Рынок акций падает после того как Трамп сказал, что лучше подождать до окончания выборов для торговой сделки с Китаем

Во вторник утром президент Трамп сообщил журналистам в Лондоне, что его администрация продвигается в переговорах с Китаем «очень хорошо, прямо сейчас» по разработке торговой сделки. Фьючерсы подскакивают на новостях, а затем затухают. Затем мгновения спустя он пробивает все алгоритмы и сокрушает восходящий импульс, когда заявляет, что на самом деле нет никакой торговой сделки в поле зрения.

Фьючерсы на акции в Европе и США скользят вниз после того, как Трамп говорит: «лучше подождать до окончания выборов для торговой сделки с Китаем.

•  ТРАМП ГОВОРИТ, ЧТО ОНИ СЕЙЧАС ОЧЕНЬ ХОРОШО РАБОТАЮТ С КИТАЕМ
• ТРАМП ГОВОРИТ, ЧТО ТОРГОВАЯ СДЕЛКА С КИТАЕМ ЗАВИСИТ ОТ ТОГО ХОЧЕТ ЛИ ОН ЕЁ ЗАКЛЮЧИТЬ
• ТРАМП ГОВОРИТ, ЧТО У НЕГО НЕТ КРАЙНЕГО СРОКА ДЛЯ ТОРГОВОЙ СДЕЛКИ

( Читать дальше )

Обзор мировых рынков

Ситуация с аппетитом к риску начинает плавно меняться в худшую сторону как только начали появляться (Сомнения торговой сделки, пик обвала стоимости путов и крайняя жадность, вспышка в акциях тухнет) негативные заявления и заголовки по поводу торговой сделки. Это в очередной раз доказывает, что весь оптимизм рынка акций сегодня раздут обещаниями администрации Трампа заключить сделку с Китаем и неQE от ФРС (Иррациональный оптимизм на финансовом рынке (Торговая сделка и ФРС)). В тоже время США продолжают оказывать давление на Китай, а мировая экономика остаётся в своей худшей форме за последние годы. Алгоритмы гонят акции вслед за техническими сигналами (пробой максимумов), позитивными заголовками новостей о возможной отмене пошлин и твитами Трампа, но они также 

( Читать дальше )

Есть одна очень популярная поговорка среди трейдеров, спекулянтов и инвесторов: «покупай на ожиданиях, продавай по факту». Она отлично работает на любом рынке и это благодаря психологии участников рынка и торговых алгоритмов ими созданных.

Психология рынка (толпы)

Суть заключается в том, что когда появляются обещания и растут надежды на позитивное событие, профессиональные участники рынка (умное меньшинство)ловят отскок и наперегонки покупают, хотят успеть купить активы по низкой цене чтобы потом быстро их продать толпе (глупое большинство) по завышенной цене когда событие реализуется. Толпа, видя как рынок растёт день за днём начинает нервничать, чесаться и жалеть, что не участвуют в этом тренде. В итоге толпа начинает покупать тем самым разгоняя цены значительно выше чем они должны быть по факту ожидаемого позитивного события, но проблема в том, что второй более глупой толпы нет и вновь купившим продавать эти уже слишком дорогие активы ещё дороже некому.

( Читать дальше )

Итоги месяца с Zerohedge на русском

( Читать дальше )

Перевели публикацию коллег из США. Это её вторая часть.

Часть первая этой статьи может быть найдена  ЗДЕСЬ.

Президент Трамп недавно назначил Джуди Шелтон, чтобы занять свободное место в Совете Федеральной резервной системы. Недавно она была процитирована Washington Post следующим образом:

«… будем снижать ставки как можно быстрее, эффективнее и насколько это возможно».

Джанет Йеллен, доктор философии экономист из Бруклина, штат Нью-Йорк, назначенная президентом Бараком Обамой, была самым либеральным председателем ФРС за последние тридцать лет.

Несмотря на то, что кажется полярно противоположными политическими взглядами, миссис Шелтон и миссис Йеллен придерживаются почти идентичных подходов в отношении своей философии при определении денежно-кредитной политики. Проще говоря, они являются сверх-либеральными, когда речь заходит о денежно-кредитной политике, что делает их соответствующими прежним председателям, таким как Бен Бернанке и Алан Гринспен, и нынешнему председателю Джерому Пауэллу.

( Читать дальше )

Перевели публикацию коллег из США. Это первая часть. Продолжение следует. 

Эта первая часть перевода публикации от коллег из США состоящей из двух частей. Он была разделена из-за своей длины и важности для того чтобы помочь читателям лучше усваивать информацию. Целью статьи является определение денег и валюты, обсуждение их различий и рисков. Именно с этим знанием мы можем лучше оценить ситуацию и понять, что мы можем сделать, чтобы защитить себя когда в США огромный дефицит и происходит монетарное одурачивание.  

