китай

Китайский фондовый рынок «просел» до 30% в результате падения стоимости ценных бумаг китайских компаний.

Миллионы китайских граждан инвесторов потеряли часть своих денег вложенных в китайские ценные бумаги.

В среднем ежемесячно несколько миллионов счетов открывались в китайских брокерских компаниях.

Китай в целях остановки падения стоимости акций китайских компаний запретил продажу своих акций крупным акционерам и руководителям компаний.

Сегодня Блумберг сообщил, что Китай предоставил 483 млрд. долларов США китайским банкам на поддержание своего фондового рынка.

Про «надувание пузыря» на китайском фондовом рынке писали отдельные эксперты.

Данный пузырь стал надуваться после того как в Китае ограничили инвестирование на рынке недвижимости и деньги переместились на фондовый рынок...

• Рынки успокоились, раздражителей не стало. Изменения незначительные: S&P 500 минус 0.07%, STOXX Europe 600 +0.4%, индекс ММВБ минус 0.3%. Брент на 57.4/баррель, рубль колеблется на уровнях немногим ниже 57/доллар.
• Греческий парламент вчера проголосовал за законопроекты (229 “за” из 300 членов), что является условием ультиматума Брюсселя на получение средств и предотвращение вылета из еврозоны. Страна сдалась на милость победителю. Но вчера у Греции появился новый союзник — МВФ, который заявил, что стране нужно списание долга. В числе мер предлагается ввести 30-тилетнюю отсрочку на гашение долга  - если это будет выполнено, то это станет неявным способом списания долга, притом что Европа настаивает, что списывать ничего нельзя.
• Индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 сегодня растет, +1.3%. Опасения, что рынок продолжит сдуваться не оправдываются. Роберт Шиллер, исследующий пузыри, как-то указывал, что пузыри не обязательно должны двигаться линейно — надувание, сдувание. Динамика движения может быть гораздо сложнее, и совсем нельзя исключать, что китайские акции в какой-то момент начнут бурно расти опять и превысят недавние рекорды. График ниже из публикации Блумберг, в которой утверждается, что это китайские власти привели к пузырю. Подписи на графике указывают даты, когда Банк Китая понижал ставки, последовательно смягчая денежную политику.  

В Уфе состоялись два саммита. Саммит БРИКС, в котором принимали участие главы Китая, Индии, Бразилии, России и ЮАР, и саммит ШОС — Шанхайской организации сотрудничества, объединяющей Китай, Россию, Казахстан, Киргизию, Таджикистан и Узбекистан.

ШОС — это организация, распространяющая геополитическое влияние Китая на Среднюю Азию, то есть на страны Великого шелкового пути, в свое время  входившие в состав Российской империи, но до этого входившие в состав китайской империи при династии Тан. В Уфе к этой организованной Китаем и служащей проводником китайского влияния организации присоединились Индия и Пакистан.

История БРИКС еще интереснее. Еще недавно это было неформальное объединение стран. На наших глазах Китай превращает БРИКС в жестко структурированный геополитический инструмент уже не среднеазиатской, а мировой экспансии Китая, и немалую роль в этом превращении будут играть NDB и CRA — китайские альтернативы Мировому банку и МВФ, которые, собственно, и учреждены были на саммите в Уфе.

• Резюме последних дней: немедленный Grexit не состоялся, китайский рынок перестал падать, поэтому рискованные активы растут. S&P 500 +1.1%, STOXX Europe 600 +2%, индекс ММВБ +1.2%. Shanghai Stock Exchange Composite сегодня, минус 0.3%, но это нельзя назвать падением, и это на 17% выше, чем внутри-дневной минимум 4 дня назад. График ниже (с сайта advisorperspectives.com) показывает “дродауны” (снижение от достигнутого максимума) индекса S&P500 из которых ясно, что греческие события не смогли привести даже к 5%-й коррекции этого показателя. 

Цены на нефть в понедельник с утра немного подрастали, но вечернее снижение предопределило довольно заметный минус по итогам дня. Во вторник снижение цен продолжается. (По ценам на газ в США ситуация обратная — там в противофазе с нефтью идет подрастание цен. Однако сформировать устойчивый тренд ценам на газ не получается и они колеблются вблизи отметок в 100 долларов за 1000 м3).

Снижению нефтяных цен способствовало заметное укрепление доллара. Напомним, что главной интригой прошедшего дня были сообщения о достижении договоренностей по программе помощи Греции. Новая программа помощи на сумму до 86 млрд. евро даст отсрочку в мучительной долговой проблеме страны, и потенциально будет портить валюту Старого Света. А рынок своими действиями уже проводит такую порчу — за прошедшие сутки евро снизилось по отношению к доллару почти на 2 цента. В результате цены на нефть в потяжелевшем долларе проявляют склонность к снижению.

Всем хорошего дня и удачных трейдов! Предлагаю Вашему вниманию волновую разметку по главному китайскому индексу Шанхай Композит. Тут всё достаточно просто и очевидно. Совсем недавно закончилась глобальная волна В и рынок ввалился в падение. Первая цель составляет 1400 пунктов, минимальная 580. Коррективная волна 2, в которой рынок находится сейчас, завершится в диапазоне 4200-4400 пунктов. Ждать осталось совсем немного.

Свои мысли о китайской системе я высказывал в этой статье и к ней почти нечего добавить. Агония монетарных властей, принимающих одно решение за другим, говорит об огромной опасности, которую падение рынка представляет для всей экономики. Ограничение на движение капитала это акт отчаяния и он предупреждает нас о больших проблемах в каком-то крупном китайском банке. Кроме того, падение Китая потянет за собой все остальные рынки. Китай большой, он всех завалит.