.

🙈 Итогом данной коррекции стало, смягчение денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ и мы увидели самый бычий (растущий) рынок в 21 веке на промежутке с апреля 2020 по декабрь 2021 года.


* тем, кто забыл астрологическую составляющую => astro-invest.ru/usa
 
----------------------------------------
 
2) В отношении КРИПТЫ + трейдинга.

( Читать дальше )

Palo Alto Networks (PANW) опубликовала отчёт за 3 квартал финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 30 апреля, 19 мая после закрытия торгов в США. Выручка за квартал выросла на 29% до $1,39 млрд. По отношению ко 2Q FY22 выручка прибавила 5,3%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $1,79 против $1,38 за 3Q FY21. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали, что выручка составит $1,36 млрд и EPS $1,68.

Свободный денежный поток (FCF) составил $312 млн против $251 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин.вложения составили $3,9 млрд на конец квартала. Чистый долг отрицательный.

Выставленные счета (billings), включающие выручку и предоплаты за услуги (deffered revenue), взлетели на 40% до нового рекорда $1,8 млрд. Выручка от подписок и поддержки (Subscription and support) подскочила на 32% и достигла $1 млрд. Выручка от продажи продуктов (Product) выросла на 22% и составила $351,5 млн. Структура выручки: Product 25,35% и Subscription and support 74,65%. Годом ранее было 26,9% и 73,1%.

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт купил еще 6,67% акций Occidental Petroleum (OXY) на сумму $500 млн.

Наличие такого крупного долгосрочного инвестора очень позитивно для акций Occidental.
Если акция упадет еще ниже, то Berkshire Hathaway воспользуется этим снижением и купит еще себе акций в портфель. Поэтому просадки на акциях OXY будут выкупаться. По сути сейчас на акциях OXY действует постоянная страховка от сильного падения.

Эту информацию можно использовать для заработка с помощью опционов.

Самый простой вариант — это продажа пут-опциона.
Например, продажа пут-опциона 55-го страйка с экспирацией 16 сентября дает 13% доходности за 3 месяца. Это около 50% годовых. Если акция не упадет ниже $55, то мы получим всю эту доходность.

Чтобы позиция принесла убыток, нужно чтобы цена акций через 3 месяца была ниже $49. Но даже в этом случае мы лишь получим акции OXY в свой портфель и сможем опять продавать на них коллы, компенсируя возможный убыток.

Технически картина выглядит не очень — цена вышла из долгосрочного канала роста (см. график ниже).

( Читать дальше )

Всем пятинца!

Итак сегодня 24 июня, это значит в новом мире мы живем уже 4й месяц, санкций становится все больше, эффекта от них все меньше. Индекс RTS вчера достиг знакового уровня 1416 пунктов, это кривое число знаковое, потому что именно на таком уровне индекс открылся утром 21 февраля, а потом мощнейшее завалился вечером сразу на 15% во время СовБеза, когда запахло уже совсем жаренным.

ТО есть за это время, индекс не только полностью отыграл военную операцию, он еще и отыграл СовБез, не говоря уже о том, что в тяжелое санкционное время вырос больше чем в 2 раза с минимумов. На этом практически весь позитив заканчивается, потому что весь этот рост долларового RTS вызван поистине феноминальным укреплением рубля, который сейчас тестирует уровни июня 7ми летней давности. Более реальную картину отображает индекс MOEX, при том что составы индексов совпадают на 96%, MOEX отыграл только половину военной операции.

Но смущает другое, что наш рынок пока подает признаки обособленности. Это не удивительно учитывая, что на нем мы теперь сами по себе. В этом есть как отрицательные, так и положительные стороны. Отрицательные моменты, заключаются в том, что без дополнительных внешних вливаний амплитуда хождения будет значительно меньше, да и будущий рост если будет, пока ожидается меньше чем хотелось бы. А положительный момент в том, что наш рынок пока не так подвержен внешнему влиянию, и пока не сильно падает дальше, вместе с мировыми рынками, наверное, потому что ему пока хватит падать.

( Читать дальше )

Индекс S & P 500 может упасть еще на 24% к концу года, если судить по истории финансового рынка за последние 150 лет.
Это предположение делает Societe Generale, который рассчитывает, что базовому показателю, возможно, потребуется упасть на целых 40% от своего январского пика в ближайшие шесть месяцев, чтобы достичь дна. Это составляет 2900. Верхний предел диапазона, который дала фирма, означает, что индекс упадет примерно на 34% от его вершины, до 3150. Так что есть куда падать еще...

 

Телеграмм