Путин сказал «движемся», рынок подпрыгнул на 3%, а инфоцыгане уже продают курсы «как я предсказал рост». Но мы-то знаем — это не паттерн. Это РЕфлекс..
Никаких конкретных договорённостей. Никаких сроков. Просто слова. Но рынок вырос..
Рынок сейчас реагирует как собака Павлова: услышал «мир» — слюнки потекли. Но мы то знаем, что слова — это не дела. Покупать на таких новостях — это играть в рулетку. Если повезёт — выиграешь. Если нет — останешься на вершине перед обвалом.
Вспомним 2022… Тогда тоже были «мирные» сигналы. И что?..

Смотрю на пост и прям вижу того 30 летнего парня, который в 98-м открыл брокерский счет со словами: «Сейчас я всех порву!». А потом рынок показал, кто тут главный. 26 лет спустя я могу сказать одно: рынок действительно умнее большинства. Но не умнее всех..!
Почему рынок «эффективнее», чем кажется? Что думает новичок и что на самом деле:
«Я нашёл недооценённую акцию». (Рынок уже знает то, чего не знаешь ты).
«Сейчас куплю, а завтра выстрелит».( В цене уже заложены все доступные новости).
«Аналитики ошибаются». (Аналитики ошибаются, но реже, чем ты).
Кто знает больше тебя?
Мажоритарии. Знают отчётность до того, как она вышла.
Топ-менеджмент. Знают, что продажи падают, но не говорят.
Крупные фонды. Им рассказывают о бизнесе лично.
Инсайдеры. Знают о сделках и контрактах первыми.
Когда акции действительно становятся дешёвыми?
Крупный игрок выходит по любой цене. Нужна ликвидность — продаёт в убыток.
Маржин-коллы. Принудительные продажи по любой цене.
Сезонные распродажи. (Декабрь — фиксация прибыли, налоговые продажи).
Секторальные кризисы. Падает весь сектор, а хорошие компании тащат вниз.
Что я делаю лично в таких случаях?
Вижу падение на 20–30% без фундаментальных причин. Начинаю присматриваться.
Слышу новость, которая изменит бизнес на годы. Вхожу частями.
Вижу маржин-коллы у других. Дожидаюсь, когда они закончатся, потом захожу.

этот старый спор про «прошлое — не гарант будущего» задевает за живое. Сейчас я выскажусь, как есть, без этой стандартной мантры, которую повторяют все кому не лень.
Почему эту фразу говорят? И кто? Юристы и регуляторы. Чтобы их не подтянули за язык (засудили), когда что-то пойдёт не так.
Продавцы курсов. Чтобы не требовали возврата денег. Консервативные советники(аналитики).Чтобы не брать ответственность.
Новички. Повторяют, сами не понимая смысла. «Если подход работал раньше, он имеет экономический смысл». Рынок — это люди. А люди повторяются. Страх, жадность, паника — они вечны. Если стратегия работала 10, 15, 20 лет, она работает не случайно.
«Прошлое не гарантирует, но это единственный объективный материал». Прогнозы аналитиков — это мнения. Новости — это шум. А прошлое — это факты. Только на них можно строить логику. Нужно правильно использовать прошлое (а не верить в него).
Смотреть на статистику — количество сделок, просадки, периоды… НО, Не верить одной красивой доходности за год!
Понимать условия — при каком рынке стратегия работала… НО, Не применять стратегию там, где она не тестировалась!
Принимать, что периоды бывают разные. НО, Не ждать, что будет всегда одинаково!
За себя скажу.Что я понял за последние 26 лет:
1998. Прошлое есть, но оно не защищает от дефолта.
2008. Стратегия, работавшая на росте, убивает на падении.
2014. Рынок меняется, а человеческая природа — нет.
2022. То, что работало вчера, может не работать сегодня, но у тебя есть данные, чтобы ада-пти-рова-ться!
2026. Я всё ещё использую модели, проверенные на 20-летней истории.
Прошлые результаты — единственное основание для разумного предположения о будущем.
Гарантий нет, но без опыта ты слепой.