Как часто вы думаете о том, что такое долларовые банкноты в вашем кошельке или пиксельные знаки доллара на вашем банковском счете? Правильные определения валюты и денег имеют решающее значение для нашего понимания экономики, инвестирования и, что не менее важно, социальной структуры нации. Пришло время разобраться с различиями между валютой и деньгами, и в ходе этого разговора вы узнаете, что дефицит имеет значение, ВЕРЬТЕ мне.

( Читать дальше )

ФРС ослабил хватку! Заявив про «NotQE» он смягчает правила ликвидности для иностранных банков (спасает Deutsche)

Источник
Расправившись с Deutsche Bank в прошлом, ФРС, похоже, играет в доброго/злого регулятора, ведь Deutsche больше всего выиграет от предстоящего изменения правил ликвидности ФРС.

В частности, американские банковские регуляторы отказались от идеи подвергать местные отделения иностранных банков новым жестким правилам ликвидности (заставляя американские отделения банков держать минимальный уровень ликвидности для защиты их от денежного кризиса).

Как уточняет FT,  Рэндал Куорлс, вице-председатель по банковскому надзору в ФРС, принимает аргумент банков о том, что любые правила ликвидности в банковских отделениях должны вводиться только в сочетании с иностранными регуляторами.

И Deutsche Bank выигрывает больше всего (или спасается от основных потребностей в ликвидности), поскольку имеет на сегодня самые большие активы в филиалах США…

( Читать дальше )

источник

Рынки немного успокоились после вчерашнего негатива в американо-китайских отношениях в преддверии долгожданной встречи. К текущему часу полностью отыграны все вчерашние потери в рисковых активах и нивелирован рост в защитных. Вернулись туда же где и были в начале недели, но стоит быть бдительными в эти загруженные новостями дни.


( Читать дальше )

источник
Четыре недели Индекс RGBI, отражающий динамику цен Облигаций федерального займа и являющийся главным индикатором российского рынка облигаций, топтался на месте близ своих исторических максимумов. Сегодня максимумы оказались пробиты и у нас новый хай. Значение 146 выше предыдущего максимума 145,31 достигнутого в марте 2018 года.


( Читать дальше )

Политическое успокоение в Гонконге, снижение риска «жёсткого Брексита», затем мировые PMI лучше ожиданий, затем «голубиные» (мягкие) комментарии чиновников ФРС, которые убедили рынки, что видят существенные экономические риски и замедление (некоторые участники Комитета считают, что реагировать возможно придётся раньше чем начнутся ухудшения на рынке труда ввиду ухудшающегося промышленного производства, то есть уже пора...).  

Позитив способен помочь алгоритмам подбросить акции к историческим максимумам в очередной раз. Но рынок все ещё остаётся чрезмерно зависимым от новостного потока, любая новость против краткосрочного тренда способна развернуть рынок в отсутствии значимой долгосрочной ликвидности в начале делового сезона и из-за глобальной фундаментальной неопределенности.  
      

• Акции лонг, возможно до максимумов, но снижение цен назад в августовский диапазон и ниже сегодняшних минимумов на негативных новостях отменяет этот сценарий.
• Золото, пока ещё лонг, но возможен и переворот вниз при снижении ниже 1540 на отсутствии негативных новостей и общем росте аппетита к риску (локальному выходу из защитных активов).
• Нефть в неопределенности. Ждём реакцию на запасы нефти в США, выше уровня 61,50 (Brent на МБ) стоит покупать, но до этого уровня возможен стремительный разворот вниз.
• USDRUB продолжает своё укрепление и имеет всё больше шансов на полноценный разворот особенно если поможет нефть (выше 61,50 нефть может продемонстрировать сильный импульс вверх).
• EURUSD продолжает корректироваться вверх на глобальной слабости доллара.
• Долларовые облигации, продолжают удерживаться близ своих максимумов, но риск коррекции растет — неопределенность.
• Рублёвые облигации продолжают рост.
• Биткоин завис в неопределенности, теоретически улучшение аппетита к риску сейчас негативно для него, так как последнее время главная криптовалюта растет вместе с защитными активами, как альтернатива привычным финансовым инструментам при растерянности центральных банков и чиновников. С другой стороны запуск ETF на биткоин, который будет поддерживать котировки. Лучше постоять в стороне от биткоина, предполагаю, что при отсутствии существенного негатива в мире диапазон колебаний цены биткоина будет снижаться. При появлении рисков эскалации торговых войн или ещё чего нависающего над мировой финансовой системой, вероятность роста биткоина повысится.
• Эфир всё дальше медленно скатывается вниз против биткоина.