oneratnov, спасибо, но всё равно пока не решаюсь из за того что мои юани куплены дороже сегодняшнего курса, не хочу фиксировать убыток

> Отсюда следует гипотеза: долговой рынок закладывает, что за год USD_RUB вырастет на 15%-7%=8%. И если сегодня доллар стоит 77,15 руб, то через год будет стоить на 8% больше или 83,32 руб.


Изобрел кривую валютного свопа, только расчет по бондам вместо ставок денежного рынка.
Вот официальная кривая от национальной финансовой ассоциации построенная на данных банков.
nfeaswap.ru/
Сбер 40 рублей плюсом к текущему курсу дает через 5 лет.

zikhov, При резком скачке курса юаневые облигации могут наоборот просесть в цене, особенно длинные. 

накупил кучу юаней и они просто лежат, не знаю что делать — купить валютные облигации или там мороки больше будет особенно если курс поднимется и захочешь быстро продать?

Профицит торгового баланса 120 млрд. долл., резервы золотовалютные  велики и так, увеличивать их смысла никакого. Внутренний бюджет дефицитен, для его покрытия государство выпускает ОФЗ, чтобы их брали по приемлимым % ставкам нужно курс рубля держать крепким.Пока возможности есть.

zikhov, брокер. В этом можно убедится, открыв отчет после продажи

10-Q, Рубль укреплялся на разнице экспорта-импорта, а ОФЗ выросли чисто на ожиданиях снижения ставки=)

Кирилл Кубасов, Если судить по разнице инфляций, то у нас отставание идет, то есть рубль сильно крепкий для той разницы, что была последние 2 года.
Мне кажется, этот график просто отражает настроение рынка, которое зависит не только от каких-то фундаментальных вещей)

zikhov, Лучше уточнить, конечно, у брокера) Насколько я помню, все должен считать брокер

Тогда почему когда ставка была 21% рубль укреплялся, а ОФЗ так выросли?

налоги по валютным облигациям брокер оплачивает? или надо самому декларацию подавать

По экономтеории, должна получиться разница ожидаемых инфляций в рубле и долларе.
При курсе 95 в июне28 будет (95 — 78) / 78 / 2,25 (лет) = 9,7% разница инфляций, по ощущениям многовато. Но арбитражить на этом думаю не выйдет, так как в этом случае нужно шортить долларовые бумаги и покупать рублевые. Вообще, по фьючам сейчас si-6.27 (самый длинный котируется по 90 000), что выше твоего графика на этот срок, а там как раз заложена разница процентных ставок. Либо это может означать, что рублевый рынок уже перезаложил снижение рублевых ставок. Но вообще-то, хз :)

польза есть.
красивый график.

Rostislav Kudryashov, обесценивание денег + спекулятивные колебания цен в обе стороны=)

DNN, взаимно 🤝

Хороший анализ. В идеале можно попытаться вычленить в СПАРКе компаний сырьевого/экспортного сектора и рассмотреть выборку компаний по России без них. Возможно, такая выборка даст больший ориентир на внутренний российский рынок. Ну и влияние частного бизнеса (те 79% по выручке) вполне может иметь значительный эффект, в том плане, что биржевые компании будут впитывать инфляцию хуже/лучше, чем частные. Так что можно чисто математически вычесть из выручки всех компаний выручку публичных. Возможно в такой детализации мы сможем что-то увидеть.
Но чисто по ощущениям, наши публичные компании в основном (по выручке) не заточены на внутренний рынок. По ФА скринеру на смартлабе, даже если представить условно, что нефтегаз получает 30% от внутреннего рынка, то доля внутреннего рынка в выручке всех публичных компаний будет 40-45%. Наверно, поэтому у наших публичных компаний такое расхождение роста выручки и инфляции.

Оу, брателло, так ты из Севаса!
Передаю привет!

Не, ну так-то по уму, конешн...
С другой стороны, последние шесть лет в контексте экономических условий для России были… Неоднозначными, скажем так.
Думаю, что через пару-тройку спокойных лет вполне можно будет увидеть и у публичного и у «всего» бизнеса пресловутое «впитывание» инфляции, даже с учетом этого непростого периода.

А что «впитывают» драгметаллы?