Вы абсолютно правы. С 2020 года НОВАТЭК давал как минимум три возможности:
Это не «случайность». Это цикличность, на которой можно и нужно зарабатывать, если есть терпение и свободный кэш.
Почему сейчас снова будет возможность?
Геополитика. Каждый новый виток санкций давит на акции.
Сезонность. Осенью рынки часто штормит.
Новостной фон. Запрет на импорт газа в ЕС с 2027 года — уже заложен, но нервы сохраняются.
Всё это создаёт эмоциональные распродажи, а не фундаментальные проблемы. А значит — хорошие точки входа.
Что я сам делаю?
Я не продаю свой НОВАТЭК. Он у меня для дивидендов.
Но свободные деньги держу на случай, если цена снова уйдёт в район 800–850 ₽. Тогда я буду докупать, а не продавать.
Потому, что газ никуда не денется. Китай никуда не денется. И спрос никуда не денется.

Компания держит политику 50% от нормализованной прибыли. Это надёжность. НОВАТЭК не меняет правила на ходу, как некоторые.
Риски: санкции, атаки, контракты. Мы их знаем лучше кого то. Если держу много НОВАТЭКА, значит, я готов к этим рискам.
Дивиденды капают, компания жива. Даже если цена упадёт до 800 ₽ — дивидендная доходность от первоначальных вложений станет ещё выше.
НОВАТЭК — это не акция для перепродажи, это актив, который приносит деньги, пока ты спишь. Санкции были, есть и будут. А газ — он нужен всегда.

«Бесплатный обед» — это не про «максимальную прибыль»
Нобелевский лауреат Гарри Марковиц сказал, что диверсификация — это «единственный бесплатный обед» не потому, что она даёт максимальную прибыль, а потому, что она увеличивает доходность на единицу риска.
То есть ты получаешь почти ту же доходность, но с гораздо меньшим риском. Это как если бы ты заплатил за билет в казино, но тебе дали страховку, что ты не сольёшь всё за 5 минут. Из жизни:
В 2014 году, когда у рубля начались проблемы, у меня расклад был такой:
— 40% в валюте
— 30% в золоте
— 20% в акциях
— 10% в облигациях
Мой портфель потерял -10%. А сосед держал всё в рублях и потерял -50%.
Страховка — вот что такое диверсификация. Диверсификация не делает тебя богатым в моменте.
Но она делает так, чтобы ты не стал бедным в кризис.

Потому что друзья сидели с ним месяцами. Они видели, как он реагирует на движение, как принимает решения, как держит удар. Это не «передача знаний». Это передача рефлексов.
Ученики получили информацию, но не получили тренировки. Они знают, что надо делать, но в момент стресса их мозг включает старые паттерны. И они делают не так, как надо, а так, как привыкли.
Почему книги не работают?
Потому что книги передают знания, но не передают навыки. Навык — это когда ты, даже с трясущимися руками, ставишь стоп-лосс. Это когда ты, даже когда жалко, фиксируешь убыток. Это когда, даже когда кажется, что «всё пропало», действуешь по системе.
Это не даёт книга. Это даст только тренировка.

Ставку снижают не когда «всё хорошо», а когда «всё плохо».
Это как скорая помощь: её вызывают не когда ты здоров, а когда ты уже на полу.

Спрос на аналитиков будет расти. Особенно — на тех, кто умеет работать с данными и понимает бизнес.
К 2028–2030 годам аналитика станет ещё более автоматизированной. Нужны будут не «счётчики», а «интерпретаторы».
База: Excel, SQL, экономика.Развивать soft скилы и бизнес-мышление.Читать отчёты компаний, деловую прессу.
Искать стажировки и практику.

Инфляция — не только еда.Услуги, бензин, стройматериалы — продолжают дорожать.
Зерно — не единственный фактор. Если ЦБ увидит рост цен на топливо или ЖКХ — он не снизит ставку.
Дефляция — опасна. Если цены падают — это может быть признаком падения спроса, а это уже рецессия.
В 2010 году был плохой урожай(засуха), и Россия ввела эмбарго на экспорт зерна. Тогда цены внутри страны не упали, а выросли, потому что логистика тоже была нарушена. А инфляция осталась высокой.

