💳 По данным ЦБ, в августе прибыль банков составила 353₽ млрд (ROE — 32% в годовом выражении), это на 8% выше, чем месяцем ранее — 327₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2,4₽ трлн (с учётом 2022 года, можно смело утверждать, что банковский сектор оправился от того удара и генерирует кэш на своих счетах, причём высокими темпами). Интересные моменты из отчёта:

🗣 В августе около 1/3 прибыли было заработано за счёт переоценки иностранной валюты — 104₽ млрд (в июне — 93₽ млрд). Учитывая насколько слабел рубль (на 5% за август и на 4% за июль), то становится понятно, что ряд банков сохраняет длинную валютную позицию. Даже с учётом увеличения ключевой ставки банки зарабатываю за счёт валюты и смогут компенсировать выпадающую прибыль в будущем (охлаждение кредитования ожидается в октябре).

🗣 Как вы понимаете такая прибыль поддерживается именно спросом на кредитные продукты, в особенности по нраву приходиться ипотечный продукт (обусловлено это нестабильным курсом рубля, увеличением ставки и инфляционными ожиданиями населения, при любой опасности неси все свои сбережения в бетон). В результате основная прибыль выросла до 225₽ млрд (неплохой приток средств за счёт комиссий и процентных доходов).

По данным ЦБ, в августе произошёл ажиотаж кредитования — 979₽ млрд (3,2% м/м и 20,7% г/г, месяцем ранее 529₽ млрд). Данная сверх-активность случилась благодаря увеличению ключевой ставки, некоторые потребители захотели взять ипотеку и потребительский кредит ещё по заниженным ставкам, держа в уме ещё ужесточение макропруденциальных надбавок (надо понимать, что многие сделки будут перенесены на сентябрь, поэтому примерно такие же цифры можно будет увидеть и в следующем месяце). Флагманом кредитования остаётся — ипотека, по предварительным данным, ипотека в августе выросла на рекордные 3,7% (+2,5% в июле). С начала года прирост составил уже 18,5%, что сопоставимо с результатом за аналогичный период 2021 года (18,3%) и лишь немногим уступает приросту за весь 2022 год (20,4%). Данные цифры явно свидетельствуют о перегреве рынка, только вдумайтесь, что выдача ипотеки с господдержкой выросла на 40%, а выдача рыночной ипотеки на 20% (обусловлено это нестабильным курсом рубля и инфляционными ожиданиями населения, при любой опасности неси все свои сбережения в бетон 😁).

По данным ЦБ, долг россиян увеличился в июле на ~566₽ млрд (1,8% м/м, 18,25% г/г), месяцем ранее рост составил — ~636₽ млрд (2,1% м/м, 17,36% г/г). Темпы кредитования в 2023 году бьют все рекорды, напомню вам, что максимальный помесячный объём в 2021 году был зафиксирован в июне — 556₽ млрд (2022 год не корректно сравнивать из-за начавшегося кризиса и заградительных мер, которые привели к купированию кредитного рынка), третий месяц подряд эта вершина покоряется. Как итог задолженность перебралась за отметку в ~32₽ трлн, что немного пугает и свидетельствует о том, что ЦБ начал слишком поздно ужесточать ДКП! Можно выделить несколько факторов, которые влияют на такой рост кредитования:

🔹 Мягкая кредитная политика банков, выдача происходила в некоторых случаях неплатёжеспособным гражданам. Да ужесточение произошло, но многие сделки происходят с лагом, поэтому всё это может перенестись на август и сентябрь, а уже там стоит смотреть на показатели кредитования.

🔹 Желание запрыгнуть в последний вагон перед ужесточением ДКП. Уже известно, что с повышением ставки банки на некоторый период оставляют процент по кредиту/ипотеке неизменным, поэтому многие брали кредиты, чтобы в будущем не нарваться на повышенную ставку кредитования.

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за август 2023 г. В этом месяце регулятор решил изрядно потратиться, пустив более 223₽ млрд на инвестиции, при этом не забыв про выпадающие нефтегазовые доходы. По состоянию на 1 сентября 2023 г. объём ФНБ составил — 13,7₽ трлн или 9,1% ВВП (в июле — 13,3₽ трлн). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил — 7,25₽ трлн или 4,8% ВВП (в июле — 7,18₽ трлн). При довольно существенных тратах (231₽ млрд) объём ФНБ увеличился в очередной раз!

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 657₽ млрд (в июле — 655₽ млрд). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещённых в 2016—2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро (230,6₽ млн);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

🏦 Банк ВТБ опубликовал обобщённые консолидированные финансовые результаты по МСФО за июль 2023 года (воздержавшись от раскрытия сопоставимых данных за предыдущий год). ВТБ продолжает бить рекорды по чистой прибыли и стремиться к долгожданным 400 млрд за год, данный рубеж банк, вполне, сможет перешагнуть, тут сомнений не должно оставаться (за 7 месяцев 2023 года было заработано — 325,4 млрд, напомню вам, что годовой рекорд по чистой прибыли был зафиксирован в 2021 году — 327,4 млрд, в августе данный рекорд уже будет побит за 8 месяцев). На чём держится сей феноменальный результат: на процентных доходах (спрос на ипотеку и потребительские кредиты возрос, это даже отметил ЦБ и поднял ставку до 12%), валютной переоценке (ослабление рубля сыграло немаловажную роль с начала 2023 года) и приобретению РНКБ (данный эффект повлиял на I квартал, поэтому в мае чистая прибыль банка просела почти в 2 раза). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

сохраняется, во многом благодаря более мягкой кредитной политикой банков (которую сейчас пытаются погасить повышением ставки и ужесточением лимитов на выдачу). Главным драйвером остаётся ипотека (темпы роста ипотеки в июле, по предварительным данным, сохранились на высоком июньском уровне – 2,5%) — 202₽ млрд (1,3% м/м), выдачи ипотеки с господдержкой выросли на 12%, а вот выдачи рыночной ипотеки умеренно сократились на 7% (обусловлено это не стабильным курсом рубля и инфляционными ожиданиями населения, при любой опасности неси все свои сбережения в бетон 😁).

