Блог им. mihaylets |Самый ненавистный бычий тренд за всю историю рынков

На западе сейчас существует парадокс, чтобы не происходило на рынке – плохо. Падаем на 20% — плохо, ведь стоимость сбережений падает. Растем – тоже плохо, ведь рост происходит на фоне колоссальной безработицы, сокращения ВВП и бизнес активности. Но что делать? Что делать ФРС, ЕЦБ и другим центральным банкам? Что делать властям?

Нам, на фоне бездействия наших властей, трудно понять их недовольство, ведь их власти делают и делают достаточно много. Госдолг США достиг 25трлн$, и к концу года дорастет до 30трлн$. Это огромный риск для государства, это огромный риск для системы, но другого выбора нет. Если не делать эти заимствования и не вливать деньги в экономику, она схлопнется очень быстро. Но и этот факт вызывает у людей недовольство, ведь госдолг растет, кто его будет платить и т.д.?

Я несколько раз спрашивал у подобных авторов о том, а что же делать, какие решения видят они? Не увеличивать госдолг, не снижать ставки, а как помочь экономике? Неорганический рост фондового рынка, согласен, а где лежат ваши сбережения? И ни разу не получил внятного ответа.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Рэй Далио отвечает. Кризис. Госдолг США. Стоимость доллара. Деньги это мусор.

Несколько часов назад закончилась сессия вопрос-ответ от Рэя Далио. Был затронут целый ряд интересных, и местами провокационных вопросов, таких как кто будет платить по госдолгу США, считает ли Далио, что кэш все еще треш и т.д. Так же Рэй Далио ответил на вопрос, видит ли он пузырь на рынке пассивных инвестиций, и стоит ли их использовать сейчас, в период кризиса и повышенной неопределенности.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Рэй Далио предсказал крах США. Куда выводить активы?

Рэй Далио выпустил статью, где показал свои исследования за последние полтора года. Суть исследования в том, чтобы найти паттерн, когда одна доминирующая страна сменяет другую. Найти закономерности, по которым можно предсказать закат одного мироустройства и рождение другого. Выводы и информация в этой статье крайне интересные, и требуют внимания каждого, кто занимается инвестициями, ведь в противном случае, вы имеете все шансы оказаться в дураках.
Все мы активно используем рынки США в качестве одного из приоритетных инструментов инвестирования. Но США имеет целый ряд структурных проблем, которые на фоне текущего кризиса могут стать для позиций этого государства фатальными. Что делать в этой ситуации? Насколько велики шансы на изменение мироустройства, и по какому сценарию оно произойдёт? Обо всем этом рассказал в видео обзоре последней статьи Рэя Далио.

Блог им. mihaylets |Инвестиции в кризис 2020. Лучшее окно возможностей на ближайшие годы?

Во время сокращения ВВП и всемирной паники, у большинства людей даже не стоит вопрос, о том, чтобы заработать деньги. Тем временем, то, что сейчас происходит, это уникальная инвестиционная возможность, которой не было уже более 10 лет.

Инвестиции это игра цифр, игра вероятностей. С одной стороны у тебя размер выигрыша, с другой размер потенциальных потерь. И лучшее соотношение этих величин появляется во время кризиса. 

Но проблема в том, что далеко не каждый готов воспользоваться этими инвестиционными возможностями. На то есть много причин, психология, отсутствие опыта и понимания всех механизмов и т.д. 

Чтобы вы не упустили текущие возможности, я записал специальное видео, в котором покажу, как распорядиться своими финансами, как совместить подушку безопасности с инвестиционной стратегией, какие инструменты в долгосрочной перспективе являются хорошей инвестицией, а какие являются крайне токсичными и многое другое:


Блог им. mihaylets |Одинаковый конец неэффективных рынков. Что будет с нефтью? Как на этом заработать? И будет ли кризис?

С момента принятия соглашения ОПЕК+ прошло три года, и все три года над рынком нефти дамокловым мечом висел риск разрыва этого соглашения и падения цен на нефть на десятки процентов. Что, в конечном счете, и произошло.