«Трейдинг хорош тем, что ни от кого не зависишь»..
Это правда. Но есть нюанс: ты становишься зависимым от рынка. А он — самый жестокий начальник в мире. Он не даёт выходных, не платит больничные, и увольняет без выходного пособия:))
«С вероятностью 90% просрать 10 лет жизни».
Это очень точная цифра. Видел людей, которые проторговали 15 лет и ушли ни с чем. Они покупали, продавали, строили системы, но так и не поняли главного: трейдинг не про «правильный вход». Он про «правильный выход». А выходить умеют единицы.
«Маги рынка» Швагера.Большинство «магов» либо обанкротились, либо ушли в тень. А те, кто остались, перестали торговать и начали учить других.
Это как в боксе: чемпионы уходят на тренерскую работу, а новички приходят и думают, что тоже станут чемпионами.
Мой личный итоговый вывод по годам такой:
1998.Рынок — это война.
2000. Побеждает не тот, кто лучше атакует, а тот, кто лучше защищается.
2008. Система важнее эмоций.
2014. Диверсификация — единственный бесплатный обед.
2022. В России лучше не торговать, а инвестировать.( трейдить иногда,-для встряски мозга)..

По сути.Неопределённость… Атаки могут повториться. Рынок закладывает не 11%, а больше.
Потеря доверия. Инвесторы не знают, сколько времени потребуется на восстановление.
Эффект домино. АФК Система — крупный акционер Озона. Если Озон падает, падает и Система.

я сам задавал себе этот вопрос 5 лет назад, когда смотрел на цены и думал: «Это же абсурд!» А потом понял: в недвижимости Москвы нет логики. Там — другая физика.Почему цены не падают? «Бетонная кубышка».В России недвижимость — единственный понятный актив для большинства. Акции — сложно, крипта — страшно, вклад — мало. А квартира — реальная, тёплая, своя.
Девальвация.Когда рубль падает, люди бегут в квадратные метры. Это как золото, но в нём можно жить.
Деньги никуда не уходят. Крупный бизнес, чиновники, «успешные» люди не могут вывести деньги за границу. Они покупают недвигу — как способ сохранить капитал.
Ипотека. Даже под сегодняшние проценты люди берут кредиты. Это создаёт искусственный спрос.
Да, часть сделок — это отмывание денег. Но не 100%. Основной драйвер — страх потерять капитал. Если у тебя 100 млн ₽, куда их деть?
Кто покупает? Чиновники и госкомпании.Зарплаты, бонусы, «серые» доходы — всё идёт в метры.
Бизнесмены из регионов.Хотят быть ближе к деньгам и власти.
Иностранцы (из СНГ). Покупают как «тихую гавань».
Коренные москвичи.Продали квартиру в хрущёвке, добавили ипотеку и купили что-то новое.

Давным давно, я тоже перечитывал эту книгу — и не раз. Она — про многих из нас. Про трейдеров, инвесторов, про тех, кто играет по-крупному и иногда проигрывает. И про тех, кто встаёт и идёт дальше.Почему «Финансист» — это не просто книга, а учебник жизни:
Маржин-колл.(Маржин-коллы в 2008, 2014, 2022).
Жадность, страх, надежда.(Рынок — это эмоции).
Суд и потеря всего.(Дефолты и банкротства).
Фрэнк Каупервуд — трейдер-идеалист. Он верит, что деньги должны работать, что ум и настойчивость побеждают. Но он забывает, что рынок — это не только «ум», но и «политика». И когда его подводит маржин-колл, он теряет всё.
Он не сдаётся. Он выходит из тюрьмы, восстанавливает состояние и начинает снова.
Что лично я вынес из книги? Дядя-Коля — это не приговор.Если ты потерял всё — ты не потерял себя.
Ум — это важно, но важнее характер.Многие знали, что рынок упадёт. Но только Каупервуд выжил.
Связи — часть игры.Без политики и личных отношений ты не выиграешь.
«Финансист» — книга о том, что рынок не прощает слабости, но прощает ошибки. Главное — не останавливаться. Каупервуд потерял всё, но не потерял себя. Это и есть главный урок для любого инвестора.Дух превыше всего.Везде.