Неужели наконец-то рост? Индекс Мосбиржи показал отличный рост за эту неделю, позволив увидеть даже положительную динамику на горизонте года, — рост за неделю +6,31%.



Причин такого роста несколько. Одна из них, то, что несмотря на обещанные санкции Лукойл решил заплатить дивиденды, причем даже чуть больше, чем ожидали эксперты. Вторая причина, появившиеся в новостных каналах сообщения об ускорении решения конфликта.

В разрезе отраслей лучшую динамику показала нефтегазовая отрасль, так как в индексе доля Лукойла существенная.

В последнее время на рынке появилось много предложений инвестировать в ЦФА. Причём доходность по ним обещают, как правило, выше, чем по вкладам. Многие мои подписчики обращаются с вопросом, что это за инструмент и в чем его плюсы и минусы. Предлагаю взглянуть на основные отличия.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.


 

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые аналоги классических финансовых активов, таких как золото, недвижимость, ценные бумаги и другие. Они представляют собой токен или цифровую запись в блокчейне, которая удостоверяет владение определённым финансовым инструментом.

1️⃣ Первое — самое основное — ЦФА это совершенно другой инструмент, через который компании берут в долг в обход биржи и банков через оператора цифровых активов.

2️⃣ Остальные отличия свела в таблицу. Оставлю её в конце статьи. Помимо надежности есть ещё вопрос к налогообложению. По ЦФА весь доход облагается НДФЛ. В то время как по вкладам есть вычет, о нём мы говорили тут.

Ставка снижается и вместе с ней падает доходность инструментов, в том числе вкладов и облигаций. И кажется, что купон по облигациям на размещении уже крайне низок. К хорошему привыкаешь быстро. Это я про купоны 25%+ 😄

Но всё познается в сравнении)

Как, всё-таки, определить, насколько привлекателен купон?

В качестве базы для сравнения можно взять, например, доходность по длинным вкладам. И брать эту доходность лучше не по одному банку, а среднюю по рынку.

Для этого можно воспользоваться, например, индексом FRG100.

FRG100 – индекс банковских ставок по годовым вкладам и депозитам банков на сумму 100 000 рублей.

На текущий момент его значение = 11,6447%. Он напрямую зависит от ключевой ставки и при дальнейшем снижении, однозначно, пойдёт вниз.

Получается, если доходность облигации 20%, то она практически в 2 раза превышает доходность по длинным вкладам. Кстати, недавно рассматривала облигации с доходностью до 20%, которую можно зафиксировать на срок до 3х лет. Согласитесь 3 года, гораздо более интересный вариант, нежели 1 год на вкладе)