Динамика роста золота более чем впечатляет. Как мы уже несколько недель отмечаем, текущий прорыв очень похож на прорыв, который мы наблюдали ранее в этом году. Тогда золото выросло примерно на 28%, прежде чем мы остановились. Применив ту же «логику» к текущему движению, мы ожидаем, что золото достигнет отметки $4250/4300. Это было бы почти идеально, поскольку мы достигли бы верхней линии тренда.
В конце апреля золото превысило 200-дневную скользящую среднюю примерно на 28%. Примените те же 28% к текущему уровню 200-дневной MA, и мы получим около 4200 долларов.

( Читать дальше )

Золото продолжает расти, торгуясь на самых перекупленных уровнях с июля 2020 года (RSI на уровне 87!). Обратите внимание, что мы пересекаем верхнюю линию тренда.
Ранее на этой неделе GS повысила свою целевую цену на золото в 2026 году: «… приток в золотые ETF — ключевой фактор ралли с конца августа — является более надежным держателем в нашей системе ценообразования».

( Читать дальше )

Три недели назад, как раз когда золото наконец-то прорвало свой недавний уровень сопротивления, мы предупреждали читателей, что нас ждет гораздо более мощный рывок вверх, поскольку золотые ETF, которые сильно отставали, начали его догонять.

Перенесёмся в день, когда именно это и произошло, и, как пишет Bloomberg, золото взлетело до нового рекордного максимума «после того, как приток средств в биржевые инвестиционные фонды достиг трёхлетнего максимума, а инвесторы сделали ставку на то, что цикл снижения ставок Федеральной резервной системы продолжится». Дело было не только в золоте: серебро также выросло в цене, прирост с начала года превысил 50%. Золото находится в состоянии крайней перекупленности, поскольку ФРС снизила ставки и обозначила дальнейшее смягчение политики до конца года.По данным Bloomberg, в пятницу ETF, обеспеченные золотыми драгметаллами, выросли на 0,9%, что стало максимальным процентным ростом с 2022 года.

( Читать дальше )

Это признание официально запускает отсчёт для принятия регулятором рынка ценных бумаг США решения по предлагаемому объединенному ETF на основе Bitcoin и Ethereum.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла заявку Trump Media на создание биржевого фонда на основе биткоинов и эфириума, что положило начало отсчету времени, необходимого агентству для одобрения или отклонения предлагаемого фонда. ETF предлагает инвесторам доступ к BTC и ETH согласно заявлению, через акции, котирующиеся на NYSE Arca, обеспеченные криптоактивами, при этом 75% приходится на биткоин и 25% на эфир. Foris DAX Trust Company, ведущая деятельность под названием Crypto.com, выступит в качестве кастодиана, а компания по управлению активами Yorkville America Digital выступит в качестве спонсора фонда. Подача заявки произошла на фоне потока других заявок на криптовалютные ETF, и, как сообщается, SEC изучает упрощенную структуру листинга для криптовалютных ETF, которая автоматизировала бы значительную часть процесса одобрения.

( Читать дальше )

6 декабря, через два дня после исторического максимума индекса Dow Jones, Elliott Wave Financial Forecast предложил уникальную информацию:
«Кредитное плечо — это способ инвесторов выразить с помощью реальных денег чрезвычайно позитивное социальное настроение, которое вызывает мысль: «Я хочу большего». Инвесторы всегда хотят получить максимум в конце любого подъема. На графиках ниже показано слияние этих двух тенденций, поскольку объем ETF с кредитным плечом теперь демонстрирует классическую вертикальность, которая неизменно знаменует конец мании. Обратите внимание на все более мощную ориентацию на риск, проиллюстрированную другим графиком ставок на ETF с кредитным плечом на отдельные акции США. По данным SentimenTrader.com, сейчас на каждый доллар шортовых фондов с кредитным плечом приходится $14 в лонговых ETF с кредитным плечом, что превышает предыдущий рекорд от 27 декабря 2021 года, месяц как раз между рыночным максимумом NASDAQ в ноябре 2021 года и Dow и S&P в январе 2022 года. С конца октября это соотношение выросло на 62% по Фибоначчи. Здесь, как и во многих других областях, более рискованные активы переживают самый быстрый рост, что сигнализирует о надвигающемся истощении. Благодаря чуду современной финансовой инженерии кредитное плечо просочилось во все поры финансов».