Главное, что нужно выделить из этого отчёта продолжившейся бум в потребительских ссудах — 255₽ млрд (2% м/м, в прошлом месяце 196₽ млрд) и автокредитовании — 70₽ млрд (5.1% м/м, в прошлом месяце 40₽ млрд). Конечно, это отголоски инфляции, которую своевременно не обуздали и сейчас пытаются принять меры:

▪️ Совет директоров банка России внепланово повысил ключевую ставку до 12%

По данным ЦБ, в июле прибыль банков составила 327₽ млрд (ROE — 30,1% в годовом выражении), месяцем ранее сектор показал примерно такой же результат — 314₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2₽ трлн (только вдумайтесь в эту цифру и вспомните 2022 год, где большинство предвещало крах финансового сектора). Интересные моменты из отчёта:

💳 В июле 1/3 прибыли была заработана за счёт переоценки иностранной валюты — 93₽ млрд (в июне — 147₽ млрд). Учитывая насколько слабел рубль (на 4% за июль и на 7% за июнь), то становится понятно, что ряд банков сохраняет длинную валютную позицию.

💳 Как вы понимаете такая прибыль поддерживается именно спросом на кредитные продукты. Поэтому значительно выросли чистые процентные доходы (9%) и комиссионные (3%). При этом банки снизили расходы на резервы на 37₽ млрд и операционные расходы на 16₽ млрд. В результате основная прибыль выросла до 224₽ млрд (компенсировав снижение прибыли за счёт валютной переоценки) с 131₽ млрд в июне.

🏦 Банк ВТБ опубликовал обобщённые консолидированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года (воздержавшись от раскрытия сопоставимых данных за предыдущий год). В первом полугодии группа ВТБ показала рекордную прибыль, которая была достигнута благодаря: процентным доходам (спрос на ипотеку и потребительские кредиты возрос, это даже отметил ЦБ и поднял ставку), валютной переоценке (ослабление рубля сыграло немаловажную роль с начала 2023 года) и приобретению РНКБ (данный эффект повлиял на I квартал, поэтому в мае чистая прибыль банка просела почти в 2 раза). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

▪️ Чистые процентные доходы: 367,9₽ млрд (194,6₽ млрд в II квартале, 173,3₽ млрд в I квартале)
▪️ Чистый комиссионный доход: 97,7₽ млрд (55,7₽ млрд в II квартале, 42₽ млрд в I квартале)
▪️ Чистая прибыль: 289,8 32₽ млрд (32₽ млрд в мае, 49,3₽ млрд в июне)

Также стоит отметить, что объём кредитного портфеля (до вычета резервов под обесценение) вырос на 9,6% до 19,1₽ трлн (ускорившиеся инфляция тому доказательство, слишком весомый спрос за счёт кредитных средств).

По данным ЦБ, в июне сохранился достаточно высокий рост потребительского кредитования — 607₽ млрд (2,1% м/м и 17,3% г/г, месяцем ранее 584₽ млрд), что обусловлено сохранением высокой потребительской активности (которую сейчас пытаются погасить повышением ставки и ужесточением лимитов на выдачу), а также более мягкой кредитной политикой банков. Более 60% прироста портфеля приносит ипотека (362₽ млрд, 2,4% м/м), но самое интересное, что основным драйвером в этом кредитовании стала рыночная ипотека(11%), а не с господдержкой (6%). Можно выделить несколько причин такого смещения спроса:

🏗 Существенная разница в ценах на жилье на первичном и вторичном рынках, где-то дисконт достигает 20-30% за счёт «выгодной» ипотеке от застройщика под 0,1%. Возможность купить квартиру с готовым ремонтом и мебелью, ещё и с дисконтом, делает вторичку привлекательнее.

🏗 Желание запрыгнуть в последний вагон перед повышением ставок (которое произошло в июле).

🏗 Первоначальный взнос ужесточили по таким кредитам с 01.06.2023 (первоначальный взнос заёмщика для неприменения надбавок должен составлять не менее 20% с 1 июня 2023 года, не менее 30% — с 1 января 2024 года).

🏦 Банк ВТБ опубликовал неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за май 2023 года. ВТБ продолжает быть прибыльным банком, результаты компании были восприняты акционерами — положительно, даже несмотря на снижение чистой прибыли почти в 2 раза. Майская прибыль в отличие от предыдущих месяцев является органической и не содержит разовых доходов (консолидация РНКБ и переоценка открытой валютной позиции, поэтому имеем чувствительное снижение ЧП). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

▪️ Чистые процентные доходы: 63,7₽ млрд (60,4₽ млрд в апреле)

▪️ Чистый комиссионный доход: 18,1₽ млрд (18,2₽ млрд в апреле)

▪️ Чистая прибыль: 32₽ млрд (61,8₽ млрд в апреле, 240,5₽ млрд за 5 месяцев)

Понятно, что скорее всего II квартал 2023 года не будет рекордным для компании в плане чистой прибыли (сейчас самым успешным является для ВТБ I квартал 2023 года — 146,7₽ млрд чистой прибыли по МСФО), но уже за 2 месяца был побит предыдущий рекорд ВТБ (III квартал 2021 года — 87₽ млрд чистой прибыли по МСФО).