Шалом, православные!

Сегодня меня жестко и печально (прям как в истории про медленно и печально) отстопило на рынке)))… и три мысли не вылезают из головы:

1. Ловушка превосходства
Беда умного человека на рынке — это его ум. Нам с детства говорили: чтобы быть успешным, нужно глубоко разобраться в вопросе. Прочитать книжки, изучить балансы, понять логику ЦБ, отследить крупные фонды. Человек строит в голове красивую и логичную модель мира.

А потом открывается сессия.
И выясняется, что рынкуна сто процентов по хер на твое высшее образование и статус квала и твою модель рынка. Стакан — это не шахматный клуб. Это конвейер, где у какого-нибудь фонда в Нью-Йорке ломается скрипт или крупный банк просто решает закрыть позицию об пустоту. Цена делает резкий вынос в противоположную от твоего понимания сторону, и твоя монументальная моделька превращается в тыквочку.

Профессиональный подход наверное устроен наеборот. Профессионал или профессионалка вообще не пытается понять, почему цена идет туда или сюда. Он не гадает. Он строит не прогнозы, а сценарии реакции. Если хаос пойдет вверх — я делаю действие одно. Если хаос пойдет вглубь — я делаю действие Б. А если хаос решит попилить меня на месте — я выключаю комп и иду пить.

В начале пути инвестор, открывая терминал видит, рост, падение, все ярко мигает на экране, создавая иллюзию возможностей. 
Рядом истории о быстрых заработках и много мотивации заняться активным трейдингом. Может повезти – серия удачных сделок и иллюзия закрепляется. Однако в долгосрочной перспективе большинство активных подходов терпят крах по сравнению с удержанием рынка.

уже через 1 год большинство фондов отстают от своего индекса, а на интервале в 5 лет поражение терпят около 95% активных фондов. 

Исследования по миру говорят о 95–99% трейдеров в итоге теряют деньги. В исследовании трейдеров Бразилии 97% активных трейдеров ушли в минус за 300 торговых дней, около 1% заработали заметную прибыль. Похожее исследование в Тайване показало, что 5% дневных трейдеров были прибыльными, остальные теряли.​

В чем проблемы?

Добрый день, коллеги.

В целях социализации и начала более долгосрочной торговли, сделал свою версию моментума для акций.

Простой, емкий подход, проверенный на большом количестве рынков, чтобы начать движение в область положительного математического ожидания. 

Теория.
🚀 Моментум это тенденция активов, которые росли в прошлом, продолжать расти в будущем и наоборот. Как «инерция» на рынке: если что-то движется в одном направлении, скорее всего, оно продолжит двигаться в том же направлении.

Если углубиться в историю явления, то первые мысли о формах моментума можно найти еще у Чарльза Доу в начале XX века, у Альфреда Коуэна в 1930-х годах и в работе Нараянана Джегадиша и Шеридана Титмана под названием «Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency», опубликованной в 1993 году.

В 2014 году была опубликована работа Гэри Антoначчи в книге "Dual Momentum Investing: An Innovative Strategy For Higher Returns With Lower Risk".

На практике  теория отличается от практики, гораздо больше чем в теории.