Смысл трейдинга — поймать ритм.  Со временем вы начнете определять торговые формации, которые стабильно работают применительно к вашему стилю торговли. Если у вас высокий процент прибыльных сделок или ваша средняя прибыль значительно превышает размер убыточных сделок, вы будете в прибыли.

Ваш стиль торговли — это то, что отличает ваше поведение на рынке от поведения других трейдеров.  Ваш опыт, страхи и предрассудки сплетаются и образуют ваше видение рынка.  Как бы ни были хороши система или формации, которые вы видите, но если система противоречит вашим взглядам на мир, вы не заработаете денег.

Одна из наиболее популярных торговых систем всех времен — «Черепаха».  Ее приверженцы могли зарабатывать сотни миллионов долларов на товарных рынках.  Именно так — сотни миллионов. Но все равно, некоторые из проходивших обучение по этой системе не стали по ней торговать. Даже если они получили ту же подготовку, что и другие «черепахи», некоторые из них не смогли понять концепцию, что прибылям нужно давать расти.  Дело не в системе, дело в трейдере.

В свете сказанного посмотрим некоторые популярные стратегии

Купленный стреддл. Очень популярная позиция. Когда покупается на одном страйке пут и кол.

Куда бы не пошла цена, всюду плюс. Но под ценой пропасть в 40 тыс. Это эквивалентно торговли фьючем на пробой. Ставим заявки на границы канала и ждем. Если пробьет и уйдет, то ок. Если будет ерзать и цеплять стопы, то будем проседать.  Где тут риски и какие они? Обычно, все боятся Тетту. Она растет и постоянно капает. Но это 400-600 рублей в день. За неделю, в среднем набежит 3,5 тысячи. А вот вега 1800 рублей. И достаточно 3% изменения волатильности, что бы получить 5,4 тысячи. Поэтому, главная тут волатильность. Такие стратегии используют на минимуме волатильности.  Например, по рублю тот самый случай. Вола на уровне 21%. Обычно она от туда отскакивает. Соответственно, декабрьские опционы предпочтительнее. Там вега больше, а тетта меньше. Обратная ситуация на ED (евра-доллар) там вола с 14 на 17% прыгнула за день. И теперь будет падать. Вывод. При покупке стреддла главный риск это волатильность. Поэтому покупаются они при максимально низкой воле. Ориентируются на среднею, историческую волатильность. И на динамику IV, на ее минимумы в моменте.

О волмарте (WMT\Wal-Mart Store) раньше я был лучшего мнения.
Крупный ритейлер, позиции у него сильные, но вот беда: отчёт, который не оправдал ожидания аналитиков, плюс будущий скоректированный не в лучшую сторону прогноз. В итоге цена акции начала своё весёлое падение с $68, докатилась в течение дня аж до $60. Но этим дело не закончилось. В течение нескольких дней WMT, сдохнув (видимо заманивал побольше народу),
пробил уровень и пошёл вниз. Как оказалось, отчёты это не самая большая проблема, которая творится у ритейлера. Ещё есть судебные дела — одни тянущиеся с Латинской Америки, а другие, новоиспеченные, из Индии.
Дела по подкупам и откатам. Акции даже не помогла позитивная новость об успешном продвижении e-commerce и о тестировании дрон-доставки. Скрепя сердцем, в среду покрыл позицию.

         В рамках эксперимента, а  скорее даже из любопытства,  18.09.2015 был приобретен у брокера структурный продукт с горизонтом 1 месяц и со следующими заявленными параметрами: защита капитала 99%, возможная годовая доходность 40%. По сценарию продукта доход предусматривался при любом курсе $ на момент экспирации опционов отличным от  зафиксированной цены S, которая становится известна при выполнении брокером поручения на внебиржевом рынке опционов. В данном случае цена S =66р.

Поиск торговых стратегий построен вокруг нахождения закономерности способной приносить доход с определенной периодичностью. Если представить совокупность торговых стратегий, то абсолютное большинство из них торгуют ± 1 стандартное отклонение.

В реальности (для распределения цены), ± 1 стандартное отклонение дает еще большую концентрацию.

Изначальная предпосылка для успешной торговой стратегии – находится в плюсе большую часть времени делает невозможным долгосрочный торговый успех. Периоды с низкой волатильностью сменяются периодами с высокой волатильностью и то, что раньше казалось хорошей стратегией при низкой волатильности (усреднение, отсутствие стопов и т.д.) будет губительно при высокой волатильности.

Не претендую на истину, но классификация стратегии относительно волатильности является важным шагом для понимания самой торговой стратегии.