АНАЛИТИКА

Потребительское кредитование до поправок на сезонность резко возросло со времени кредитного бума в августе 2007 — это третий по величине пик за всю историю наблюдений.


Возможно, некоторые из вас помнят, что в январе рынок еще не бился в припадке искусственной эйфории, вызванной количественным смягчением, и помнят декабрь с обманувшими ожидания розничными продажами, следовавшими за еще более разочаровывающими продажами ноября, и это, несмотря на заверения по всем каналам пропаганды, что сезон рождественских распродаж  2011 года был самым сильным.  

Многие недоумевали, где же и без того нуждающийся в деньгах американский потребитель умудрился раздобыть наличность на все эти покупки, пусть даже до прежних рекордов и было далеко. Теперь мы знаем ответ: они брали кредиты. Как видно из таблицы, представленной ниже, кредиты до поправок на сезонность в декабре 2011 года внезапно выросли до 33 млрд. долларов — это третий по величине пик за последние 18 лет и второй с августа 2007. Так случилось, что пик на рынке совпал с пиком кредитного бума. 

( Читать дальше )

Билл Гросс из PIMCO и его флагманский фонд Total Return Fund, активы которого выросли в прошлом месяце на $6 млрд. и практически достигли исторически максимального значения в $250 млрд., делают серьезную ставку на то, что ФРС пойдет по пути монетизации Mortgage-Backed Securities (MBS – ипотечные ценные бумаги) через запуск программы QE3.
 
Фонд занял рекордные $88 млрд. в виде кэша, или -35% от показателя AUM (активы под управлением), и использовал поступающие доходы (в том числе и от продажи европейских суверенных облигаций,  доля которых в портфеле снизилась с 18% до 11% от AUM) для покупки MBS, вложения в которые теперь составляют 50% всего портфеля фонда – максимальное значение с июля 2009 года, когда в полную силу шла программа QE1.

Однако, в абсолютных цифрах, с учетом роста портфеля фонда, вложения в MBS никогда еще не были на уровне в $125 млрд. – это самая серьезная ставка в истории PIMCO… ставка на запуск QE3 в виде выкупа ипотечных бумаг со стороны Федрезерва.


График. Вложения PIMCO по типам бумаг, $ млрд.
Источник: zerohedge
 
По материалам zerohedge.com
 

Коррекция продолжается. Целевые уровни снижения еще не достигнуты. Следует набраться терпения и дождаться пока рынок нащупает дно. Восходящее движение, возможно, восстановится в середине следующей недели.

Ведущая — Елена Беляева

Открытые позиции на срочном рынке, ревизия портфеля.
 Ведущий — Архипов Андрей

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Бюджет Казначейства.  

 

 

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета.

 

Торговый баланс. 

 

 

Итоги Торгов:

 
DJ вырос на 0,04% до 12884,00.
S&P 500 вырос на 0,22% до 1349,96.
NASDAQ вырос на 0,41% до 2915,86.


( Читать дальше )

Пока выкладываю видео дневного брифинга (12:00 мск), текстовый вариант через 1-2 часа:
— удручающя статистика по торговому балансу Китая,
— Pimco покупает MBS в надежде на Q3 (9-ая минута),
— Фармстандарт представил сильные операционные результаты,
— прогнозы по ММВБ.

Автор и ведущий: Дмитрий Шагардин

Вчера подтвердилась разворотная модель на индексе РТС.
Главные виновники того, что наш рынок не рос вчера за Сипи и нефтью – нерезиденты.
Их продажи не закончатся за один день, поэтому сегодня не лучший день для
покупок. Наши рекомендации о том, что делать в текущей ситуации в брифинге.

Ведущие: Эдуард Ланчев и Олег Крот 

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

 

Заявки на пособие по безработице. 

Итоги Торгов:

DJ вырос на 0,04% до 12884,00.
S&P 500 вырос на 0,22% до 1349,96.
NASDAQ вырос на 0,41% до 2915,86.
 
Большинство секторов закрылись в зеленой зоне. Самый значительный рост продемонстрировал финансовый сектор. Акции Bank of America Corporation выросли на (+3,57%), JPMorgan Chase & Co. (+1,14%), Wells Fargo & Company (+1,22%), Citigroup, Inc. (+3,51%).


 
Капитализация Buffalo Wild Wings Inc увеличилась на 17%. Владелец крупнейшей сети ресторанов сообщил о прибылях в четвертом квартале, которые составили 73 цента на акцию. Аналитики ожидали 67 центов.
 


( Читать дальше )

Безработица в ноябре:

Источник: Bloomberg 

Промпроизводство в декабре:

Источник: Bloomberg