В чем была идея ОПЕК+? Производители рассчитывали, что органический рост экономики сможет поглотить излишек нефти, а необходимость в соглашении отпадет сама по себе, и можно будет вернуть в рынок убранное предложение. Но это удалось сделать лишь частично. Фрагментированный рынок сланцевых производителей в США не участвовал в этом соглашении и ежегодно наращивал производство большее высоким объемом, чем рос спрос на нефть за счет роста экономики, что полностью убивало идею соглашения ОПЕК+. Это стало понятно через полтора года после вступления этого соглашение в силу, но высокие цены на нефть радовали всех, а хорошие темпы роста экономики оставляли надежду на то, что сама идея окупится и нужно лишь больше времени.

Одинаковый конец неэффективных рынков



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Покупать или нет фондовый рынок США?

Ответ на этот вопрос никогда не бывает простым. Либо слишком страшно покупать коррекцию, либо не хочется купить по хаям. Как бы то ни было, чем раньше вы начинаете вкладывать свои деньги, тем вам легче в дальнейшем управлять портфелем. Кто покупал год-два назад или раньше, не имеет таких проблем, они уже с прибылью, и весь вопрос только в том, где эту прибыль фиксировать. Но как быть тем, кто только начинает вкладывать деньги, либо тем, кто вышел в кэш? Какой риск купить по хаю, и нарваться на глубокую коррекцию и кризис?

Затяжной кризис наступает тогда, когда появляется дефицит ликвидности. Деньги за счет череды дефолтов исчезают из системы, что приводит к падению стоимости большинства активов. Какой риск такого сценария прямо сейчас?

Тренд в монетарной политике. В этом году тренд с ужесточения монетарной политики перешел на ее смягчение. Кроме того торговые войны постепенно перерастают в валютные, и в этой гонке никто не хочет проигрывать. Поэтому большинство стран уже активно снижает ставки, а ключевые ЦБ в лице ЕЦБ и ФРС уже готовят новые программы количественного стимулирования. Более того становится очевидно, что влияние этих мер на экономику сильно снизилось за последнее время. Поэтому активно ведутся разговоры включения фискальных мер стимулирования, которые до сих пор не были применены. Так называемая современная монетарная политика.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Когда наступит следующий кризис? Куда инвестировать в текущей ситуации.

Каждая коррекция на фондовых рынках сопровождается паническими заголовками в СМИ, и последняя коррекция не исключение. Но есть ли отличия от предыдущих падений, которые успешно отыграны рынком или сейчас все намного хуже? Ответ на этот вопрос изложил в видео, в котором также даны рекомендации о том, какие инструменты в ближайшее время будут пользоваться спросом у инвесторов и почему.

Блог им. mihaylets |РЭЙ ДАЛИО. РАЗДАЧА ДЕНЕГ НЕИЗБЕЖНА

Немного образовательного контента в ленту. Буду благодарен за +, в знак благодарности за труды)

Как выглядит сейчас монетарная политика ключевых ЦБ? У двух из трех ключевых валют ставки на 0, а балансы ЦБ раздуты. Выкуплено практически все что можно, и даже чуть-чуть того, что нельзя. Возникает вопрос, а какие инструменты остались у властей для того, чтобы вывести экономику из следующего кризиса? Реальность такова, что монетарных инструментов практически не осталось.

Уже сейчас главные экономические визионеры обсуждают возможность внедрения Modern Monetary Theory, что является гибридом фискальной и монетарной политики. Эта концепция предполагает прямое стимулирование спроса за счет точечной выдачи денег населению. Форм такого стимулирования может быть бесконечное множество, это и налоговые льготы, и беспроцентные кредиты, и создание новых рабочих мест в социальных сферах, и даже просто денежные выплаты.

Сейчас не возникает вопрос, будет или не будет использована данная концепция на практике, вопрос лишь в ее форме. Поэтому каждый инвестор должен понимать, что это за концепция, какие изменения несет для экономики, какие активы будут значительно расти в цене, а главное, какие риски это принесет. Обо всем этом рассказал в видео:


....все тэги
2010-2020
UPDONW