Самая сильная  женщина на Уолл-стрит.

Как глава JPMorgan Asset Management Мэри Каллахан Эрдоус управляет активами в $1,3 трлн

Мэри Каллахан Эрдоус опаздывает на интервью. Она спала всего три часа, и сейчас не может найти няню своих троих детей (им 4, 7 и 9 лет). Няня не ожидала, что Эрдоус вернется со встреч с русскими миллиардерами и немецкими финансистами в Европе на день раньше срока. А Эрдоус не могла предположить, что даже раннее возвращение домой не уберегает от сюрпризов — срочного электронного письма (в теме значилось «Нужна помощь») от клиента, который собирается купить компанию и нуждается в ее мнении о том, как на курсе валют отразится новость о новой ссуде для Греции.

Довольно обычный день для исполнительного директора JPMorgan Asset Management, которая заведует $1,3 трлн. Эрдоус возглавляет пятую в мире по величине управляющую активами компанию, в которую входит второй по размерам хедж-фонд, известнейший частный банк страны, обслуживающий самых богатых клиентов, и более 200 других инвестиционных подразделений. За первый календарный год ее пребывания в этой должности прибыль компании выросла на 20% — до $1,7 млрд при доходах в $9 млрд.

Эрдоус в ее 44 года — одна из самых влиятельных женщин на Уолл-стрит. Она входит в число возможных преемников гендиректора JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймона, наряду с главой службы ценных бумаг Майклом Каванагом и инвестиционным банкиром Мэттью Зэймсом. Правда, Эрдоус заявляет, что она так занята, что ей совсем не до таких фантазий. «Если вы назначаете человека на должность, а он уже думает о следующей, вы ошиблись с кандидатом», — говорит она.


( Читать дальше )

бродя по интернету, наткнулся на интересный цикл статей Дмитрия Новикова. Думаю многим будет интересно почитать.
выдержка:
«Монстры биржевой игры, такие как хедж-фонды и фонды хедж-фондов непрерывно бороздят океаны рынков в поисках лёгкой добычи, и здесь всё, как в природе — все едят друг друга без малейшего зазрения совести, ибо таковы правила игры. Самые большие прибыли собирают крупнейшие хедж-фонды, и в основном они делают это за счёт огромной массы самых мелких и неопытных игроков. Мелкие хедж-фонды обычно не становятся добычей самых крупных — не такие уж они неопытные. В этой главе рассмотрим алгоритмы, которыми пользуются именно особо крупные хедж-фонды против самых мелких обитателей рынков.»
www.novik.ru/algorithms.html

Когда читал книгу, составил для себя небольшой конспект. Возможно, для кого-то будет полезен. Хотя, конечно, без прочтения оригинала понять его будет трудно.


В команду «черепашек» отбирались люди, которые имели опыт в теории игр и построении стратегий, а также хорошее знание теории вероятности, применявшейся в играх с элементом удачи.


Вот некоторые примеры когнитивных предубеждений, влияющих на трейдинг:

– Неприятие потерь – склонность избегать расходов, а не стремиться получать доходы.

– Эффект понесенных расходов – склонность рассматривать уже потраченные деньги как нечто более ценное по сравнению с деньгами, которые могут быть потрачены в будущем.

– Эффект распоряжения – склонность фиксировать доходы и не фиксировать потери.


( Читать дальше )

Был удивлен, что на смартлабе не оказалось ни одной ссылки на данную персону. Помню, что кто-то одного из отечественных «гуру» обвинял в подражании данному методу, и его продаже ученикам за кругленькую сумму, как авторской стратегии.
  автор: Сэм Сейден.



Другие части:
smart-lab.ru/blog/24550.php
smart-lab.ru/blog/24556.php
smart-lab.ru/blog/24557.php


Торговля и время. Часть1.
На прошлой неделе в XLF я показал график ETF для сектора финансового обслуживания. Я показал уровень спроса (поддержки) и предположил, что это мог бы быть уровень для покупки с низким риском, но не для долгосрочной торговле. После получения множества писем об этой торговой возможности от людей, которые ее взяли и от тех, кто не стал, я подумал, что было бы не плохо повторно рассмотреть график, так как вопросы в письмах были сильно похожи.

Как вы можете видеть ниже, вчера цена коснулась нашего уровня. Те, кто тогда купили, получили за два дня 2$, поздравляю. В этом месте вы можете передвинуть свой стоп в безубыточность, так как отмеченная кругом область на графике, представляет некое предложение (сопротивление). Имейте ввиду, что хотя выигрыш хороший, вход с низким риском это ключ к получению выгоды, это надо понимать. Получение выгоды это одно, а получение её с самым низким риском – это уже совсем другое.


