У меня есть ощущение, что работа на ближайшие полгода сделана.

Акции куплены, портфель загружен, дальше должен работать портфель, а не я.

2 сентября я совершил максимальную закупку в портфель в этом году.

3 сентября мы повысили рейтинг до “4” сразу по 10 бумагам в связи с падением их цен.

В моменте может показаться, что угадали дно, но это лишь краткосрочно.

16 июля я тоже делал закупку после которой наступил отскок, но через 2 недели цены вернулись к моим уровням входа и дальше продолжили снижаться.

Таким образом, нет никаких гарантий, что движение вниз не продолжится:

( Читать дальше )

Рост RGBI: участники рынка надеются на окончание цикла роста ставок
(пока инфляция падает, производство замедляется).
МНЕНИЕ о длинных ОФЗ

За неделю доходности длинных ОФЗ упали на 0,5% и
их «тела», соответственно, выросли.
Т.е. участники рынка ставят на окончание цикла роста ставок,
ПОЗИТИВ.

Рынок облигаций часто — опережающий индикатор для рынка акций.
Это писал ещё Джон Мерфи в книге «Межрыночный анализ».
И это часто верно до сих пор.

Эльвира, хоть и говорила о возможности повышения ставки в 2024г. с 18%, но
есть 2 момента:
— замедление пром. производства,
— снижение инфляции.

В России
рост промпроизводства в РФ в июле 2024 года, 2,6% в годовом выражении:
в июле 2,6%
в июне 1,9%
в мае 5,3%,
в апреле 3,9%,
в марте 4,0%,
в феврале 8,5%,
в январе 4,6%.
Источник: Росстат.

Инфляция в РФ
с 30 июля по 5 августа 0%,
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).

Инфляция в июле 1,14%.
Годовая инфляция 9,13%

( Читать дальше )

Сегодня читатели Мозговика просят выпустить какой-то комментарий по рынку. 
Напомню, что в пятницу уже был рыночный обзор, ситуация никак не изменилась с пятницы.
Что можно добавить?

Лично мне текущая ситуация напоминает август 2011 года, тогда рынки тоже падали без особых конкретных причин.
Суммарное падение индекса IMOEX с августа по октябрь составило тогда порядка 29%.


Теперь обратимся к статистике коррекций более 10% для российского рынка акций за последние 20 лет:


( Читать дальше )

Ребаланс после коррекции, короткий обзор последних сделок. 

Последнюю структуру освещал Тимофей, пост здесь. Долго не было изменений, только покупка ТКС после обзора результатов банков за апрель. 

( Читать дальше )