Ladimir Semenov, правильно я понимаю что по вашему мнению нет огромного провала в спросе на товары длительного пользования, а есть снижение темпов роста на эти товары? А товары длительного пользования: автомобили, бытовая техника, электроника это товары с самым гибким спросом. При падении спроса люди от них отказываются в первую очередь, затем идут отпуски, одежда и т.д. в плоть до изменения продовольственной корзины. Именно наличие этих процессов и приводит к резкому падению инфляции, которую мы наблюдаем с мая 2025

Ladimir Semenov, ага все точно, высокая реальная ставка ограничивает потребительский спрос, в результате падают цены и/или продажи конечных товаров, а потом падают цены и/или продажи далее по производственной цепочке, выручка падает, при этом EBITDA зачастую падает еще быстрее чем выручка из-за более низкой гибкости стоимости расходов

Ladimir Semenov, вы не уловили суть посыла про реальную ставку. Снижение платежей по флоутерам здесь и сейчас — абсолютно согласен, высокая реальная ставка это падение выручки, а рост реальной процентной ставки это падение выручки быстрее чем падение платежей по флоутерам. А ведь кроме флоутеров есть еще и фиксы! Понятно есть те, кто менее подвержен снижению спроса при росте реальной ставки (типа прод ритейла), но средняя температура по больнице именно такая. А самое главное все уже было, пик прошлого долгового цикла был в 2015 году, что было после этого со спросом и с долгами, а также с банками, на чьих балансах эти долги лежали можете ознакомиться

Дружище сразу видно что ты не в теме макроэкономики, ведь для компаний важна не номинальная ставка, а реальная ставка. При смягчении ДКП реальная ставка может даже расти, так как инфляция снижается гораздо быстрее номинальной ставки, при этом ставку снижают именно медленно из-за рисков вторичной инфляции. Поэтому быстрого релифа для проблемных заемщиков ну никак не предвидится

Андрей Хохрин, вы же знаете что RGBI средневзвешены по дюрации? там вес конкретных выпусков ОФЗ постоянно меняется из-за того что дюрация падает, поэтому неудивительно что ВДО их обыгрывает, понимаете о чем я?

Андрей Хохрин, конечно если смотреть на RGBI, но у ОФЗ разная дюрация, согласитесь что сравнивать ВДО с RGBI это манипуляция?

Андрей, раньше вы любили постить RGBITR показывая что в ОФЗ там за несколько лет сплошной отсосиновик, вот теперь вопрос, с учетом новых вводных поменялось ли ваше мнение? Спасибо

Потеряев А.А., это не радость по поводу пролета, это классовая ненависть к инфоцыганской падали

Rationalist, да ничего он не делает, портфель который он транслирует с выбором акций, анализом и т.д. это для паствы, как у всех инфоцыган. Сам он наверняка сидит в депозите, но как он в этом признается

Мартышкин как любой инфоцыган живет с инфоцыганства, весь этот трейдинг и инвестиции — это большое чернильное пятно скрывающее неприглядную правду. Бисер не мечет перед паствой, паства прихрюкивает от удовольствия, все справедливо

Олег Дубинский, расскажите для чего вы использовали USD CSA а не стандартный своп? в чем разница? когда будете разбираться увидите что разница есть, также как есть и стандартный своп, потом может быть на том же сайте Cbonds вы найдете классический своп и увидите график, который отличается от предложенного, вероятно выводы у вас тоже будут отличаться, не благодарите!

Автор, я понимаю главное написать пост, разбираться не надо, это уже лишнее

Рад видеть, что вы теперь не считаете ситуацию на рынке свопов аномалией, это и есть тот самый керри трейд, правда китайский керри трейд сильно отличается от привычного нам западного, поэтому его никто и не видит

Главное не унывать в валюте, ведь как всем известно результаты прошлых периодов гарантируют успех будущих периодов!

Тимур К, таков путь всех инфоцыган, только раньше они зарабатывали только с рекламы, а теперь еще и за прослушивание рекламы берут с буратин деньги, в общем не мечут бисер, мое почтение

Мухомор, инфляция бананов рано или поздно перельется в валюту и недвижимость, сейчас побегут с вкладов хулиарды снимать

Мухомор, нужно высоко держать голову делать воинственные выкрики, курс держат он ненастоящий!

Главное не унывать сидя в валютных облигациях ребята, девальвация за углом!

дружище, нихрена ты не понял про цифровой рубль и цели его создания