Банк России в очередной раз закручивает гайки в кредитовании

💸 Банк России повышает с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам. Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам.

Если отталкиваться от последнего отчёта ЦБ в марте 2024 г. спрос в кредитовании ускорился:

💳 По предварительным данным (цифровые данные скрыты), потребительское кредитование ускорилось до ~2,0 с 0,9% в феврале (127₽ млрд). Регулятор признал, что на рынке сложилась странная ситуация, когда население одновременно накапливает деньги на вкладах и наращивает спрос в кредитовании с высокой ключевой ставкой.

💳 В автокредитовании повышенный спрос связан с тем, что с 1 апреля в России исчезла возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.

В банковском секторе это отражается по-разному:

🏦 В марте Сбербанк заработал — 128,5₽ млрд чистой прибыли, результат выше прошлого года. Портфель потребительских кредитов увеличился на 1,4% за месяц, с начала года на 2,3% до 3,9₽ трлн (в феврале с начала года — 1%).

🏦 За I кв. 2024 г. ВТБ заработал — 122,4₽ млрд (-16,8% г/г) чистой прибыли. Если рассматривать март относительно января-февраля, то ЧП было заработано за март — 61,1₽ млрд, а в январе-феврале — 61,3₽ млрд. Всё благодаря прочим операционным доходам за март (переоценка активов) — 54,9₽ млрд (январь-февраль — 9,5₽ млрд), если их вычесть, то чистая прибыль будет на уровне января-февраля.

📌 В инфляционных данных я рассказывал про рост цен на бытовые услуги, похоже, ускорившийся спрос был за счёт кредитных денег, да и потреб. кредитование/автокредитование начали своё «восхождение» ещё в феврале (тенденция продолжилась в марте). Надбавки должны сократить выдачу, а значит, снизить заработок банковского сектора и остудить инфляцию.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor