Сбер сегодня как атлант на своих плечах тянет рынок вверх. Бешеный спрос на банки (ВТБ тоже растёт на 4%) связан то ли с каким-то инсайдом по санкциям, то ли с действиями турецкого ЦБ (а параллельно с укреплением российского рубля), то ли с новыми подробностями в деле Скрипалей, то ли технической перепроданностью, а может и со всем вместе одновременно. Но больше всего триггером мне видится информация о том, что ЦБ раздал 1,5 ярда кредитов банкам, чтобы выкупить подешевевшие ОФЗ. В любом случае, бешеный объём в Сбере позволил сегодня отыграть снижение последнего месяца. 

Технически столь сильный разворот от поддержки (уровень 170) говорит о перспективе слома тренда с потенциальной целью на 200, но от текущих уровней покупать как-то не очень, и лучше дождаться отката на 180. 





ММВБ, тем временем, стремится вернуться к своим максимумам на 2380, и, по всей видимости, сделать это удастся. Картинка по ММВБ пока очень уверенная и это слишком очевидно, так что самое время для небольшого ложного движения вниз (т.е. возврата под 2360) с последующим выкупом и продолжением роста. Таким образом, я придерживаюсь краткосрочного бычьего сценария, но заходить в рынок буду после отката. 

( Читать дальше )

В понедельник я писал по Si, что готовится рывок вверх, и на объёмном пробое 64000 стоит присоединяться к движению. Кто успел, тот поднялся. Сейчас стоит частично зафиксировать прибыль и ждать новой возможности входа, поскольку на 65500 мы, по всей видимости, еще слетаем. 





По Сберу в тот же день писал о развитии отскока, отскок в результате развился, но до цели 210 – 215 не дошли. Закрыться пришлось в Б/У при возврате на 205. 



( Читать дальше )

Магнит вчера вырос почти на 6% по итогам дня то ли на отчётности, то ли на новости о намерении открывать магазины на заправках Лукойла, не совсем понятно. Что мы имеем в сухих цифрах, если исключить попытки аналитиков подогнать новости под реакцию рынка:

Отчёт так себе. Второй квартал на протяжении нескольких лет является пиковым для Магнита, и третий год подряд показатели в этот период снижаются по соотношению год к году. Чистая прибыль снижается при условии роста выручки и снижения темпов прироста новых площадей. Новость о сотрудничестве с Лукойлом я бы тоже позитивом пока не назвал, потому что это может принести дополнительный доход только в относительно далёкой перспективе, а в краткосрочном плане это, напротив, допрасходы. Да и вообще, судя по отчёту, появление новых магазинов слабо коррелирует с показателем прибыли, так что совершенно не понятно, будет ли Магниту от этого какой-то толк. В общем, на повод для массового позитива тянет слабо.

А почему же тогда выросли? Скорее всего, это просто технический рывок от новых минимумов и новой психологической отметки в  4000 рублей, достигнутой днём ранее. За несколько дней до выхода отчёта акции Магнита подешевели примерно на 10%, и так как отчёт вышел примерно на уровне ожиданий, и негатив слихвой отыгран заранее, то появился повод для того, чтобы снять перепроданность.

( Читать дальше )

ММВБ сегодня оттолкнулся от 2360 и пытается возобновить рост, о котором я говорил вчера, но на коротких таймфреймах техническая картина меняет очертания, осцилляторы показывают сильные дивергенции, импульса вверх нет, и всё это может привести к развитию коррекционного движения, особенно, учитывая то, что мы на исторических максимумах. Так что держим этот сценарий в голове. 

Что же касается практики торговли, то по Ри сегодня, безусловно, торгуем от уровня 119000, пока его не удается преодолеть, и в случае ещё одной неудачной попытки его пробоя предлагаю шортить со стопом выше сегодняшних максимумов. Если же 119000 удастся пробить, то новая волна с целью на 120000 – 121000 обеспечена. Обращаю внимание, что для лонгов обязательно параллельно следим за ММВБ, там должно быть подтверждение роста, поскольку Ри может ложно выскочить вверх исключительно за счёт укрепления рубля. 





По рублю, к слову, сегодня мы уже зафиксировали 80 пунктов убытка, поскольку наш уровень шорта на 62820 буквально задели на открытии. Пока следим за ситуацией. 

( Читать дальше )

День сегодня достаточно интересный, российский рынок сегодня достиг своей цели, а именно вернулся к долгосрочным максимумам в районе 2360. Именно об этом я говорил в пятницу и рекомендовал покупать. 

Лонг от того уровня позволял сегодня зафиксировать около 2000 пунктов прибыли по ФРТС, однако, т.к. я ожидал более волнообразного движения, то не стал переносить позицию через выходные и зафиксировал чуть менее 1000 пунктов на закрытии пятницы. 
Пока что картина и по ФРТС и по ММВБ говорит о том, что рост продолжится, и только в случае возврата и, желательно, закрытия дня ниже 117000 по ФРТС, можно будет говорить о развитии движения вниз и возврате в район 116000, возможно, 114000. Пока же, учитывая, позитивный настрой на рынках, возможен новый импульс вверх. 




( Читать дальше )

Российский рынок фактически стоит на месте, лишь немного снижается, в преддверии экспирации квартальных фьючерсов и опционов, при этом картина по ММВБ рисуется негативная с перспективой возврата в сторону 2200. 

Расширяющийся треугольник и дивергенция с осцилляторами говорят о высокой вероятности разворота и очередной волне снижения после непродолжительного, но довольно сильного отскока. О том, что от 2200 будет отскок, кстати, я говорил в прошлом посте. В идеале, чтобы формация приняла максимально уверенный вид, должна сформироваться еще одна локальная вершина, ниже предыдущей, где-нибудь в районе 2260. В этом случае пробой уровня 2245 — 2250 — будет сильным сигналом на шорт. 

Если же поддержка 2245 — 2250 будет пробита сходу — это тоже будет сигналом на шорт, но чуть более рискованным. Для шорта, возможно, лучше будет дождаться ухода ниже 2240 или же тестирования уровня 2250 снизу.

Окончательный слом формации произойдёт только в случае возврата ММВБ выше 2280


( Читать дальше )

Флагманы российского рынка Сбербанк и Газпром уже который день подряд валятся на фоне мировой негативной динамики, а также массированного выхода иностранных инвесторов из развивающихся рынков и общей слабости российского рынка. От своих максимумов середины мая эти бумаги потеряли 14% и 12% соответственно. Сбербанк уже почти вернулся к минимумам «чёрного вторника» апреля и к психологической отметке в 200 рублей за акцию. 

Уровень 200 Сбер вряд ли пройдёт, по крайней мере, так просто, так что в районе текущих уровней я бы ожидал отскока или консолидации, и закрывал шорты, если таковые имеются. Также в диапазоне 202 – 200 сейчас проходит нижняя граница нисходящего канала, что поддержит спекулятивные покупки в техническом плане. 





Что же касается Газпрома, то для него такое движение – лишь элемент боковой динамики в диапазоне 120 – 160, в котором он колеблется уже 5 лет. Так что ничего особенного в этом нет. В ближайшие 2-3 дня по Газпрому я ожидаю всплеска волатильности, поскольку падение разогналось, набрало темп, и тут должно быть либо ускорение с последующим формированием какого-нибудь шипа, либо резкий отскок уже от текущих уровней. Пока на резкий отскок не похоже, но посмотрим, ещё не вечер. Объёмы на 133 уже растут. 

( Читать дальше )

Неделя для российского рынка завершается негативно, не было ни одного растущего дня, и, видимо, сегодняшний день им уже не станет. Ключевая неделя была для валют в связи с заседаниями ФРС и ЕЦБ, по итогам которых обвалился евро. Сегодня заседал также российский ЦБ, оставив ставку без изменения на уровне 7,25%.

Таким образом, рубль пока остаётся в рамках длительного широкого диапазона 62000 – 63000 по июньскому фьючерсу и в ближайшее время вряд ли из него выйдет, если только ненадолго.

В прошлый раз, а именно 7 июня по ММВБ я писал, что на недельном графике видны признаки разворота, и первым подтверждающим сигналом будет пробой уровня 2280. Именно он являлся ключевым сопротивлением в начале недели, и от него продолжилось снижение на 2240. Первой целью, судя всё по тому же недельному графику, по-прежнему остаётся уровень 2200, но если переключиться на часовик, то становится понятно, что гладким снижение не будет. Дивергенции с осцилляторами и «нисходящий клин» говорят о вероятности отскока из диапазона 2230 – 2240 и, возможно, некоторой боковой консолидации.

( Читать дальше )

На коротких таймфреймах российский рынок продолжает колебаться в боковике, причём перспектива пока умеренно-позитивная, сходить в район 2340 по ММВБ, так что следим за тестированием текущего сопротивления. 





Тем временем, на недельном графике картина имеет какой-то уровень выразительности, причём негативного свойства. С начала года было сформировано 3 вершины, причем вторая выше первой, а третья уже ниже второй. Это не очень хороший сигнал. К тому же общий возрастающий тренд (или, как минимум, не падающий) сопровождается дивергенцией с осцилляторами, что также является негативным фактором. Также сюда добавим корректирующийся рынок нефти, который может вернуться на 70, если не произойдёт никаких геополитических предпосылок для обратного. Это не является самостоятельным фактором для анализа ММВБ, но вкупе сойдёт. Таким образом, индекс ММВБ, на мой взгляд, имеет очень хорошие шансы сходить на 2200, или даже на 2000 в среднесрочной перспективе. Первым негативным сигналом будет пробой вниз уровня 2280. 

( Читать дальше )

Привет, друзья! Несколько дней ничего не писал. Стоило мне заболеть на прошлой неделе, как всё посыпалось. Подряд закрыли 3 сделки в убыток по Si, Ri и Br, и только удачные шорты Сбербанка, Газпрома и Евро немного сгладили ситуацию. Тем не менее, неделя по стратегии рекомендаций в минусе. На личном счёте лучше за счёт прибылей вторника (предыдущий пост).

В целом по рынку пока продолжается пила в боковике, можно аккуратно работать на отскоках, но стопы придётся ставить достаточно большие, потому что разброс теней весьма высок как по ФРТС, так и по рублю, что, собственно, логично, так что риск повышенный. Ключевой диапазон Ri на данный момент 118500 — 119000, если удастся в ближайшее время преодолеть и закрепиться выше, то пойдём к целям, которые я озвучивал ранее, а именно 122000. Снизу пока надёжно прикрывает уровень 116500 — 117000, пока торги проходят выше, развитие негативного сценария маловероятно.


( Читать дальше )