Ужасы кривой процентных ставок США

22 сентября 2022, 14:10
|
Андрей Бежин (s_point)

🚨Казначейские облигации США: спред доходности между длинными и короткими облигациями опускается ещё ниже в отрицательную территорию. Пробиты все минимумы вплоть до 1989 года. 10-летки уже на 0,55% менее доходные чем 2-летки. Кривая процентных ставок наиболее инвертирована со времен Пола Волкера (глава ФРС с 1979 по 1987 годы, знаменитый жесткой боробой с инфляцией 70х сильными повышениями процентных ставок, что в последствии отразились рекордной безработицей). Сегодняшнего главу ФРС Пауэлла начинают активно сравнивать с ним, якобы он переобувается в Волкера, что очень беспокоит рынки.

Мой канал в телеге (ежедневные брифинги, тренды, мнения и наблюдения)

В социальной сети БКС «Профит» https://bcs-express.ru/profile/083960fe-e335-46e9-84f9-9209778ffaeb

401

3 комментария

И на ваш канал тоже подпишемся…

Геннадий Абрамов

22 сентября 2022, 14:16
Ответить

По мне так просто продолжают скрытое QE по длинным бондам через Голдманов, Морганов и братву, а на короткие рукой махнули

DrugGoracio

22 сентября 2022, 14:36
Ответить

DrugGoracio, нет, дело в другом, на такое рукой не машут и эта тема сильно мешает рынку и системе в целом. Это признак того, что рынок, после «успешной» борьбы ФРС с инфляцией ждёт рецессию. После всплеска инфляции в развитой экономике с резервной валютой, обычно наступает снижение экономической активности из-за чего падают цены и продажи всего. Другими словами, ФРС сейчас тушит инфляцию путем вырывания рецессии. А другого способа нет у них больше.