Цены почти утроились в 2008-2018 гг.
Классические паттерны стали классическими по одной важной причине: они работают!

Рассмотрим сходящийся треугольник. Волновой принцип Эллиотта, книга Фроста и Пректера, гласит:

«… сходящийся треугольник[и]… окончание совпадает с поворотной точкой на рынке».

Я хочу показать вам, как Марк Галашевский, один из наших редакторов Global Market Perspective, использовал эти знания, чтобы обнаружить важный поворотный момент на фондовом рынке Тайваня.

Сходящийся треугольник, который обсуждает Марк, начался еще в 1990 году.

Вот график Global Market Perspective, который он показал 31 октября 2008 года (разметка доступна подписчикам), а также то, что сказал Марк:

( Читать дальше )

Последние несколько месяцев были необычайно спокойны для цены Биткойна. Самая большая криптовалюта сначала коснулась области поддержки около $ 6000 в феврале и с тех пор тестировала ее несколько раз. Эта поддержка долго выглядела настолько сильной, что трейдеры и инвесторы начали верить, что BTCUSD готовится к следующему крупному бычьему шагу. Этому не суждено было случиться. Вчера Биткойн, наконец, сделал решающий прорыв ниже 6000 долларов. Цена упала до нового минимума в 5324 доллара 14 ноября и все еще колеблется около 5400 долларов на момент написания этой статьи. По словам криптоэкспертов, падение было вызвано опасениями о предстоящем хардфорке сети Bitcoin Cash. Единственная проблема, которую мы имеем с этим объяснением, состоит в том, что, как обычно, это происходит постфактум. К сожалению, трейдеры не могут вернуться назад и сейчас занять защитную позицию. Вот почему мы всегда стараемся подготовиться к рыночному движению до того, как это произойдет, вместо того, чтобы объяснять, почему это произошло, потом. И анализ волн Эллиотта делает это возможным. Наши премиальные подписчики получили следующий график в качестве краткосрочного обновления в среду, 7 ноября. Это показывает, что был способ предсказать падение Биткойна, и это не имеет никакого отношения к хардфорку в Bitcoin Cash.

( Читать дальше )

Выкупы компаниями собственных акций в США близки к тому, чтобы установить рекорд — что это значит
У корпоративных инсайдеров нет хорошего опыта в выборе времени на рынке.

В качестве примеров их обратные выкупы акций пришлись на рекордные максимумы в пиковые годы фондового рынка 2000 и 2007 годов.

Классический волновой теоретик Эллиотта приводил такой взгляд:

«Может показаться, что «инсайдерская информация» должна дать руководителям компаний преимущество в принятии решения о том, когда участвовать в выкупе акций своих собственных компаний. Напротив, их неправильные представления такие же, как и у всех остальных. Когда рынок растет в течение длительного времени, факторы благосостояния корпораций усиливаются, и когда он падает, они ослабевают. Инсайдеры неправильно истолковывают эти показания, считая что состояние их компании — то же самое, что ожидания.»

Да, те, кто занимают высокие позиции в некоторых крупнейших компаниях страны, являются такой же частью инвестиционной «толпы», как и розничные инвесторы.



( Читать дальше )

Здесь «нет страха», говорят объёмы и тенденция

Оптимизм фондового рынка очень живучий.

Даже несмотря на всю волатильность в октябре, «здесь нет страха», — говорится в краткосрочном обновлении EWI от 29 октября.
Публикация также показала этот график и сказала:«На графике показаны дневные фьючерсы на E-mini S & P как верхний график и еженедельные данные Commitment of Traders на нижнем графике. Нижние данные отражают чистое количество фьючерсных контрактов, удерживаемых розничными трейдерами [или «публикой»] в процентах от открытого интереса. Подобно крупным спекулянтам, публика, как правило, становится более оптимистичной, когда цены растут и олее медвежьей по мере снижения цен.

Откат рынка в июне совпал с тем, что чистая позиция розничных трейдеров вскоре стала отрицательной, поскольку инвесторы опасались еще более низких цен. Но когда контракт E-mini S & P пошёл наверх ..., публика восстановила свои нервы и увеличила свои длинные нетто-позиции в сочетании с достижением акций их… пика. Публика делала твердую ставку на продолжение ралли, как только цены снизились с 2947.00 21 сентября. Как правило, по мере снижения цен мелкие трейдеры становятся более медвежьими. Но на графике показано прямо противоположное: публика купила провал. Контракты E-mini сократились почти на 11%, но чистая длинная позиция розничных трейдеров увеличилась.»

( Читать дальше )

PayPal Holdings Inc. была выделена из eBay в 2015 году, и, судя по ее цене акций через три года, это была потрясающая инвестиция. Акции PayPal упали до 30 долларов за акцию в августе 2015 года. К сентябрю 2018 года он торговался выше отметки в 93 доллара. После падения в прошлом месяце до 74,66 долл. Акции снова растут, в настоящее время около 90 долл. США. Общий рост акций PayPal на 200% за три года составляет 44,2% годовых. Это то о чем могут мечтать даже лучшие менеджеры по финансам. Что нас беспокоит, что люди склонны экстраполировать недавнее прошлое в отдаленное будущее. Это создает уверенность в том, что то, что работало до этого, продолжит работу. К сожалению, все кризисные ситуации на фондовом рынке в истории говорят о другом. Так что, акции PayPal все еще хорошие инвестиции? Пришло ли время присоединиться к быкам или уйти в оборону? Давайте посмотрим, поможет ли Волновой принцип Эллиотта ответить на эти вопросы.


( Читать дальше )

График сырой нефти выглядел так на последней неделе октября. Вы можете видеть, что после нескольких дней боковика цены выросли 26 октября. Вопрос перед трейдерами в тот день был простым: будет ли цена на нефть расти?
В то время в новостях основное внимание уделялось двум основным событиям. Единственная проблема заключалась в том, что эти события могли направить сырую нефть в любую сторону.

Первое событие: крупная распродажа на фондовом рынке, которая предположительно была медвежьей для сырой нефти.

«Цены на нефть упали из-за снижения глобального фондового рынка»

(26 октября Economic Times)

Но в другой статье говорилось, что это временно для сырой нефти.

«Цены на нефть стабильны после падения фондового рынка»

(26 октября Fox Business)

И, по-прежнему, третий заголовок утверждает, что фондовый рынок может, как сообщается, удерживать нефть в заложниках на ещё несколько недель:



( Читать дальше )

У быков S&P 500 был ужасный октябрь. Индекс упал на 11% в один момент, но сумел минимизировать ущерб и завершил месяц на 7,3% ниже. Ноябрь, с другой стороны, выглядит намного лучше, после восстановления почти 100 пунктов за первые семь дней. Заявленный президентом Трампом запрос о сделке с Китаем (2 ноября) и результаты среднесрочных выборов (6 ноября) являются одними из причин, которым крупные СМИ приписывают этот рост. Интересно, однако, что оба факта стали известны после того, как S & P 500 показал свои первые бычьи признаки. Наши подписчики получили следующий график в качестве краткосрочного обновления в среду, 31 октября, когда индекс все еще находился на отметке 2683. (некоторые отметки были удалены для этой статьи)
30-минутный график S & P 500 показал, что резкое падение с 2941 до 2603 было пятиволновым импульсом. Согласно Волновому принципу Эллиотта, который является нашим предпочтительным методом технического анализа, трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом.



( Читать дальше )