Роснефть

ВТБ — может выплатить дивиденды по итогам 2016 года (без учета промежуточных выплат) на уровне 44,4 миллиарда рублей. Банк планирует увеличить дивиденды-2016 года по префам первого типа (принадлежат Минфину) почти в 123 раза — до 11,1 миллиарда рублей. По префам второго типа, принадлежащим АСВ, планируется выплатить еще 18,1 миллиарда рублей сверх выплаченных промежуточных дивидендов в размере 17,9 миллиарда рублей. По обыкновенным акциям — на уровне прошлого года — 15,2 миллиарда рублей. Но это не окончательное решение. (

( Читать дальше )

Учитываем стоимость покупки доли:
Чистый долг на листе FCFF увеличиваем на 101 млрд. рублей (0,45+1,125 млрд. рублей),
Учитываем Прирост добычи:
Добычу с 2018 года увеличим на 8,8 млрд. м3 (Прирост годовой добычи газа Роснефти за счёт 30% в месторождении ЗОХР)  Лист Добыча газа, Ячейка J8.

8,8 млрд. м3 — это между прочим, 11% от годовой добычи газа. 

https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN

Целевая цена растёт аж на 2 рубля. В общем — политика. Компания — проводник государственных интересов.

Целевая цена без изменений — 357 рублей.

neftegaz.ru/news/view/156545-Itogi-vizita-I.-Sechina-v-Egipet-Rosneft-zaymetsya-razrabotkoy-gigantskogo-mestorozhdeniya-Zohr

Увеличиваю долю в портфеле ГМК, Мосбиржи. Норникель в долларах сильно выбивается из корреляцией со спотом LME, разница должна уйти. В целом по рынку довольно болезненная февральская коррекция завершилась, шансы на рост считаю высокими. Внешний фон довольно позитивный (геополитику не рассматриваю), если немного ослабнет рубль — будет хорошая поддержка. Рынок все еще слабый, поэтому покупки делаю очень выборочные. Добавил в портфель Роснефть со среднесрочным таргетом 370.

Роснефть по итогам оферты выкупила 13,481 миллиона обыкновенных акций Башнефти почти у 5 тысяч акционеров на общую сумму 49,966 миллиарда рублей из расчета 3,706 тысячи рублей за акцию.
Сейчас Роснефти принадлежит 102,432 миллиона обыкновенных акций Башнефти, что составляет порядка 69,3% голосующих акций

Прайм

  В связи с обострением ситуации хочу внести свои пять копеек про падение Сбера, Роснефти (которая-таки долетела до 330) и почему это вообще.
Я продолжаю оставаться на позиции, что мы продолжаем движение по Сберу внутри расходящегося канала, по пути формируя промежуточные каналы. К сожалению/счастью, чуйка не подвела и в этот раз, когда в прошлом выпуске блога писал об опасениях, что движение вниз не закончено и от 167/169 возможен тест канала внизу. Так оно и случилось. Беда только в том, что 164 слили быстро, и последний промежуточный канал 158,80-175 был пробит вчера вниз, и сегодня делаются попытки вернуться в него. Притяжением остался самый низ основного канала 152,50-153 руб. Но слишком многие это видят уже сейчас, поэтому или туда не дойдем или перейдем немного.

  Пишут, что нас ожидает дальнейшее падение по ММВБ и остальным бумагам. Возможно, не буду отметать такой факт, но рассчитываю, что это случится не прямо скоро, нужна передышка (или хотя бы взятие 153 и корректировка вверх). Спрогнозировав уровни возможного падения, проведя линии с минимумов прошлого года, я предполагаю все же движение в рамках указанного первоначально канала, но при ухудшении ситуации с движением ближе к его низу. Здесь мои точки — 156, 151, 147. Не могу пока разделить мнения других снова Сбер по 100 руб. Не вижу этого графически. Собственно, в декабре 2016 я указывал вариант коррекции в январе-феврале на 145-155, что почти полностью уже и произошло, и что 2017 — год широких боковиков.

