Налог на выживание: как брокеры, биржа и проскальзывание сжирают ваш Грааль (итоги октября 2026)

Хаюшки!

Недавно выкладывал свой скриншот доходности из Финама на +141% с начала года:
smart-lab.ru/blog/1358188.php

Да, иквити красиво растет в правый верхний угол, все дела. Но за этим графиком лежит нудная работа.
Вот сейчас, в октябре 2026 года, моя система пилится в текущей просадке — месяц закрыл примерно в минус 8,5%.

Для некоторых людей потерять почти десятую часть счета за 30 дней — это возможно повод для небольшой что-ли депрессии.
Для меня — это обычная плата за будущий рост волатильности.

Большинство людей, когда тестируют свои системы на истории, закладывают в модель чистый график. Тут пробило уровень — вошел, там развернулось — вышел. Но когда вы приходите на реальный FORTS с нормальным, боевым объемом, вас встречает суровая реальность нашего узкого и вязкого реала.

Например. В августе-сентябре решил ради эксперимента добавить в свой пул драгметаллы, конкретно — Серебро. Сделал около 15 сделок (1-2 сделки в день), микроскопическим объемом по 3–6 контрактов. Итого за два месяца проторговал 55 контрактов. Вход и выход строго отложенными ордерами по рынку.Потеряно 1286 руб на этом занятии только на проскальзывании. Грубо теряем 23 руб на круг с 1 контракта на минимальных объемах на проскальзывании

Математика: мы теряем около 23 рублей на круг только на проскальзывании с одного контракта Серебра на минимальных объемах. А еще же есть комиссия биржи и брокера (около 11 руб на круг). А теперь умножьте это на рабочий сайз контрактов в 50–100.
То есть контракт стоит в рублях около 40 000 руб. Если мы его покупаем и продаем в теч дня по рынку, то теряем 34 руб. только на комиссии и проскальзывании. Грубо если мы стараемся поймать 1% в день или 400 руб., то 8,5% от потенциального зааработка мы теряем.

Почему выживают единицы на нашем рынке? Наверное...80% людей уходят с рынка в первые 2-3 года, просто не выдержав издержек позиционной войны в боковиках. А еще просто депозита может не хватить на ожидании роста волатильности.

И я не исключение. Специально для местных недоброжелателей, выкладываю свои собственные исторические просадки, которые до сих пор висят в публичном доступе на Комоне.
www.comon.ru/strategies/8907/

Вот график моего счета за 2016–2017 годы (просадка и мое выгорание от пилы). Я тогда закончил торговлю и ушел с рынка. Просто устал сидеть в просадке и выключил терминал надолго.




А вот моя попытка вернуться в 2018–2019 годах. Я тогда снова пробовал торговать на небольших деньгах, но не получилось.

Я не стесняюсь этих графиков. Но именно эти минусы или шрамы… как пафосно))))… заставили меня полностью переписать свой риск-менеджмент и пересмотреть свою торговлю.

Всем чао и чмоки!


PS
Старая доходность по основному счету в 2011-2017 годах была примерно такая:
2 полуг 2011 +66%
1 полуг 2012 +101%
2 полуг 2012 +70%
1 полуг 2013 +55%
2 полуг 2013 -3%
1 полуг 2014 +31%
2 полуг 2014 +184%
1 полуг 2015 +29%
2 полуг 2015 -19%
1 полуг 2016 +69%
3 кв 2016 -37%
4 кв 2016 -25%
2 мес 2017 +21%

Грубо за 2 последние 2 года и 2 месяца (с 01.01.2015 по 28.02.2017) я заработал примерно ноль в процентах.
Ну конечно в рублях — не ноль, я же выводил деньги. Ну а так… тогда эти результаты удручали.