( Читать дальше )

В гостях: Александр Журавлев, участник конкурса ЛЧИ-2011; Алексей Емельяненко (Krechetov), трейдер.


Смотрим на нашего Журавчика. :)

Продолжу разбирать распространенные заблуждения о рынке и всем что с ним связано.  Итак начнем.
Заблуждение: «По сути, весь риск-менеджмент в торговле основан на контроле за убытками.»
Верное выражение: «Риск-менеджмент основан на контроле за риском получить убыток»
На первый взгляд, ничего катастрофического в этом заблуждении нет. Ну подумаешь, расхождения в терминологии, не более. Тем не менее,  тщательно анализируя  в процессе торговли движения своей несовершенной психики, я заметил что это заблуждения приносит вред торговле, провоцируя на неверные решения. В этом посте я постараюсь объяснить почему.
Разберемся с понятиями. У многих возможно возникнет недоумение, что эти два выражения говорят об одном и том же. Дело в том, что в трейдерской среде часто отождествляют риск и расстояние от входа до стопа помноженный на размер позиции, т.е. потенциальный убыток. Вроде как все верно, это та денежная сумма которой мы рискуем в конкретной сделке. Однако это сильно ограничивает понятие риска в трейдинге, а в конечном счете сильно искажает и переворачивает выводы.


( Читать дальше )

ПРИЧИНА ВСЕМУ- ПОБЕДА ИНФЛЯЦИИ.
1) ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР СТАЛ ВЫШЕ «1» В США.
2) WTI станет дороже brent(риск аппетит вернулся)
3) CASH на балансах физиков и юриков будет уничтожен инфляционной гонкой

+
мои краткие аргументы, с подробными ссылками.
http://smart-lab.ru/blog/offtop/21074.php 


+ аргументы моего товарища

 http://trendsurfer.ru/






UPD:
я никого не убеждаю.
я пишу на память, дабы запомнить.



как тут в 2009
vrt-student.livejournal.com/41628.html

«Шортисты с этих уровней будут вынесены на „стопы“, те у кого их нет буду серьёзно наказаны.
понять это пост нельзя. это на память.» 

Лёха, начну с того что ты лично как по мне хороший парень и мне нравишься. я тоже много матерюсь и люблю это дело) что учеников собираешь — молодец. каждый как может так и зарабатывает. они сами идут. это не у пенсионеров пенсии пиздить или у народа нефть и газ… но перейдем к делу. вопрос о плечах. у всех они есть, многим мешают. так вот. была до недавних пор и у меня такая беда. вход только с максимальным плечом. или всё или ничего. ну и прочая лабуда. как я это решил. а вот как. торгую я позиционно. тренд от дня до нескольких дней. и СУПЕР система — делюсь со всеми многоуважаемыми участниками — поверте, это офигенно работает. система по Ливермору(навеянно). придумал сам. итак. вход — без плеча. если цена идёт в мою сторону на 1 % — плюс одно плечо. если еще на один — еще одно. и так до 6го. если система дает сигнал на переворот — закрываю ВСЮ позицию и открываюсь в обратку тоже уже без плеча. потом 1% — 1 плечо. и т.д. и всё. вот так вот. соответсвенно риски растут только с ростом доходности. и в пиле не сливает много. и тренды большие ловит. знаю, что почти никто не будет так делать, вот и пишу) кто смогёт так — поймёт скоро как это круто. как я сегодня в очередной раз. когда попробовал вчера в шорт влезть, и без плеча. утром гэпище вверх — а у меня убыток маааленький. уже лучше чем с 10 плечом). всем удачи.

Рост стоимости активов может быть вызван в общемслучае двумя факторами. Я разделяю их как правильный и не  правельный рост.
Правильный рост — это покупка долгосрочными инвесторами к которой присоеденяются и мелкие спекулянты, затем на этой же спекулятиыной волне и выходят крупные инвесторы. У такого роста есть несколько примет:
плавность роста
соответствие плавности роста цен и роста Открытого интересса
Видя такое не страшно и присоедениться.

И есть и неправильный мёд, пчелы, рост.
Тот который мы видели сегодня-вчера
Что мы видим:
Цена растет несоизмеримо быстрее ожиданий, думаю наблюдается рост волатильности( хотя я за ней не слежу), растет стоимость опционов)))
Но самое простое смотреть на открытый интерес, он  ко всему прочему снижается.  Цена растет а количество денег на рынке уменьшается… и скорость роста цены опережает снижение открытого  интереса.

( Читать дальше )