( Читать дальше )

Компания Tuttle Capital, сочетающая спекулятивные финансы с научной фантастикой, подала заявку на создание биржевого фонда (ETF), ориентированного на то, что она описывает как «перепроектированные инопланетные технологии»
Согласно нормативным документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, предлагаемый ETF UFO Disclosure AI Powered, который будет торговаться под тикером UFOD, направлен на инвестирование в компании, потенциально имеющие отношение к передовым технологиям, полученным от неопознанных летающих объектов. Активно управляемый фонд выделит не менее 80 процентов своих чистых активов аэрокосмическим фирмам, оборонным подрядчикам и другим организациям, которые, по мнению Tuttle Capital, могут заниматься исследованиями и разработками, связанными с секретными технологиями. Эти достижения, как следует из заявки, могут быть результатом открытий, связанных с НЛО, или военных проектов, которые, по слухам, работают с технологиями, выходящими за рамки известных пределов человеческой инженерии.

( Читать дальше )

Как говорится, «Бесплатных обедов не бывает» — мудрые слова, которые сегодня игнорируют многие инвесторы, как объясняет наш февральский Elliott Wave Financial Forecast:
На графике ниже показано то, что можно описать только как жажду инвесторов к риску в виде ставки на утроенное изменение цен на акции. Сама идея утроить изменение цен на акции — это не то, что может произойти вне вершины бычьего рынка большой значимости. О том, что сейчас формируется пик гораздо более высокой степени, свидетельствуют общие активы под управлением фондов 3X leveraged long equity, которые в шесть раз превышают уровень 2018 года:

( Читать дальше )

Биржевые фонды Bitcoin в настоящее время в совокупности управляют приблизительно 104 миллиардами долларов и имеют все шансы превзойти золотые ETF по чистым активам.
По данным Bloomberg Intelligence, 21 ноября чистые активы биржевых фондов (ETF) США на основе биткоина (BTC) впервые превысили 100 миллиардов долларов. Bitcoin доминирует на рынке ETF с момента запуска спотовых BTC ETF в январе. Интерес инвесторов усилился после того, как дружественный криптовалютам избранный президент Дональд Трамп одержал победу 5 ноября на выборах в США.

( Читать дальше )

«Конкуренция за них никогда не была столь жесткой. Подобно «киберсквоттингу», мы можем видеть, как участники рынка постоянно захватывают тикеры, особенно по мере того, как определенные секторы или темы становятся более переполненными». Такие комментарии дал агентству Bloomberg Гэвин Филмор, директор по доходам компании Tidal Financial Group, работающей по принципу white-label, в связи с ускоряющимся сокращением количества тикеров для использования ETF на рынках США.

Как отмечается в новой статье, получение привлекательного тикера для ETF теперь стало задачей с «высокими ставками» на рынке объемом в 10 триллионов долларов, особенно для фондов, отслеживающих отдельные акции. Поскольку биржи США допускают только четырехзначные тикеры, потенциальные комбинации огромны — теоретически 456 976, согласно Bloomberg. Но для ETF с одной акцией варианты резко сокращаются, поскольку тикер должен включать символ акции, на которой он основан. Одним из примеров являются ETF, связанные с MSTR, где MST- должен присутствовать в последующих ETF для их идентификации (поскольку берется MS), оставляя всего 52 варианта — размещение 1 из 26 букв до или после «MST».

( Читать дальше )

Дойдет ли золото до новых исторических максимумов?
Финансовые СМИ говорят, что цена на золото растет из-за «растущих ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы» (CNBC, 9 сентября). Тем не менее, наш Global Market Perspective предсказал ралли золота почти год назад, когда издание заявило, что «приближается минимум». Золотые ETF медленно набирают обороты, но наш сентябрьский Global Market Perspective говорит, что ситуация меняется:«Золото тоже показывает хорошие результаты. Бычья позиция GMP была вознаграждена, поскольку спотовые цены выросли на 22,5% в этом году, превзойдя совокупную доходность DJIA с начала года на 11,0%, NASDAQ 100 на 17,4% и S&P 500 на 19,0%. Промежуточная волна (5) началась на уровне $1622,37, базисной цены закрытия 26 сентября 2022 года, и будет включать пять волн младшей степени вверх». Пока не будет пяти волн минорной степени, рост золота продолжится, несмотря на краткосрочные откаты. В прошлом месяце EWFF обсуждал отсутствие расширения открытого интереса к золоту, который остается приглушенным по сравнению с предыдущими волнами роста.

( Читать дальше )