( Читать дальше )

РОСНЕФТЬ: ДОБЫЧА НА МЕСТОРОЖДЕНИИ ЗОХР МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ К КОНЦУ 2017

Как сообщают Ведомости, итальянская Eni планирует ввести в эксплуатацию гигантское газовое месторождение Зохр в Средиземном море в конце 2017 года, в декабре. Это самое быстрое в истории начало добычи на месторождении — через три года после его открытия. Eni разрабатывает этот проект в партнерстве с BP и Роснефтью. Роснефть планирует купить 30% акций за $1,125 млн с обязательством компенсировать еще $450 млн ранее вложенных средств — Роснефть уже зарезервировала достаточно денежных средств для этой сделки, как следует из презентации ее результатов за 4К16. Роснефть также получит 15% в операторе проекта — Petroshorouk, СП (50/50) Eni и EGAS. У BP и Роснефти также есть опционы на дополнительные 5% акций в проекте. Газ с Зохр в первую очередь будет предназначаться для египетского газового рынка — Египет в настоящий момент испытывает дефицит газа.

Такой быстрый запуск в эксплуатацию этого гигантского месторождения умеренно ПОЗИТИВЕН для Роснефти, хотя мы ожидаем достаточно сдержанной реакции рынка — инвесторы продолжают оценивать этот проект в контексте масштабов бизнеса Роснефти. EssarOil — еще один международный проект Роснефти, сделка по этому проекту также должна быть закрыта в скором времени.

             АТОН

Крупнейший поставщик в Россию иностранной валюты — «Роснефть» — продолжает «проедать» свои долларовые запасы, омрачая будущее для курса рубля.

В четвертом квартале объем краткосрочных валютных депозитов компании упал в 3,8 раза, или на 7 млрд долларов, сообщает Сбербанк CIB со ссылкой на годовой отчет «Роснефти» по МСФО.

Деньги потребовались для закрытия дыры в бюджете, возникшей из-за расходов на покупку «Башнефти».

«Судя по отчетности, Роснефть фактически финансировала отрицательный денежный поток и погашала внешний долг, привлекая рублевые заимствования и частично конвертируя валютные депозиты в рубли», — отмечает аналитик Сбербанк CIB Алексей Булгаков.
У «Роснефти» есть еще долгосрочные валютные депозиты (сроком до 2022 года) — на них в конце года было размещено 5,7 млрд долларов, говорит Булгаков из Сбербанк CIB. Но эти деньги, по его словам, вероятно, отложены для приобретения активов, например, доли в индийской Essar Oil, за которую придется заплатить 3,5 млрд долларов.p> На фоне скупки валюты Минфином и ухудшения платежного баланса рубль может ослабеть на 11%, считают в Райффайзенбанке. При неизменных котировках нефти курс доллара может подняться до 63-65 рублей.

Подробнее:
www.finanz.ru/novosti/valyuty/krupneyshiy-prodavec-valyuty-ostavit-rubl-bez-podderzhki-1001789585

Компания может выплатить промежуточные дивиденды во 2 п/г 2017 г. 

Снижение доходности может быть сглажено промежуточными выплатами. Роснефть провела телефонную конференцию по итогам 4 кв. и всего 2016 г. после публикации на прошлой неделе отчетности по МСФО. В 4 кв. 2016 г. выручка до вычета пошлин и акцизов возросла на 24% год к году и на 21% квартал к кварталу до 1 485 млрд руб. (23,5 млрд долл.). Показатель EBITDA (OIBDA) вырос на 31% год к году и на 25% квартал к кварталу до 365 млрд руб. (5,79 млрд долл.), а рентабельность по EBITDA увеличилась на 1,3 п.п. год к году и на 0,7 п.п. квартал к кварталу до 24,6%. Чистая прибыль снизилась на 2% год к году, но выросла на 100% квартал к кварталу до 52 млрд руб. (0,82 млрд долл.). Чистая прибыль за 2016 г. снизилась на 49% год к году до 181 млрд руб. Согласно новой дивидендной политике, утвержденной в декабре 2016 г., минимальный коэффициент выплат составит 35% от чистой прибыли по МСФО. Поскольку за 2015 г. было также распределено 35% прибыли, дивиденды за 2016 г. могут снизиться на 49% до 6 руб./акция, что соответствует доходности 1,8%. Однако менеджмент также рассматривает возможность выплаты промежуточных дивидендов во 2 п/г 2017 г.

( Читать дальше )

Алексей Кудрин: Сделка по продаже госпакета Роснефти «создает имиджевые риски для России». Чем не сигнал для нерезов? А мы тут гадаем на чем падаем… А Роснефть то почти 100 рубликов от хаев уже показывает.