Блог им. s_point |Про Нефть, ФРС и Дойче Банк одной картинкой

Помнится кто-то говорил, что Deutsche Bank падает из-за падения нефти… Да ладно! Почему же он тогда не растет сейчас? У Дойче огромный портфель производных финансовых инструментов=огромное кредитное плечо. Игры со ставками превращают его в бомбу посильнее Lehman Brothers.  
На картинке ниже я постарался объяснить кто во всем виноват, что происходит с нефтью и что может произойти если ФРС продолжит в том же духе...
Про Нефть, ФРС и Дойче Банк одной картинкой

Блог им. s_point |Нефть. Ждем тест 50$. (календарный спред, BRENT-WTI спред, тех.анализ BRENT)

Ожидаю тест 50$ и закрепление выше. Календарный спред продолжает сжиматься. Участники рынка выкупают все коррекции. Фундаментально и технически все идет по плану.
Нефть. Ждем тест 50$. (календарный спред, BRENT-WTI спред, тех.анализ BRENT)

( Читать дальше )

Блог им. s_point |Природный газ +9%

Что-то интересное призошло на серьевых рынках.
Пока мы смотрим на непонятную динамику нефти

Природный газ +9%

интересные события просиходят с другим углеводородом

( Читать дальше )

Блог им. s_point |Нефтяная аномалия (рекордная разница в цене фьючерсов на WTI)

В то время как мир напуган переполненными нефтехранилищами в США, а стоимость бочки нефти находится на уровне декабря 2008 года, обнаружена серьезная аномалия в котировках.

Как известно, стоимость нефти определяется соотношением спроса и предложения на срочном рынке. В частности, на Чикагской бирже CME определяется стоимость сорта WTI, а в Лондоне стоимость сорта Brent.

В нормальных условиях стоимость актива в будущем, то есть цена фьючерса или форварда будет выше текущей цены минимум на величину действующей безрисковой процентной ставки валюты актива (около ключевой ставки ЦБ). Многим хорошо известен пример разницы стоимости акций и фьючерсов на них. То же самое существует на валютном рынке и на товарном. То есть, если вы хотите зафиксировать курс определенного актива с расчетом и поставкой в будущем, вам придется заплатить своему контрагенту премию в размере процентной ставки. Например, курс доллара США в рублях с поставкой/расчетом через год будет выше текущей котировки на размер ключевой ставки ЦБ (сегодня разница чуть ниже, так как рынок ожидает дальнейшего снижения  ключевой ставки ЦБ РФ).



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW